[心得] 股票期貨的鬱悶心得

[liffe ()]

說明:

某A持有2454現貨 適逢股票期貨推出 所以建議透過股票期貨避稅

當事人也認為OK 但是家人非常不OK(不信任)

搞的今天吵吵鬧鬧 真是很心灰意冷

現在扯不清的是現金股利部份 家人一直認為他少賺了

還有聯發科期貨今天跌 也問我要哪時候才要停損???

真是煩死了 明明說是的很清楚是價格鎖定 現在好像要期現都賺 @-@a

部位在前天就建立完畢 現貨賣在479 期貨買在479 沒價差 轉的還算可以

現貨跟期貨會互相抵消 到底該如何解釋啊?

現在對方沒看到現貨可以便宜買回來 只看到期貨虧損 真是快昏倒

以下是我的說明
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7/27 聯發科收盤483元，7/28除權息，每股配發25.99792445元現金股利及0.01999839股
票股利

7/27持有1張聯發科的投資人，是483*1000(股)=483,000元

**資產價值相當於新台幣483,000元

參加除(息)權之後，參考價是456元

7/28持有1張聯發科的投資人，是456*1002(股)=456,912元+現金股息26,000元

**資產價值相當於新台幣482,912元

483,000跟482,912的差距是因為聯發科報價必須要456.08才會相同，但市場上沒有此種報
價，因規定是每0.5一個級距，理論上兩者會相同

參加除(息)權，若股價符合參考價格，資產價值不變，但是每股配發25.99792445元現金
股利及0.01999839股票股利，使得每持有一張聯發科股票參加除(息)權之後，約有26,000
要納入所得稅申報，所得稅率級距在21%的人相當要繳納5460元

聯發科期貨的標地是聯發科(2454)，交易所代號是DV，每張相當於2000(股)

如果以聯發科期貨代替股票參加除權息會有兩種情境

l   股價下跌至300元

期貨賣出300元，原本用479買進=虧損179元 / 26塊的現金補貼

證券買回300元，原本用479賣出=獲利179元 / 當初沒拿到26塊股息

以上看是互相抵消，期貨虧損=證券獲利



l   股價上漲至600元

期貨賣出600元，原本用479買進=獲利121元 / 26塊的現金補貼

證券買回600元，原本用479賣出=虧損121元 / 當初沒拿到26塊股息

以上看是互相抵消，期貨獲利=證券虧損

以上目的是在於規避高稅率投資人領得配息的應稅金額，跟股票本身漲跌無關


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◆ From: 59.124.86.52
推 midnight9:你寫的太詳細  一般人看不懂是正常的
→ midnight9:用一些簡化的話說就好  不用力求精確  反正他們也不懂
→ liffe:就是一塊都不能賠到 所以才要寫這麼清楚
→ nfsong:因為現貨虧損所以沒有稅金  但是應該還是要扣手續費?
→ liffe:因為節省的稅部分遠大於手續費 才會有此交易
推 redbeanbread:定存保證一快都部會培到
→ liffe:現貨不管賺賠 價差都沒有稅的問題
推 nfsong:看了好多次才懂  另這樣現貨要有偶數張??
推 k1212112:真的好深奧，看不懂@@
→ liffe:有參加過配息繳稅的就會懂了
推 midnight9:簡單說就是股期對鎖，然後達到配息節稅
→ midnight9:不過對方這麼斤斤計較  吃力不討好的工作幹嘛不放掉就好
→ midnight9:我現在也都很懶得解釋了  反正不過怎樣都會被事後諸葛
推 ito1980:即使是家人我也不願給建議 上一次被念了十年還在念
→ ito1980:23元叫買進 等到30元才買 一買就套到現在 被唸了10年
推 iele:反正都是要一直持有 不如棄權息然後在除權息當天買回
推 phix:自己偷偷玩就好了
→ ilsr:賺錢需要那麼麻煩嗎? (炸
推 plopo:千萬別幫家人做任何 你覺得聰明的事情.賠錢他門只會怨你..@@
→ plopo:賺錢家人只會說 怎沒在最高點賣呢?
→ zasdee: 個股期貨參加除權息有大陷阱， 又沒量，爛東西