Fw: [問題] Backward SDE

[jayhsieh (jayhsieh)]

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作者: gozule (好冷啊~~) 站內: Quant
標題: [問題] Backward SDE
時間: Wed Aug 20 15:12:30 2014

請教各位大大：
最近在找文獻的時候，看到了backward stochastic differential equations(BSDE)，
看了彭實戈教授的簡單說明，大致上可以了解BSDE是給定SDE在時間t=T(期末)的初始條
件，反向求解，所以很直觀的可以用在推廣Black–Scholes eq.
我想問的是，目前看到的文獻大多是在求BSDE的性質，較少應用。
上述這種由未來的目標，求出目前現值的方法，還有那些方面的應用可以套用BSDE?

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推 Lpspace: 小弟數學系論文寫這個，可是感覺有應用但很難做
推 Lpspace: Karoui, N. E., Peng, S., & Quenez, M. C. (1997). Back
→ Lpspace: Backward stochastic dierential equations
→ Lpspace: 書的話可以參考這本
→ Lpspace: Ma, J., & Yong, J. (2000). Forward-backward stochasti
→ Lpspace: stochastic equations and their applications.
→ gozule: 感謝分享心得，我再看看文獻
推 Linethan: 我在修Asset Pricing時 有看過要用到BSDE的model
→ Linethan: 應該說是需要解BSDE啦 而不是要應用BSDE
→ gozule: asset pricing的確很適合BSDE，但是準確度不知道如何?
→ Linethan: 準確度? 你是什麼意思?
推 subgn: 用backward不是因為準確度，是因為含有美式選擇，你在當下
→ subgn: 不知道最佳選擇為何，所以才必須「事後諸葛」從枝葉回推
推 Lpspace: S大說的沒錯
→ gozule: 因為我做的比較偏向machine learning，會比較事前未知事件
→ gozule: 前決策與事後已知結果最佳決策的差值，差值越小表示模型的
→ gozule: 的準確度越高
→ gozule: 所以不知道BSDE在這種方法測度建模下是否能提升準確度
推 Linethan: 可惜 我修的那門課只有介紹純理論Asset Pricing model
→ Linethan: 所以沒辦法回答你說的準確度問題 教授沒談到這部分
→ gozule: 原來如此，因為我看很多paper都是談如何建model，但是實際
→ gozule: 應用時，model是否能夠準確的描述觀測結果的文獻不多
推 Lpspace: 也想知道準確度的人+1
推 Linethan: 也不會不多吧 比方說 我在修Asset Pricing時 教授每談完
→ Linethan: 一個model 幾乎都會說到Equity premium puzzle
→ Linethan: 然後會講到這個模型是否能解釋或呈現出equity premium
→ Linethan: puzzle 這應該就類似你說的準確度吧?
→ gozule: 我希望做到的是直接把模型套用到交易上看結果，如果return
→ gozule: equity premium結果中有return和benchmark的值就算有做到
推 Linethan: 那我也不太確定哪裡有文獻談過這東西....^^"
→ gozule: 我曾經在IEEE的期刊看過簡單的模型應用如CAPM，複雜的就很
→ gozule: 少見了
→ gozule: IEEE TRANSACTIONS ON EVOLUTIONARY COMPUTATION, VOL. 13
→ gozule: NO. 1, 2009, Special Issue: Computational Finance
※ Deleted by: jayhsieh (111.185.87.93) 02/03/2015 23:56:49

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