Re: [其他] 三大法人期權當沖損益&OI均價 2009/5/27

[idleidle (不是這樣不是那樣)]

        分享一下我的看法好了

        看法：
        沒足夠資訊研究OI比丟銅板還不準

        外資從去年底都1路多單，漲上來才平光光

        因為

        1.套利單
                大戶常玩套利

                摩台-台指*
                台指-台灣50套利
                台指-權值股套利
                台指-電指-金指套利
                ........
                都會影響
                必需將這些中立部位排除

        2.選擇權策略

                不等比率價差
                逆轉組合
                .....
                .....

                配合期貨去做策略的話
                只看期貨會失真!
                必需排除

        *聽說可以從上手要到台灣交易的摩台留倉單
         但摩台在新加坡交易所的留倉好像無法得知，所以只能確定一小部份!

         有太多因素沒辦法"確定"、無法解決
         這篇僅提出問題，待能人賢仕提供解法~~~


         投信最單純，因為法令因素，所以投信幾乎只能避險


※ 引述《piao07 ()》之銘言：
: ※ 引述《Superdome (熱帶風暴)》之銘言：
: :                             三大法人期權當沖損益
: :                 多方均價 空方均價 價差   當沖虧損       **當沖口數
: :                 -------- -------- ------ --------       ----------
: : 自營商          6836.71  6850.55  13.84  64432312       23281
: : 投信            6831.83  6848.38  16.55  748244         226
: : 外資及陸資      6816.62  6877.21  60.58  70761022       5840
: : * 紅色表示獲利; 綠色表示虧損
: 硬要說當沖損益也許沒什麼錯
: 不過我覺得...
: 比起留倉而言這沒什麼好在乎的
: 好比禮拜三
: 如果外資開盤買1000口大台 賣2000口大台 到尾盤都沒動作
: 照你的算法外資當沖損益也是大賺
: 但他留倉的部位才是決定勝負的地方
: 我覺得沒必要去鑽營一些零碎的訊息
: 小方面根本都是無效的資訊 看大方向比較重要
: 如果外資當天有淨多單接近萬口 那些才是真正影響損益的
: :                            三大法人期權未平倉均價
: :                 多方均價 空方均價 價差          未平倉淨口數 淨OI均價
: :                 -------- -------- ------        ------------ --------
: : 自營商          6821.34  6918.48  +97.14         +528        6821.34
: : 投信            6931     6901.2   -29.81         -594        6901.2
: : 外資及陸資      6912.72  6885.19  -27.53         +8104       6912.72
: : * 紅底色表示淨多方; 綠底色表示淨空方
: 科
: 明眼人一看就知道
: 三大法人前幾天空單OI又不是0 怎麼可能空單成本在6900
: 事實上去年四月左右開始公佈三大法人資訊
: stockstock大開始po文的時候 我已經有po過相關的內容
: (請看本版6044篇)
: 再複製一次期交所的網頁
: 未平倉契約金額以各期貨或選擇權序列當日結算價格，
: 乘以契約乘數再乘以未平倉口數後加總
: 等於你每天算出來的多空成本 都會等於它的結算價
: 以禮拜三來說就是接近6931
: 但你看禮拜二的成本就接近6600
: 如果下禮拜漲到7500 6000 你會發現 他們的成本都相當接近當天結算價喔
: : 根據上述公式, 可以推算出 X=均價=契約金額*1000/200/口數
: : 結論：
: :       (1) 外資05/27單沖超強
: :       (2) 自營商OI多單成本最低
: 那為什麼大家的成本不是6931 而略有出入呢
: 而且完全沒有高於6931
: 因為還有遠期的期貨契約 ^.<
: :       (3) 投信.. 則是應該沒有把重心放在台指期上
: 嗯嗯...發現投信多單都是近月的

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 203.73.218.36
※ 編輯: idleidle        來自: 203.73.218.36        (05/29 19:30)
推 Superdome:stockstock大大的資料只有"淨口數"往往容易看到表面
→ Superdome:連同契約價格換算出來, 會比較清楚, 例如: 某日自營商
→ Superdome:可能Sell Call 10,000口, 但是契約價格只有 100,000元
→ Superdome:跟同樣 Sell Call 10,000口, 契約價格卻是 1000萬元, 就
→ Superdome:意義來講就會差很多.
→ Superdome:同意光看這些OI並沒有辦法代表什麼, 但也要盡量避免誤解
→ Superdome:像是: 5/27推文中就有人說自營商被殺很大..  這就是誤解
→ Superdome:因為,只要看到淨進出的口數,卻沒有進一步去算進出均價