[問題] 非常態下的ARCH模型

[esail (我)]

想請問版上的大大幫我解惑一下

假設ARCH模型如下

Yt = βXt + ut, ut│Ft-1~IID(0,σt^2) , Ft-1={Yt-1,Xt-1......}

σt+1^2 = α0 + α1*ut^2

(不曉得這樣打是否清楚？ ＠＠"）


在殘差不是常態分配下

如何利用GMM或工具變數同時估計 α0 、 α1 和β？

手邊有3個工具變數，分別為constant, x 以及 x^2


因為在Eview裡內建的ARCH都是假設殘差為常態分配

真的是想了很久，不知道該如何解決

懇請版上的大大為我解惑一下

感激不盡～～ m(_ _)m



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