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※ 引述《evan2222 (青蛙王子)》之銘言: : 小弟算是潛水鄉民,不太敢在高手雲集的OP版發表意見, : 不過用期貨去鎖實務上真的挺難的,因為delta一直變動, : 而6300到底會不會破,我想這事大概只有神知道,沒人說的準, : 我倒是很希望有板上的高手願意分享一下賣方避險的作法, : 畢盡能賺多少要看市場,虧損控制要靠自己, 我們先來講一口SP的組成 P包含IV TV,在大盤爆跌vol上升的時侯 TV飆得很高 所以看上TV這麼多肉的人就會去SP SP的獲利來自TV 虧損來自IV 或 TV進一步升高 要幫IV作delta hedge 兩種方法 一種BP 另一種就放空期貨 TV沒辦法避險不用想了 你只能降低槓桿 和依靠預測來規避TV進一步升高的風險 反正TV到結算會歸零 也就是隨著時間過去 只要你不暴倉 TV一定會下來 : 不知有無高手或自營部的交易員願意分享一下?? : 例如要用期貨或選擇權買方避險,何時進場避險, : 在部位快到價平時避險或進入價內時避險之類的 : 感謝 當大盤正在走跌 你越晚避險 避險的成本越高 不管是BP或是short future都是 入價內時根本不叫避險了 因為你的IV已經虧損了 應該叫作凹單 反正你就是BP或short期貨把IV的虧損平掉 繼續凹SP的TV嘛 至於要BP 還是short期貨 就看你比較愛哪種曲線囉 short期貨的話是把風險轉移到大漲上 BP的話是把風險轉移到盤整上(因為你要付出BP的TV 盤到結束沒進價內 你的BP就掰了) 還有一件事 就是如果你S63P 是沒有B62P可以買的 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 220.136.187.194 ※ 編輯: holymars 來自: 220.136.187.194 (08/20 19:44)
poaa: s 65p + b 63p 會不會比較好? 08/20 19:44
holymars:可以啊 不過現在63 65的TV非常接近耶 簡單說就是沒肉。 08/20 19:47
holymars:我自己的作法是SC74 BC76啦 反正我覺得回不去了ㄎㄎ 08/20 19:49
dinotea:爆量交易63p 原因可能是 買死b63p 反漲賺s63p 再急跌賺b63 08/20 19:50
holymars:現在的盤勢 與其賭他不會崩盤 不如賭他破不了壓力區 08/20 19:50
holymars:To: dinotea 如果到結算沒進價內 TV直接歸零 現在是119 08/20 19:51
dinotea:另一邊的8xc也是控制損益的戰場 但解釋為在這區間波動也可 08/20 19:52
dinotea:但真實情況只有神知道了 賭的準叫投資 賭不準叫(賭)博(弈) 08/20 19:54
holymars:8xC現在流通性不足不能玩了啦.. 08/20 19:54
cobrasgo:我快笑死了,沒有62p可買?你真正會想買62p來鎖的時候, 08/20 20:34
cobrasgo:就開出來了 08/20 20:34
cobrasgo:另外我直說了,放空期貨來避sp的險,根本就是紙上談兵 08/20 20:38
cobrasgo:理論上可行,實務上你做做看 08/20 20:40
qqq7840:為何不能?有點想不通 s63P如果在指數跌破63的時候放空一口 08/20 20:44
qqq7840:應該可以鎖住虧損吧!!!(反方向的避險我個人是有做過) 08/20 20:45
wty20002000:sell put 跟小台一口根本無法比例 08/20 21:25
wty20002000:比如 周一開盤跌300點 你的小台賺1萬五 08/20 21:26
wty20002000:但是你的s6300 put~~ 不是用300點*50算阿 08/20 21:27
wty20002000:有太多考慮因素了!!~~ 08/20 21:27
holymars:樓上的沒有把TV和IV分開看來 所以有這樣的問題... 08/20 23:05
holymars:我文章說得很清楚了 short future只能幫你的內含價值避險 08/20 23:05
holymars:TV是沒辦法避險的 你只能靠預測和降低槓桿來調整風險 08/20 23:06
sneak: 另外我直說了,放空期貨 https://noxiv.com 08/12 23:53
sneak: 樓上的沒有把TV和IV https://daxiv.com 09/15 06:58