[心得] 你應該請的人－資金管家婆

[Aspirinman (富足人生俱樂部)]

※ [本文轉錄自 Stock 看板]

作者: Aspirinman (富足人生俱樂部) 看板: Stock
標題: [心得] 你應該請的人－資金管家婆
時間: Wed Oct  1 21:53:58 2008


在上一篇提到當遇到天災人禍時，或是交易波動性比較大的商品
（如期貨、選擇權和外匯保證金交易等），
風險往往會超出你的預料之外，
這時候你就需要請一位很有用的人－資金管家婆。

http://tinyurl.com/53p7d4

資金管家婆就是負責妥善管理你的資金，
讓你知道什麼時候該放多少資金在什麼商品上，
假設你的風險容忍程度是 20 % ，
但是某種商品的最高風險是 100 % ，
這個時候資金管家婆就會提醒你，
最多只能放 20 % 的資金在這種商品身上，
而且一但放了 20% 的資金在這個商品上，
其他的資金就不能動用了，
這樣總風險才不會超過你能負荷的程度。

根據這樣的觀念，可以發展出以下這個公式：

 
【 資金管家婆公式 】

總風險  ＝  Σ  個別商品風險  ×  資金配置比率
（註 ： Σ 為加總符號 ）



上面的公式也就是你的資金管家婆，在正常的情況下，
風險和報酬會呈現一定的比例，
因此當你希望得到高報酬的同時，也相對的將風險提高了，
這時就要計算一下總風險是否是自己可以接受的範圍，
再看看要如何在風險及報酬之間做個取捨。

這邊有一點要大家注意的是，
這邊提到的 『個別商品風險』 是要能大概估算的，
假設投資虧損超過 20% 就出場，那麼風險就是 20 % ，
若是投資人投資一件商品沒有辦法估計風險值，
那麼一律以 100 % 來計算，舉個例來說，
你買進了一張股票 50 元 ，你相信他五年後會很好，
因此無論跌到 30 元多少都不會賣，
那麼這檔股票的風險就要當作是 100 %。

當然，當出現天災人禍的時候，
個別商品的風險可能會超出自己的控制範圍，
這時候總風險就會大大的提昇了，因此，
有鑑於這種情況，
資金管家婆公式要再做進一步的改良，
成為以下的形式：


【 資金管家婆公式 － 改良版 】

總風險  ＝  Σ  個別商品風險  ×  資金配置比率  ＋  意外風險



加上以上的意外風險之後，為了維持總風險一樣，
個別商品風險及資金配置比率都勢必要做個調整，
才能更有效的控制風險。至於意外風險要如何估算，
這就要看操作的商品種類來判定，
若是資金比率配置最大的商品是外匯保證金交易，
那麼意外風險可能要以 15 % 來估算，
如果資金比率配置最大的商品是全球型的基金，
意外風險可能只要 5 % 即可。

有了這麼囉唆的資金管家婆在你身旁，
相信他一定能看緊你的資金，
不會隨隨便便就讓他出去亂闖了，
有了風險先生這位朋友及資金管家婆之後，
再來你應該擁有的就是－能夠讓你一路向北的『永久指南針』。


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◆ From: 203.121.241.13
→ bianfish:老實說 風險根本無法估值 如果可以估計 就不會有次貸了
→ ffaarr:次貸那些東西過於複雜所以才這麼難估計吧。
推 Taurnil:借轉
→ Aspirinman:無法估計的風險都以100％計算，因此，資金管家婆不會
→ Aspirinman:讓你投資在不熟悉的商品太多比重，以免總風險太高！
推 Dix123:PUSH
※ 編輯: Aspirinman      來自: 122.146.5.33         (10/02 13:53)

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→ Aspirinman:這兩篇一起PO , 希望大家能夠明瞭如何控制損失的方法
→ Dungeon:太偏學理了，無效！
→ Aspirinman:我個人擔任期自的操作是用這個方式，僅提供大家參考
推 HatasonJa:風險值高低就能評估投資資金嗎
→ HatasonJa:看似20%的理論風險在於實際的金融市場或許是100%風險
→ HatasonJa:如果照原PO這樣說..那些美國投資銀行怎麼會倒
→ HatasonJa:難不成那些銀行都算不出來理論風險這麼高嗎
→ Aspirinman:算得出來,有一本書 [上億資金怎麼玩 ] 裡面說到
→ Aspirinman:當你面對高分紅的制度時,會傾向選擇高風險的商品
→ Aspirinman:雷曼倒掉,虧損的是投資人,那些交易員還是拿走了獎金
→ Aspirinman:面對風險的是那些買連動債跟結構債的投資人
→ Aspirinman:我認識一個銀行經理因為當初不跟著賣連動債
→ Aspirinman:被罰了兩個月薪水,但是就避開這次的災難
→ Aspirinman:因此未知就是一種風險,要用 100 %去衡量才行
推 HatasonJa:所以我說根本所有都是100%的風險
→ Aspirinman:買進任何商品都要冒著地球被彗星打到的風險
→ Aspirinman:差別是要避開機率最高的風險，還是所有的風險
推 HatasonJa:還是有避險比較好吧...分散風險還是有機會賠光資金的
→ Aspirinman:H大說的沒錯，主要就是希望大家有風險和資金控管的概念
→ Aspirinman:像融資操作，和期貨滿倉操作的人，風險就很大了
推 HatasonJa:可是我在市場上很少看到有避險操作
→ HatasonJa:A大如果有避險的文章不妨貼出來分享分享
→ Aspirinman:寶來和元大都是以近乎0風險的方式在操作
→ Aspirinman:我個人還是傾向承擔風險,享受獲利的方式為主