[心得] 選擇權賣方策略(曝險策略)

[alexlovesky (白蠍-純白無瑕的殺人蠍)]

當行情穿過履約價但不確定是否一去不回時使用
適合:
24小時交易的市場(交易時間越長越好)

情境:
於8000時
賣出8100call & 7900put 各2口
時間價值總計200

向上穿過8125買進一口mx
向上穿過8150買進一口mx (完全避險CALL部位)
向下穿過8125賣出一口mx(損失25)
向下穿過8100賣出一口mx(損失25,共損失50)
向下穿過7875賣出一口mx
向下穿過7850賣出一口mx(完全避險PUT部位)
向上穿過7875買進一口mx(損失25,共損失75)
向上穿過7900買進一口ma(損失25,共損失100)

以上述的行情
你完全看錯支撐與壓力
但結果仍是賺錢(以曝險策略操作)

讓大家了以期貨部位做選擇權賣方部位的避險

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How to be a trader?

心態要純正
手段要殘忍
http://www.wretch.cc/blog/alexlovesky

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 220.139.52.200
→ alexlovesky:blog裡有幾篇關於選擇權賣方的作法
→ alexlovesky:請了解基本概念後服用
※ alexlovesky:轉錄至看板 Stock                                    09/15 14:32
推 capalu:我決定放棄選擇權  吼吼~~
→ ebird:用這招可能會像排七一樣..被逼著吐牌..還是有一定的危險在
→ ebird:做組合單 搭配TX好像比較可以改良  但是要拆在進的那一刻會
→ ebird:手忙腳亂  想要剛好OP全歸零 TX又賺到 也是蠻難的就是了
推 alexlovesky:要避險8次才會開始虧損
→ alexlovesky:這主要是賺op的部份 一去不回賺單邊(一邊完全避險了)
→ alexlovesky:不過 看看就好 讓大家知道可以這樣操作
推 ebird:對喔！ 忘記還有雙邊可以搞...那這樣就可以把單子放在久一點
→ ebird:下個月可以試看看 科科
→ alexlovesky:因為如果要這樣玩 最好玩交易時間長的選擇權
→ alexlovesky:這策略 千不怕萬不怕 就怕大跳空
→ alexlovesky:所以 我尚未使用 知道就好了
推 ILuvDumpling:這招還怕波動率變大 還沒穿價就差不多軋爆
推 dls:恩 遇到大跳空真的很可怕
推 mecca:嗯嗯....來研究..
推 ebird:突然才想到..上上禮拜一天-300 一天+300 那就會被拖著走了
※ 編輯: alexlovesky     來自: 220.139.52.200       (09/15 15:11)
推 dyhsu:一看就知道是沒用過
推 ddtggg:如果買進賣出mx改成買進賣出80c&p，效果會不會好一點
→ ddtggg:有種把簡單變複雜的感覺XD
→ resurgent:這招在行情來來回回的時候也會很慘
推 alexlovesky:就看履約價怎麼做 我是從一個交易比賽冠軍的方法
→ alexlovesky:借來使用 我不會去用 但是我認為有必要知道....
推 magicman:這跟金融交易聖經書裡寫的方法很像 不過他也不傾向同時賣
→ magicman:call和put 而是用分開建或同時賣價平的 當然新手不適用
推 twnin:用過這招的  自然就知道它的難度了
→ twnin:不只是實行上的困難,心理上的壓力也是超級大
→ twnin:還是停損卡實在,沒錢別學大戶搞避險