Re: [問題] 期貨開低 買權賣權反而

[royaleo (日盛期貨Leo)]

※ 引述《harry901 (forcing to A cup)》之銘言：
: 1. 問題類別:
: 期貨開低  但買權漲  賣權反而跌
: 2. 問題描述:
: 這代表什麼意思?  怎麼會這樣?


很多說法：

1.昨天CALL就已經先反應到跌7%的程度了，但其實才跌3.5%，再加上今早跌的

  昨今兩天台指期沒跌到7%，所以CALL回漲了(PUT相反)


2.因為亂改3.5%的與禁放空的關係，所以很多投資人跑去以摩台當指標了

  目前選擇權變成跟摩台走


3.如果大家記得昨天的隱含波動率，其實CALL昨天收盤在30%左右，PUT在70%左右

  今天變成回歸正常平均值50%左右




每一種說法都滿有道理，但我是比較贊同第三點，因為我也只懂隱含波

操作生涯中除了最近外還沒遇過歷史上有3.5%以及台指選跑去跟了摩台的情況

可以參考一下，以上~

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 202.39.223.6
推 konyatsukino:推,謝謝解釋
推 Brance:Arbitrage is the right answer for sure
推 jimihsu:其實我覺得1,2,3都是一樣的, 就是台指少跌,op先反應跌幅
推 harry901:這真的是一個很好的研究課題
→ harry901:早知道昨天就平倉了  >___<  少算4萬
噓 ebird:四篇文章只有本篇才是回答到原發問者的問題 其他都是延伸
→ ebird:本篇是正確解答沒錯
推 ebird:
推 DICLIES:我跟901一樣...少賺了兩萬不說...還差一點住套房