[問題] 請教關於選擇權算法

[ckcck (ckcck)]

1. 問題類別:
   理論價格的計算

2. 問題描述:
   以今天收盤74C+ 68P為例 我用B-S公式算出兩者的THETA殖

   分別為-5.635660625  和-3.691606189

   那麼因為有個周末所以兩個THETA值大約個乘以三

   所以周一兩者大約會跌個28點 最後再用DELTA算

   分別為0.316926551  和-0.154532044 相加約為0.16

   以28 / 0.16 = 175 其中先忽略GAMMA的因素
     ^^^^^^^^^^^^^^^
   (表示我周一有28點時間價值賺  但部位DELTA值為0.16
     0.16*175 = 28 大盤漲時我的虧損)

   代表周一開盤在+-175中 我的部位應該都是正的

   就算加入GAMMA 周一沒開超過百點應該也都是正的

   上面大約的計算請問有錯或哪裡需改進的嗎??

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 220.229.254.254
→ striker:CK大，這各準不準啊？ 你以前有這樣抓過嗎？
→ striker:我的經驗是....不會是正的耶
推 striker:雖然那些變數嘔都不會用...BS是啥也不知道...只是想請教
推 kanx:你的算法怪怪的, delta/theta? ꠠ
推 LCPallpass:+175有可能賺嗎@@?
推 striker:74C才價外兩檔...波動會很大，只要+50就會飆了
→ striker:除非開平或是開低，才會黑...
→ ckcck:我說的是整個部位一起
推 striker:sorry，那的確有可能...
→ ckcck:全倒一起來賣74可樂啦
※ 編輯: ckcck           來自: 220.229.254.254      (08/08 17:10)
推 striker:嘔不要啦 ，沒有庫存了
推 ahan9008:我覺得漲100應該不會是正的耶..雖然不會算這公式
→ ahan9008:開100或是開五十拉上去100應該都會虧..
→ ahan9008:但是開150殺回100可能會賺
→ ahan9008:感覺啦..大逃殺才會收斂..追上去會超漲
→ ckcck:漲一百的話 74C漲20  68P跌快30 所以應該還是賺
→ ckcck:都是假設波動率不便啦
推 striker:是有可能，純看大家的預期心理是往哪個方向
→ ahan9008:開100漲應該不止20 至少漲 40-50
→ ckcck:74C為價外DELTA值小於0.5 加上三天時間價值減少 大盤漲百點
→ ckcck:74C不可能漲50 連40都有困難 (不強調是在波動率固定下)
→ ahan9008:我覺得只能算一天 不能算三日 要算交易日
→ ckcck:那是看你在算THETA怎麼算  我是用每日去算 就算用交易日
→ ckcck:74C也不可能漲那麼多 不過周一開盤可能會停損出場