Re: [哈拉] 有人玩過現金流遊戲嗎？

[ilanese (11月4日有新作)]

    那畢竟也只是遊戲而已，並不代表遊戲玩的好，實際上財務或投
資就會管理的很好了。

    就如同許多證券公司、期貨公司或是銀行會有模擬操作的比賽一
樣，即使是真實操作的比賽，也只能證明在比賽的那段期間那些人的
績效比較好而已。（所以台灣金融商品被規定成說明書要寫上「過去
績效並不保證未來之獲利」的警語。）就更別提那種現金流的遊戲了
。

    我倒覺得一些老生常談的觀念還比較好，像「雞蛋不要全放在同
一個籃子裡。」之類的，資金不要全押在同一種金融商品上頭，如果
存款夠多、而超過中央存保公司的存款保險理賠金額的話，最好分散
放在不同的銀行裡。

    用比較更專業一點的術語來說，「資金控管」還比你選擇投資標
的神不神準的能力來的比較重要多了。因為天災人禍這類不可預期的
「系統性風險」，常常是讓你防不勝防的。

    雷曼兄弟在倒之前，在台灣也是用高獲利保證之類的語術來吸金
，有的人將他家的現金、存款去投資就算了，還拿不動產去設定抵押
權向銀行貸款去投資，結果雷曼兄弟一倒，他家的財務狀況面臨空前
的危機。（這應該也不是個案了，有些退休的人的老本是這樣子就不
見了。）

    我這邊的證券公司也有地方性證券公司的老闆或知名券商的超級
營業員利用高利來吸金的，然後覺得財務黑洞補不了時，在落跑前索
性再撈個最後一票……連他自己的親戚都不放過的。（科科！在一個
月10% 這種高利的誘惑下，加他家的事業也不算太差，很多人都借給
他錢了，只是不到一個月的時間人去樓空，全家跑光光，不動產早就
私下賣掉了……撈了好幾億的新台幣，大客戶的存款印章都被騙到手
，股票一賣掉，錢領光光後就落跑了。）

    至於《窮爸爸富爸爸》一書內容在台灣能不能適用，是有很大的
問題的，因為台灣那種靠租金收入的方式、以及不動產證券化的東西
，大多是財團在搞的。而一般不動產的投資人大多是賺買賣之間的價
差，不動產一個特色是買賣轉手要花很長的時間（相對於共同基金、
股票、期貨之類來比較的話），而且不動產要懂的專業知識太多了，
很多東西都是實務操作碰到後才會了解原來還有這個問題啊！問題是
學費的代價就很慘痛了，常常那個學費是幾百萬開始起跳的。（科科
！前幾年引爆的全球性金融風暴就是米國人的不動產泡沫化，加上不
動產證券化，再加上許多金融機構是採用槓桿操作等等因素，使得許
多百年老店一次玩完。）

    最後，再說個故事好了。有一次和一個人聊天，他問我能不能想
辦法幫他貸款？我看了他手上的所有權狀，發現他的產權是土地只有
一半、建物也只有一半，一問之下，原來是什麼法院的內部人員說：
「這兒有一棟很便宜的路邊透天厝，只要一兩百萬就好了。」然後他
也傻傻地就去投標了（當然標單應該是那個法院的人幫他寫的），等
他向法院繳完所有得標金額、過戶完畢之後，想要進去房子裡，才發
現房主不讓他進去，原來那間透天厝是兄弟兩個人的，只有弟弟因為
在外欠錢被拍賣而已，而他連法院拍賣公告說這間房子是「不點交」
的這類事情都不知道（大概他連法院拍賣公告是什麼都不知道吧？就
任由那個實際上也不是很懂的法院人員為了佣金擺布了……）其實許
多所謂的投資顧問，底子大都是業務人員而已，語術很行，但實際的
專業能力恐怕只比你我稍微好一點點而已，「你不懂的東西，千萬別
去投資。」（據說，那些連動債這類金融商品的契約條款連那些審查
委員中間有一些大學金融相關科系教授也看不懂……我是會直接承認
我是看不懂。）

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◆ From: 61.216.241.70
推 chaos0807:謝謝。                                你也太認真了吧
推 darkbuffoon:                                          認真好啊
→ labeck:高獲利本來就高風險,貪小便宜就要承擔可能損失(攤手)
推 labeck:另外現金流也可以決定要不要"壓同一個坑"(茶)
推 darkbuffoon:把你的錢全部丟進股市基金然後放著不管20年就好，
→ darkbuffoon:因為歷史上從來沒有股市行情在20年之後更低的紀錄
→ ilanese:樓上的，如果你要真這麼做的話，也不要買同一家金融機構發
→ ilanese:行的共同基金，因為萬一你買的那家剛好是雷曼兄弟的話……
→ ilanese:美國2009年到11月為止，目前倒閉的銀行有115家。（2008年
→ ilanese:、2007年還沒有去統計。）
→ ilanese:理論上，共同基金應該是以信託基金形式來管理的，也就是決
→ ilanese:策及進行投資的金融機構是一家，負責存款的銀行是另一家，
→ ilanese:但我也搞不清為何有的人的共同基金或是連動債金融商品會出
→ ilanese:現近乎賠光光的現象？投資標的剛好就是雷曼兄弟的債券？