[心得]淺析公務人員退休金及勞退基金近五年績效(歡迎註明作者轉載)

[Buffetist (巴菲特信徒)]

一.前言

剛好有人談到了國安基金的進退場機制 由於依據法規國安基金為四大基金3000億

及向銀行融通2000億共5000億規模構成 小弟不才 只關心其中跟我家人有關的公務

人員退休撫卹基金及勞退基金新舊制 因此茲就公開資料 用小弟平常賴以維生的

基本分析淺析他的經營績效 由於時間精力有限 勞保跟郵政基金相關績效 有待其他

大德補充 讓台灣人民了解一下他們繳的錢怎麼被花掉@@

二.資料來源

主計處-*  中央政府總決算歲入、歲出、餘絀、融資  -信託基金綜計收支餘絀表

及信託基金綜計平衡表 2004-2008 單位:元

http://www.dgbas.gov.tw/ct.asp?xItem=15468&CtNode=4682

資產                            2008                    2007                     2006                    2005                   2004
公務人員退休撫卹基金     350,904,956,764.00      411,336,751,428.00      364,911,027,067.00      301,757,042,325.00      261,107,991,009.00
勞工退休基金             442,518,700,459.00      473,019,144,287.00      433,467,437,457.00      393,985,382,314.00      360,644,857,525.00
勞工退休基金(新制)       352,716,309,912.00      256,418,502,775.00      149,446,045,585.00       48,718,008,232.00

收入
公務人員退休撫卹基金       9,150,260,207.00       22,067,453,910.00       29,081,476,629.00       51,221,471,145.00       17,934,471,492.00
勞工退休基金               9,927,601,253.00       23,861,512,455.00       21,301,706,006.00       12,130,109,497.00       10,993,692,837.00
勞工退休基金(新制)         8,530,064,744.00        3,890,108,741.00        4,766,151,712.00           60,203,663.00

支出
公務人員退休撫卹基金      77,926,775,358.00          592,469,703.00          271,505,780.00       40,863,928,429.00       12,556,110,665.00
勞工退休基金              52,754,891,641.00        2,412,726,604.00        1,070,943,841.00          952,137,479.00        3,559,307,891.00
勞工退休基金(新制)        25,889,711,593.00        3,176,281,433.00        3,300,312,310.00        -

資產報酬率
公務人員退休撫卹基金            2.61%                    5.36%                   7.97%                  16.97%                  6.87%
勞工退休基金                    2.24%                    5.04%                   4.91%                   3.08%                  3.05%
勞工退休基金(新制)              2.42%                    1.52%                   3.19%                   0.12%                 #DIV/0!

支出佔比
公務人員退休撫卹基金            22.21%                   0.14%                   0.07%                  13.54%                  4.81%
勞工退休基金                    11.92%                   0.51%                   0.25%                   0.24%                  0.99%
勞工退休基金(新制)               7.34%                   1.24%                   2.21%                   0.00%                 #DIV/0!

資產成長率
公務人員退休撫卹基金            -14.7%                   12.7%                   20.9%                   15.6%                 #DIV/0!
勞工退休基金                     -6.4%                    9.1%                   10.0%                    9.2%                 #DIV/0!
勞工退休基金(新制)               37.6%                   71.6%                  206.8%                  #DIV/0!                #DIV/0!

把這些當作三家公司來看他的損益狀況

綜合分析如下:

1.資產報酬率

  包含定存及股票投資這一塊 看得出來報酬率逐年遞減 雖然看不到收入

  屬常續性收入(利息或股利)或一次性收入(價差) 但是從與台股指數脫鉤來看

  可能是賣掉以前超低成本的老股票來彌補近幾年操作的虧損以提高當年帳面績效

  結果可能損失未來長期的股利收入

  若屬實 殺雞取卵實在不是一個好的退休基金的作法

  (以上純屬推估 我們歡迎大有為的政府公布歷年處分明細讓我們研究@@)

  最主要的差異就在勞退新舊制績效的差異 2008都很爛不用比

  2007年以前績效都有一定差異 假設新建投資組合差異不大下

  那麼差異就來自於--

  "當時舊制投資美好的過去 新制來不及參與"@@

2.支出佔比及資產報酬率

  2008年所有退休支出大增 而且比例相當驚人 原因有待大有為的政府解釋

  是大家約好那一年都退休嗎@@?

