推 peanuti:版主的用心~~我們看到了!! 12/10 23:05
推 bigc:謝謝你，我再多看幾篇paper..非常感激 12/11 19:18
推 BOJH:只要找的變數是有關系統風險好像都可以納入試試看 12/12 01:32
※ 引述《bigc ()》之銘言：
: 請問一下
: 我現在做的是台灣1990年~2006年的套利定價理論(APT)的研究
: 不過在於找影響股價的總體經濟因子中的"違約風險貼水=AAA級公司債利率-Baa級公司債"
: 這點
: 對於台灣AAA級公司債利率月資料尋找上有困難
: 我進OTC中只找的到可能一家公司一個年度只發幾次公司債
: 資料並不像無風險利率等資料那樣連續
: 所以現在問題是：
: 1. 台灣AAA級公司債利率月資料是只找一間公司呢？還是只要是AAA級公司所發行的公司
: 債都能納入Data考慮？(但AAA級公司債真的很少)
1.建議你先去看國內相關文獻是否有相關做法
基本上台灣AAA級公司已經很少了
就像計算三因子模型一樣
這個資料最好不要有缺值
免得模型估計出來不穩定
2.基本上APT是允許不同作法的方式
所謂套利因子，並非只有CRR最初的那幾個
建議你可以找其他具有代表性的因子來估計
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