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可轉債有哪些操作策略?
一套利:這是許多人對可轉債的第一映象.
尤其遇到許多自認為是很懂股市的人
只要我說我做可轉債,總是會被直接的回話"你是做套利的"
然後在補上一句"套利現在不是已經沒什空間了嗎?"
當然遇到這些高手,我只能選擇閉嘴,不需要說什!!
另有些人,一踏入可轉債領域第一招學的就是套利,
也可能最後發現套利似乎沒什好玩,加上資金不夠多
套利賺的錢沒什感覺,一點都不刺激
就這樣可轉債領域常常一踏進門又折返出去了!
套利是基本工,只是可轉債領域的一小段,
必學但不一定需要用
二作多:就是單純買cb且cb可能還含有一點選擇權
我講到買cb
許多習慣股市的人,總是會問我cb成交量這麼小能買嗎?
對我來說那大都是價格問題
不是成交量問題
作多cb是最簡單,把買cb的方式當作操作股票的方式來做
最大的好處是下跌有限, 上漲無限
有很足夠的時間考慮是否停損,再換標的操作
作多cb,看錯行情每次都是小損失, 看對了獲利就很大
比起股票看錯損失都是一大段在賠
時間拉長來看,
cb不用學太多只需學這一招就比股票厲害多了
股票花十小時研究的績效,絕對比不上這招最簡單的招數,
"風險自己控制,利潤由市場給"
三賣回操作=定存觀念
這才是真正的殖利率概念
我並不認同股票操作中的殖利率選標的的概念
股票中殖利率該是多少才是買入時機呢?
10%?難到買入就不會跌了嗎?
跌到12%時呢?繼續買嗎?
有人可以保證跌下去後可以回升嗎?
你口袋夠深嗎?產業前景你確定往上嗎?你確定財報乾淨嗎?
配息很多?配息後股價相對減少,拿你的錢配給你自己,需要高興嗎?
殖利率選股有時因為太相信殖利率會讓你越陷越深
股價跌殖利率越高你就越買, 哪天等你發現原來股價跌有玄機
想回頭不知損失多少去了!更別提雅新這樣的後遺症!
四可轉債動態操作
其中有波動率的操作以及方向性操作
波動率我不會算,所以我沒操作過
方向性是人人都可學的,看自己對股票走勢的看法隨時調整,
好處是"看錯行情還可能賺錢"當然獲利時就比不上單純作多
前面四種招式在不同的股票價格可以有不同的策略可運用
學好基本四式,再看股價位置決定你要出哪一招!!
五捨去cb只作多股票:
由cb去猜測公司的動向,順勢操作
好處是流動性高
六捨去cb只做空股票
一樣要洞悉公司的意圖,也就是第五招的另一面
第七招利用可轉債"知識"挖地雷股
第一到第四招:我推薦給一般對CB 有興趣的投資人
第五到第七招:純自用,非常有趣的招式,
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