※ 引述《superwindgod (堉騵)》之銘言：
: ※ 引述《Amao (夢想旅人)》之銘言：
: : 我沒看前面的文章 所以隨便亂回 萬一有錯 不好意思
: : 個人認為 套利 沒有一定的策略的 只要價格不合理
: : 被低估的 就買進 被高估的 就放空 賺取價差就是套利
: : S+P 也可以套利的
: : 根據PUT-CALL PARITY(買賣權評價公式)
: : S+P=C+X/(1+r)^T
: : 所以只要..S+P<C+X/(1+r)^T
: : 就可以買s+p囉
: 我這邊有選擇權的所有說明及教學。之前那位朋友為什麼會一直覺得不對呢？我想大概
: 他比較執著於套利和避險的原始定義。但是套利和避險本來就可有很多種的應用，其共通
: 點便是由兩種類（選擇權為例：選擇權同方向之不同月屨約價組合、選擇權同月之相反方
: 向組合）組成（或兩種以上）。所以，買進股票加買進賣權，可視為買進買權加買進賣
: 權
^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
你確定你的ratio是S:P=1:1?? 假設ratio是1:2
或是買一個貼水Put
你的話才成立喔~~
: 或是買進股票加融券賣出股票，其內涵是一樣的不是嗎？如此的說明，相信之前那位朋
^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^你是不是忘了考慮你還有付出一筆premium??
: 應該更明白我的意思了吧。而上面那位朋友所述的第三行，只是說明一般的模式（我
: 用語似乎不太好），第四行說的才是套利或是避險的意義，重點是組合的形式。
: 不論如何，我的原始目的已達（索取資料），所以要離開了，有緣的話大家以後會以其它
: 方式見面的，祝大家都能夠開心喔^_^ 獲利出場
: 對了，目前買進的股票為 浩鑫 ，預定再加一個鋼鐵股。就這樣。
喔~我想問的是 你是不是把股票當作另一種形式的Call???
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※ 編輯: super00 來自: 61.216.83.64 (05/11 12:49)