  其中公教人員少掉1/7最嚴重 如果這是一個常態

  七年後我不知道未來公教人員的退休金從哪來? 依法由國庫撥補嗎?

  憑啥要花我們納稅人的錢?

三.結論

結論很嚴重 後果很沉重.....

1.歡迎各位引用上述資料 給每個人知道他的退休金的報酬率 可能以後都在4%上下

2.板友們 還是自己學投資吧 以超過10%為目標就好

  你的退休金一定比只領退休金的人多的多

3.漠視政治的結果 就是讓政府無效率化 請多以投票關心政治及政策

四.後記

回到國安基金的績效這個話題 根據新聞報導 這一次護盤賺300億看似很多

不過我們讓數字講話 國安基金總規模含融資2000億是5000億 年報酬就是6%

假設國安基金退場後獲利平均分給四大基金各75億 以公教3509億的資產規模

大概就是增加2.1%報酬率......以今年的台股指數報酬4591-7771近69%的報酬

我想我們的退休基金操作效率 有相當大的進步空間.....

我們這個板上敢用融資操作的板友的績效 今年再差都沒有這個績效吧@@

當然有人說規模不同有差 但是別忘了 退休後你領到的

也就是這樣的績效累積出來的退休金 如果是這樣 你要不要自己存錢學著投資?


最後 我們還是要相信我們台灣大有為的政府 一定會盡其所能的為我們把關!!(呼口號)

(OS:不然還能怎辦? )

以上純屬推估

歡迎討論或指正錯誤 寫得亂七八糟沒有錯誤我自己也不信@@

如果各位看官覺得還不賴 有娛樂到大家

還請各位不吝給個推@@ 阿否則以後我就懶得發文了@@ 反正我也沒差@@
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本來想說隨便找找資料的 不小心認真起來了.......

來去吃午飯


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夫纖嗇筋力，治生之正道也，而富者必用奇勝。田農，掘業，而秦揚以蓋一
州。掘塚，奸事也，而田叔以起。博戲，惡業也，而桓發用富。行賈，丈夫賤行
也，而雍樂成以饒。販脂，辱處也，而雍伯千金。賣漿，小業也，而張氏千萬。
灑削，薄技也，而郅氏鼎食。胃脯，簡微耳，濁氏連騎。馬醫，淺方，張裡擊鐘。
此皆誠壹之所致。                 --史記 貨殖列傳 行行出狀元 唯誠而已矣

