Re: [問題] 請教選擇權價值計算以及避險

[LiarPoker (Liar)]

※ 引述《LiarPoker (Liar)》之銘言：
: 請問一下關於選擇權
: 以4500p 現價158元來說
: 假若明天期指開高50點到4550，它的理論價值會大概在多少錢該如何計算?
: 若開高100點，或開低50點呢?
: 而我手上是布了一口小台空單，成本4503
: 然後Sell 4500p 成本158做避險
: 這樣的組合
: 跟我空4503，然後Buy 4500c來避險，該如何計算哪個比較適合短線看空?
: 謝謝!

似乎沒什麼人願意告訴我細節~

自問自答自己的看法好了:

我認為...當我布一口4500小台空單，然後Sell 4500p在158

1.當明日開漲到4550時，空單虧了50點，Sell 4500p可能剩135，也就是賺23點

所以共虧了27點

2.明日開跌到4450點，空單賺50點，Sell 4500p可能漲到185，也就是虧27點

所以共賺了23點


也就是這麼做等於讓小台的槓桿更小一些

這樣的解釋不知是否正確?

不過前提是要我猜的4500p價位差不多..這也就是為什麼我問了第一個問題~如何計算


謝謝!

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 61.221.49.22
→ borriss:賣put也要保證金...
推 welcome:你有沒有想過如果大跌的情形,越避越險
推 jackselina:所以我說你搞不請楚你要賺的是哪部分 你這樣不如都賣
→ jackselina:4500的CALL+PUT 漲跌都不多說不定還雙黑
推 HatasonJa:XD
→ LiarPoker:不然這樣問好了..小台看短空波動不大，請問如何避險?
推 jerrylin:部位很小的時候  先注意停損而不是一直想避險
推 nknudragon:買4600Call 當指數漲到4600時小台停損 CALL解掉
→ jerrylin:D神曰: 你是幾口大台出不掉啊  要避什麼險
→ nknudragon:空小台加SP 應該是看跌不看漲的做法 而且要擺結算
推 hirosimamika:空小台+Sell Put=Sell call不是嗎?
→ borriss:只收價差 壓保證金 又壓無限風險  這個勝率嘛....
推 flkjsi:依你對vol走勢的看法而定
推 seansj:看短空，那你做SC就好啦
→ zasdee: 你的部位 等於 SELL 4500的 CALL
推 dyhsu:parity都不會 還玩啥選擇權
→ LiarPoker:感謝樓上~就是不懂所以才來問囉~請大師您指點指點~
→ borriss:要讓槓桿變小 別下滿就好了啊...........................
→ LiarPoker:今日開盤5分鐘內，小盤來到4290附近，賺211點
→ LiarPoker:4500P來到285附近，虧127點
→ LiarPoker:上面賺的寫錯了...213點才對
→ LiarPoker:最後損益213-127=86點..
→ LiarPoker:以4500C而言..昨收160左右..今開約80左右~賣一口的話
→ LiarPoker:大約可賺80點上下~
→ LiarPoker:所以跟SELL 4500的 CALL是接近的
→ LiarPoker:但原先就是以小台做為賺錢工具，選擇權只是輔助，
→ LiarPoker:可透過選擇權鎖部分獲利，或是降低整體槓桿
→ LiarPoker:可減少留倉遇到反向跳空時的損失~(當然獲利也減了)
→ LiarPoker:當然最實在的還是..看對方向就好..看對就不用避什麼險
→ LiarPoker:以上供大家參考~請多指教~
→ LiarPoker:上面打錯了 是 "小台" 不是 "小盤"
→ borriss:你多用了一口小台的保證金 去縮小槓桿? 留現金空間更大吧