推 hysy:perfect!! 12/05 22:47
推 csji520:首推XD 12/06 04:02
推 overstarpjm:推~~高手一出手便知有沒有XD 12/06 08:33
→ overstarpjm:哼~~好心沒好報送妳還不要XD 12/06 08:34
推 mirabbit:享用完畢 3QQ～～ 12/07 01:00
嘿，我又來賺錢囉!請潘哥不要再亂嗆我，還"施捨"紅包咧 = =
哼哼~君子愛財，取之有道XDDDDD
1.(1)定義Free Cash Flow Worksheet中的三種分類
a.free cash flow→來自core oprations的現金流量
b.nonoperating cash flow→來自nonoperating net assets的現金流量
c.capital cash flow→為公司和債權人、股東及其它資金提供者之間的現金流量
(2)和GAAP Cash Flow Statement分類的差異
GAAP現金流量表分為CF from operations,CF from investing,CF from financing
而自由現金流量表則依照經濟資產負債表的概念做分類，
就其是否和本業經營有關來考量。
因此，例如在GAAP之下的營運活動現金流量包括利息費用及利息收入
而在自由現金流量表之下則會將其分別歸為capital CF/nonoperating CF
3.對有價證券的投資和本業經營無關，在經濟資產負債表下歸為Nonoprating asset
而利息收入則為投資有價證券產生的cash flow
不屬於free cash flow，需歸為nonoperating cash flow
7.利息費用的產生來自於公司對外舉債，應歸入capital cash flow
不屬於free cash flow
而free cash flow model主要即在於預估公司各年度的free cash flow
自然會排除利息費用。
10.GAAP現金流量表不對此作區分，皆歸為投資活動現金流量
但買賣固定資產和本業經營有關，其產生之現金流量屬於自由現金流量
而買賣有價證券和本業經營無關，其現金流量應歸為非營運現金流量。
13.Free Cash Flow Worksheet的目的在於將combined GAAP I/S & CF/S"調整"為FCF Statement
"調整"項目主要有(1)針對GAAP I/S & CF/S進行重分類
(2)考慮Free Cash Flow Equivalents(noncash transactions)
在GAAP之下並不考慮，但是會影響FCF金額。
而worksheet兩邊的bottom line item皆為當年度現金變動額(相同)
因此所有調整項加總為零。
以上
請參考thx~~~
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