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 60.250.150.151
※ 編輯: Buffetist       來自: 60.250.150.151       (12/16 12:44)
推 SeonJun:XD
→ Buffetist:數字好難排版 修正中@@
推 Caracal:推XD
推 Niubert:搓破泡泡了，有些人聽到三百億就高潮了
推 smallabc:推
推 babytweeti:Good 推一下
→ Buffetist:算了 我最討厭美工排版了(恨) 數字大家自己對著看吧
→ Buffetist:哪位好心人要用回文幫我修 感激不盡(吃飯去)
推 johnkry:好文推...不過政府無效率真的是政治冷漠造成的?(科科)
推 VincentChiu:給個推阿！要常常發文喔
推 johnkry:我第一次看到貨殖列傳...怪怪
→ amaki:政府基金這次進場幾乎都是買在底部，如果釋股才是錯誤做法。
推 MrRepley:我有前老闆是做文中某一塊的......XD
→ MrRepley:很多是用程式跟模型run過後,才開始買,必要要求報酬至少5%
推 Kyosuke:你 6% 拿融資後資金, 然後問大家融資大概會是原始資金吧
→ MrRepley:資金大時...先要求保本....國內國外都要做......
→ MrRepley:看到那些錢在手上玩......真的跟流水一樣....沒有感覺
推 AlDepp:推~
→ Buffetist:問題是看久了你就覺得很蠢 搞那麼複雜只為賺6%
推 MrRepley:巴大師.還有更多的錢是拿來操債券的..股市只是一小部份
→ Buffetist:怕的是代操法人最後一棒丟給國安基金收爛攤子
→ MrRepley:代操....最想要的是退傭那一塊........
→ Buffetist:我當然知道 問題是有必要放那麼多在債券嗎?
→ MrRepley:看看某郵局的部位.....你就嚇一跳了
→ Buffetist:不只那一塊啦@@
→ MrRepley:賠錢....還是照賺
→ Buffetist:我的意思就是 如果我存退休金 只為了買債券求低報酬率
→ Buffetist:存的錢還會被之前的人領光光 我為何不自己存退休金投資?
→ MrRepley:波動性小的.跟波動性大的.要求報酬都不同.組合也不同
→ Buffetist:吃飯吃飯 要講講不完@@
→ borriss:要看當年代操之類的決策怎麼作的..搞不好就聽幾個怪簡報..
→ MrRepley:所以....給人代操....是很沒樂趣的一件事情.....不是嗎?
→ SeonJun:不是都沒有人提撥嗎XDXD
→ smalmal:我覺得各國退休雞雞最後應該都會破產 或是政府發債補貼
推 ape21:高手出現！
→ Buffetist:剛好讓我想到2008的支出說不定是踩到地雷債損失@@
推 espirit:有看有推...
推 MrRepley:而且....操盤手,決策者,與當政者有沒有match也很重要
推 unwisdom:不得不推
推 michaleeeee:我懂B大的意思。保本型債券，每年要一直虧本給吃老本
→ michaleeeee:的人領走，減少本金，本金減少速度永遠趕不上賺錢速度
推 Jamy:!!!
→ chanyao:GG也不不可能把錢買光光..很難評論吧..不像一般散戶...
→ chanyao:我有50萬..我就把50萬買光..5000E?? 買5000E?!..
推 castlewind:改朝換代，這些退職官員領的退休金是否也算在退休金裡
推 JilSander:推一下 都是民進黨亂搞 讓南部變藍天吧!!
推 JBourne:有那些爽爽吃18%的....才是亂搞.....可憐的台灣人
推 tsungg:       八年遺毒
→ JBourne:一輩子當奴才...還被罵亂搞
推 bluev:推
推 Leepofeng:http://tinyurl.com/yeerl5x  我排版好轉到Blog上了
→ Buffetist:勞退基金比較有良心 有個監理會網站如下:
→ Buffetist:www.lpsc.gov.tw/cgi-bin/SM_themePro?page=4759239c
→ Buffetist:有興趣的可以關心一下績效
推 bigbvd2001:B大一定推
推 wyytw:投票還不是那些人在輪流轉
推 clonebody:
推 JingHui:給個推，不過建議可以用仟元或仟萬元為單位...
推 trivialchild:推
推 airelephant:感謝推~~
推 zifen:看到這ID就先推了~  巴大人
推 malinconico:推.....我不想退休之後沒錢領@ @
推 yongqing:幹 真的超後悔投給姓馬的一票
→ yongqing:光是那個開放陸配前配偶及子女來台享健保這政策 就不知要
→ yongqing:燒掉多少人民稅金來補這洞了
推 ImpactBlue:窮爸爸富爸爸書裡有說，所有的國家保險，都會破產= =
推 bluesound:這種績效 梭哈現價的台積電等明年的股息 也差不多了...
推 resl990:推好文~
推 Ryan23:我推
推 msf:卸謝您的分析
推 sunny714:大推~~拜託大大一定要繼續發文啊QQ
→ pleased:公務人員只能依法行政，重點在立法的人都是一群不專業者
推 IWID:有看到這篇才知道真相@@
推 cilovemi:好文  推~~~~
推 Williamette:巴大是我的偶像 八大我愛你
→ zhi5566:這有什麼好推 根本就搞不清這基金要用來幹麻 玩股票完這麼
→ zhi5566:久 真的是要賺錢嗎? 還不為了幫一堆小散戶擋箭 讓散戶可以
→ zhi5566:逃 真要向外資這樣幹 一票人準備跳樓~
推 kkchen:玩股票輸家佔80%.這是恆久不變的定律.年收益4%.偷笑了...
推 kkchen:只要有收益表示是贏家.能夠在20%的贏家.真的很不簡單...
推 kkchen:在空頭市場指責績效不好是很沒道德的事.投資原本就是長期
→ kkchen:長期投資是要以一二十年來計算的.而不是炒股三五天就買賣..
推 Taurnil:推
推 densen:寫得真好
推 sdtty:正點 :D