Fw: [問題] CUBIC SPLINE 的財務意義

[jayhsieh (jayhsieh)]

※ [本文轉錄自 jayhsieh 信箱]

作者: lucow (lucow) 看板: Quant
標題: [問題] CUBIC SPLINE 的財務意義
時間: Tue Sep 16 19:40:07 2014


請問一下

在利用IRS建構LIBOR ZERO CUVER的時候

我們會使用CUBIC SPLINE內插法，內插出我們需要，但是沒有市場報價的IRS

有那麼多不同的內插法

為什麼我們使用CUBIC SPLINE內插法?

這邊使用CUBIC SPLINE內插法是否有它財務上可以解釋的意義??
(不要數學上的意義，像是一次微分、二次微分是連續的這種)


P.S.另外想問BLOOMBERG的利率交換報價問題

    發現有兩種名稱(美國) "USD SEMI VS 3M" "USD ANNU VS 3M"

    想問這兩個的差別(也就是多少時間進行一次利率交換，然後浮動方是支付

    多少期的LIBOR ?-MONTH LIBOR)

--  如果好心一點的話，麻煩告訴我怎麼從BLOOMBERG查詢利率交換的報價...

    還有他的契約內容
    (我是BLOOMBERG新手，但是JOHN HULL的書裡面沒有提到這種實務面的東西)

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.64.87.190
※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Quant/M.1410867610.A.905.html
※ 編輯: lucow (27.105.7.29), 09/16/2014 20:46:58
推 sumif: cubic spline就只是要描述curve 個人認為沒經濟直覺
→ sumif: bloomberg我都用USSW+年期
→ sumif: semi和annu的差別應該再多久付息一次（但不確定）
→ sumif: 同一條curve 付息期間不同 固定端PV=浮動端PV的解就不同
推 kolun: 沒直覺+1 cubic spline能處理的形狀多 跟Nelson-Siegel相反
推 subgn: http://www.math.nyu.edu/~alberts/spring07/Lecture1.pdf
→ subgn: 這篇的第3節不知是否你要的解答
→ shihchinlun: 原來IRS還有公開報價阿  及時bloomberg應該有線上客
→ shihchinlun: 服耶  你要不要直接問客服
※ Deleted by: jayhsieh (111.185.87.93) 02/03/2015 23:56:49

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
※ 轉錄者: jayhsieh (111.185.87.93), 02/04/2015 22:43:16