作者tompi (Tom)
看板Option
標題Re: [其他] 幫散戶統計每日輸贏
時間Thu May 2 13:14:53 2013
※ 引述《Xcd15 (風嵐鶴翼)》之銘言：
: 2013四月份
: 日期 輸贏點數
: 401 467
: 402 4312
: 403 1027
: 408 -34066
: 409 -1463
: 410 419
: 411 -4533
: 412 -318
: 415 5864
: 416 -9897
: 417 877
: 418 348
: 419 -58324
: 422 278
: 423 795
: 424 1980
: 425 -1015
: 426 4178
: 429 -1117
: 430 1414
: total -88774
如果你真心的建立一個信仰並且去實踐它，應該不是壞事。
期貨市場很迷人，但也很危險。
迷人是因為他是零和遊戲，危險是因為他是少數贏家的遊戲。
人都有自我能力高估與低估環境風險的天性，這也講到爛了，
但是...期貨市場還是很多人前仆後繼的進入。
台灣研究期貨市場的散戶文章很少，一方面行為財務學雖然已經得過若貝爾獎
但是在財務領域妾身為名。台灣的教授通常也不會鼓勵學生去做。
資料難以取得是一個原因
想成為期貨的贏家，不單單是自己技術的勝算多少，
也要考量如何在平凡中成為不平凡的機率。
這個平凡的數字有一篇論文"散戶處置效果之研究"可以參考，請自行至論文網查詢。
在2004~2005將近500個交易日，9494個交易帳戶中
可以存活超過一年的僅只有8.5%，
而可以存活超過400個交易日的僅只有1%。
更有將近6成在半年內陣亡。
以上是在2004~2005的分配，但時空移轉，我認為這樣的分配差不到哪裡去。
因為期貨是零和遊戲，所以1%的贏家可以賺(分配)99%輸家的錢。
因此期貨交易真的很迷人。
因此如何期許自己在平凡中成為不平凡，機率真的很低。
在茫茫市場中建立信仰很重要，但別以為信仰的代價很便宜。
往往都要輸大錢之後才能找到心中的信仰。
信仰可以是 當沖、可以是留倉，可以是順勢，可以是逆勢
每個市場都有它的特性，就像台股的線跟SP500的線就不太一樣。
講起來像是廢話，每一把槍的膛線都不同，
我們可以觀察打出去的子彈就可以知道是哪把槍打出去的
市場也是。
每個市場有它特殊的紋路，每天的震幅大小會影響後面天數的振幅大小與表現
因次若要提高交易的獲利性，不該是隨便的隨機應變。
若形容交易要像上班一樣，或許很多人不認同。
但你若要交易每天五小時這樣10年以上就要像上班一樣。
所有用的方法不是去證明會賺錢，而是要去證明他不會輸錢。
期貨交易絕大部分是一段一段作，因此你可以說是trade方向，
但吾寧可說是trade波動
波動有頻率與震幅，理工科的大可有許多理論去分析。
財金統計的至少有GARCH可以去分析解釋。
如果GARCH說明金融市場波動有叢集性(volatility clustering)，
而你也相信他，
PS:我私心的認為你應該要相信，否則可以換你得諾貝爾獎。
就應該從這點出發去研究交易策略，可以提高交易勝率
分享我的信仰
1.我不相信分析師的話，除非我自己算過
2.我不相信技術指標，看技術指標不如看價格變動。
3.我相信成交量對價格的影響
4.我相信波動對未來價格的影響。
5.GARCH為目前有效率的分析波動工具。
條條大路通羅馬，我的信仰你不用遵循也不用參考。
每個人都需要適合自己的方法。
我曾經嘗試宣揚的信仰，但就像宗教戰爭一樣，唉~~~
不要誤信邪教就好。
祝各位賺大錢。
散戶為驅動市場源源不絕的燃料~~~
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 61.56.194.52
→ tompi:呵呵 有打錯字，別見外 05/02 13:16
推 KennyH1618:好文~ 05/02 13:17
推 loveenvy:推 好文 字字珠璣 05/02 13:43
推 are2:GARCH是heteroskedasticity 聽說跟波動叢集稍有出入 05/02 13:47
→ are2:不過講的是沒錯 那個現象都是市場行為造成的 05/02 13:47
推 twtwman:讚 05/02 13:48
推 cockpupu:這篇跟我一路走來的交易體驗相同..不曉得怎麼研究出來的~ 05/02 13:58
噓 llrjv:我快成為8.5%了 05/02 14:34
推 loveenvy:GARCH本身就具有volatility clustering的特性 05/02 15:46
推 wolfspring:推推 @@ 雖很多地方都看不懂 @@ 05/02 15:51
推 HollisterCo:不會GARCH 1~4信仰認同 05/02 17:23