Re: [請益] 股息節稅

[IanLi (IanLi)]

※ 引述《khaos (出來混的...)》之銘言：
: ※ 引述《JUSCO (其實統計沒那麼難)》之銘言：
: :    想請問大家
: :    股利總額＝股利淨額+可扣抵稅額
: :    所以可扣抵稅額本來就是自己的錢了
: :    只是政府先拿去而已 事後給你抵
: :    入帳的只是股利淨額
: :    報所得稅是以股利總額（營利所得類）計算
: :    其實根本就沒有節到稅
: :    可是為什麼一堆新聞都在推薦節稅股
: :    挺多說高股息很誘人  沒有節稅效果阿！
: :    是我弄混了嗎？
: :    謝謝！
: 假定某檔ａ股  預計除息10元  可扣抵稅率30趴
: 原先你沒有買這檔股票時  你預計要繳ｘ元所得稅
: 除息交易日前一天買進這檔一張  假定當時股價是100元
: 除息後假定不填權也不貼權 (就當成是變成不動產)
: 那麼你除息前後總值不變 (就不要管稅跟手續費了吧)
: 但是你卻因為這樣而在來年可以有一個1000股*10元股息*30%=3000元的可扣抵稅額
: 假定你的所得稅率不因此項股息的加入而有變動  當作是13%的話
: 那麼  這項除息  你可以因此獲得3000可扣抵稅額-1000股*10元股息*13%稅率 = 1700
: 怎麼沒節稅呢??
所得要計入扣抵額
一般人都沒仔細看扣繳憑單而忽略

    應繳稅額 股數*(每股配發股數*10+每股配發現金)*(1+扣抵率)*邊際稅率
    減  扣抵額       股數*(每股配發股數*10+每股配發現金)*(扣抵率)
-------------------------------------------------------------------
    應納稅額 XXXXX

所以假設邊際稅率13% 其餘如原命題假設

    應納稅額 1000*(0*10+10)*(1+30%)*13% = 1690
    減  扣抵額 1000*(0*10+10)*30%          = 3000
-------------------------------------------------------------------
    應納稅額 -1310


藉此進一步推算


令
    股數*(每股配發股數*10+每股配發現金) 為 I
    扣抵率                              為 D%
    邊際稅率                            為 T%
    I/(股數*每股市價)                   為 R%
則
    應納稅額為 I*(1+D%)*T%-I*D% 整理後為 I*(T%+D%T%-D%)

    交易成本為 [I/R%]*(0.001425*2+0.003)

可知效益限制式為 I*(T%+D%T%-D%) + [I/R%]*(0.001425*2+0.003) = 0

因此若假設一般雙薪家庭     T% = 12%
而公司理論盈餘配發扣抵率   D% = (Tc/1-Tc) = 17%/1-17% = 20.4819%

註:法院於99年5月28日三讀通過修正調降營利事業所得稅稅率
註:扣抵率實際試算繁雜在此略過

則R% = 9.711% 但無配股時 市場R%一般在5%明顯不符合

但若D% = 33.33%
則R% = 3.375%
明顯不需要那麼低的股價來達到R%的限制

所以在降低營利事業所得稅稅率時在兩稅合一的概念之下
小股東容易不知不覺之間幫公司繳起稅來
尤其是邊際稅率98年度在13%或21%的雙薪家庭(高稅者一般有棄權息的誘因)

所以不考慮資本利得損益之下
要挑扣抵率高便宜的股票在加上自身的低邊際稅率比較有優勢
但最重要的事要能填權息
不然稅上的1~3%的獲利半根跌停就把你吃光光 XD　　


以上


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 140.114.107.36
→ LearnRPG:基本上我覺得所得稅在 6%(明年5%) 去找 20~30%可抵扣稅額
→ LearnRPG:的股票都還算OK .... 只是最好是穩穩的可填權股 XD
推 MrRepley:這篇很清楚........
→ MrRepley:也有解釋了某些賣壓的原因
推 tevil:感謝...還沒看懂  晚點研究.....>"<
推 Maetel:清楚解說。
推 hsupohan:營利事業17%  真的一不小心就幫公司繳稅了 XD
推 inhow:很清楚 推!  不過應納稅額應該是 I*(1+D%)*T%-I*D%
推 michaleeeee:推 公式推導 及稅率要懂的人不容易 但一隻跌停就吃掉
→ michaleeeee:節稅與避稅與股息的這句話 就簡單太多了 XDDD
※ 編輯: IanLi           來自: 140.114.107.36       (07/07 23:07)
推 zuan:寫的好!