Re: [問題] 選擇權穩穩賺

[tompi (大波動)]

※ 引述《F15 (F15)》之銘言：
: 想請問一下 最近在雜誌上面
: 看到有人有教一個上班族 穩穩賺零用錢的方法
: 幾個重點
: 1.每個月第2周下單 然後買下個月的選擇權
: 2.漲高時賣買權 跌低時賣賣權
    如果聯合1、2項一起看，則應該是

    每個月第二周"交易"下個月份選擇權，當月到期月份不交易。

    漲:short call  做空
    跌:short put   做多

: 3.只買上下約500點合約
    同上，應該是交易上下500點合約

: 4.權利金逾20點就能進場
    大部分賣權利金 20點的履約價

: 5.遇黑天鵝事件 則馬上反向買進 降低損失
    降低損失是一定要的。

: 請問大家 這種方法真的適用嗎?
: 就我所知道的投資 都是有風險的
: 這種長期下來 真的可以穩穩做嗎
: 麻煩指教 謝謝

    先不講 shrot put，在台灣某大自營商交易員 很愛做cover call，而且做不小。

  一般是 做多現貨or 期貨 + short call。

  由於上漲與下跌 趨勢 波動率的漲跌為非對稱，就是相同幅度的上漲/下跌

  波動率在下跌趨勢時漲很快。

  call 的波動率在大漲時甚至不漲，還有可能倒跌，也因此cover call 策略不太會

  受傷。

    因此該雜誌講的策略，下跌short put，在區間盤時只要不穿大都沒事，但像幾次

  大事件則開盤就到了，負責一點的營業員若通知不到交易人，萬一維持率不夠

  就直接砍倉了。

    而專做short call呢? 選擇權開市以來就 2009/4/30、5/4 兩根漲停。

  其他時間似乎就沒有這麼大的事件了。

  另外在2012年前，賣方的日子其實沒那麼好過。就算是自營商，從2003~2007/7 過了

  五年好日子之後，一直到2012初開始才又比較多賣方交易。

  期間做掛了幾間自營商與期經。換言之時空移到更久以前是沒那好搞的。


    在對的時間做對的商品，講很容易 但多如事後諸葛。如果這麼容易，現在回頭看應該

  2008年中身家放空期期，2009/2 身家買多期貨就好。

  坊間的書看看就好，年輕的時候對於書中說 成功的交易員 一生難免破產一兩次

  覺得好屌阿，有種風蕭蕭兮的悲壯感。但真的遇到虧損，那種窒息感是絕對不願意

  再來一次的。

    回到策略，若以投資角度，稍遠的short call收的可以當作降低主部位成本，

  short put嘛~~ 視能力而為。若以投機角度，就各憑本事了。



  最後 TMD 波動率真的太低了~








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推 Tenging:幫翻譯short call放空可樂 cover call保護性買權 應該吧!?
推 appleball200:清流
推 rahim:TXO波動率這麼低代表真的有一堆人在當賣方…
→ magicgreet:十大遠我記得前鎮子都破十萬口SP...
推 krishuang:推這篇，其實黃逢徵等人翻"保護性買權"不太好...
→ krishuang:應該是"抵補式賣出買權"，因為期貨或0050漲的跟sc的損
→ krishuang:失相抵補，像2009四月底那樣不會受傷，只是少賺...
→ krishuang:保護性好像sc可以保護崩跌，其實這情形真能保護的是bp
推 chianganchi:應該翻作掩護性買權吧