Re: [問題] 選擇權作波段?

[qqai (好吃ㄉ果子狸)]

※ 引述《necathu (世界盡頭)》之銘言：
: 小弟是新手...
: 想請教各位高手...
: 選擇權能用來做波段(數星期到數月)嗎?
: 若只以買 價外or價平 的 call/put 方式作波段
: 小弟覺得時間價值的減損可能是最大的問題
: 但小弟不知道時間價值的減損會如何影響損益
: 因此也無從找尋解決辦法
: 除了時間價值之外還有其他問題嗎?
: 另外小弟忘了在哪個網站看到選擇權作波段要當"賣方"
: 除此之外上面並沒說明
: 但是不是認為有趨勢才當買方  而看盤整才當賣方嗎?
: 為何會說作波段反而就要當賣方呢?
: 麻煩各位高手指點
: 謝謝!

我相信選擇權是可以做波段的，但是與其拿來做波段不如拿來做
期貨波段的避險。

簡單去觀察一下期貨12/01~12/30的走勢(多頭波段)與每檔CP的走勢(價內1檔價外1檔)
看到你發現你如果當賣方跟買方的利益差別...(這已經數星期了)


當買方不管價內價外我的直覺是，我付出的權利金裡時間價值就是要換取波段利潤
但是往往期貨創新高時權利金因為時間價值縮水導致沒有一定的利潤(12/10之後)

假如改當賣方，則是趨勢出現時權利金折半在折半，盤整也能收取時間價值
而到達波段尾聲則是大部分的權利金已經入袋，直接平倉也不用抱的心驚膽跳。

分析一下買賣方心理好了(週期是數週):
買方:
波段看對了，買再起漲點，買方獲利無限... 很開心
拉長紅後威的人就獲利了結，但是波段一定沒有出現結束的訊號或是反轉
然而大部分的人就繼續抱(例如我...)抱到漲勢轉盤勢，接著每天看波段未完
但是時間價值一天一天流失... 想提早賣又給你來一個拉高背離，賣了又傷心
一直到波段結束...期貨去頭去尾賺7分  選擇權則是..  自行想像

賣方:
波段看對了，賣出賣權，權利金先入袋在說...
拉長紅後權利金腰折，在賣訊出現前耐心等待獲利...
歸零前勇敢平掉，不要讓人有機可趁，盤整就賺時間價值
一直到波段結束...期貨去頭去尾賺7分  選擇權則是...
但是慘戶每天擔心賣方會不會給你來個大利空，每天心驚膽跳。
板上大大也沒人推薦當賣方，關於賣方的資訊... /自行觀察


最後就是聽別人說不如做做看，技巧還是要由大盤來教你比較好
因為它永遠是對的




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◆ From: 125.229.168.81
推 yusf:推選擇權如果沒有順著方向就賣掉 一等到熄火轉向才出會少很多
→ qqai:見好就收拉   往後的就把它當成是逃命(魚尾)
→ qqai:另外就是波段一點也不好做...           也沒人做的好
推 necathu:請教一下 若買方當初買價平漲上去後抱結算呢?就是上漲後看
→ necathu:如果平倉不划算  參加結算不就可以像期貨賺指數? 還是小弟
→ necathu:有什麼沒考慮到的?  @@"
→ necathu:拍謝...如果考慮到當初付的權利金可能就賠了~是降嗎?
推 pucca068:基本上買賣雙方最大的差別就是.當方向對的時候
→ pucca068:賣方不用考慮出場點但是買方要.....
→ pucca068:而這也是買方最大的煎熬.....
→ pucca068:還有給NN你好像對O還不是很了解.先去者本書看了解算法
→ pucca068:這樣討論會比較正確
推 necathu:拍謝...小弟還是先把選擇權弄熟悉後有問題再問好了
→ necathu:後來發現自己開始問一些蠢問題了...囧   感謝各位前輩!!
推 pucca068:其實大概就是結算的算法.然後四種組合這樣
→ pucca068:其他就是經驗跟心理素質還有膽子(實戰)的挑戰了.
→ geniusboy:個人認為要做波段還是作價差組合比較好
→ geniusboy:把損失控制在一定程度才不會一次畢業
推 pucca068:避險避險避險!!!!!
推 jauyou:其實買方的出場點就是如果你是賣方會受不了的點
推 bautz:大推樓上，期貨也是