Re: [心得] 化繁為簡 空頭市場只有一個操作方向

[eten (eten)]

若把過去17年來4次空頭市場的數據調出來看
會發現都有一個共同點
融資高點都不是發生在初期的大盤最高點
反是反彈時的次高點才會出現融資最高水位
融券最高張數也不是發生在大盤指數的最高時
相反的是常發生在大盤指數最低點附近

C:半年、年線交叉時點
L：大盤最低點

                大盤    融資金額      融券張數 融資維持率  融券維持率
  1994/10/4  7,179.92  224,394,170    204,913   163.36      188.28
  1995/1/5   7,051.49  234,453,000    299,261   165.32      190.43
C 1995/4/18  6,106.56  216,638,913    172,384   153.47      193
L 1995/8/15  4,474      93,919,941    379,966   147.61      196.42

                大盤    融資金額      融券張數 融資維持率  融券維持率
  1997/7/18  9,677.40  335,601,067    434,022   246.96      178.11
C 1998/1/15  7,770.77  373,831,099    671,852   199.49      197.14
  1998/4/8   9,263.44  531,459,351    247,710   207.29      190.66
L 1999/2/25  5,423     335,867,159    699,456   150.34      190.22

                大盤    融資金額      融券張數 融資維持率  融券維持率
  2000/2/21  9,912.67  569,842,019    556,704   199.9       187.4
  2000/4/12  9,911.39  595,684,045    237,366   199.97      190.57
C 2000/9/15  7,155.45  465,243,656    391,517   132.84      205.67
L 2001/9/26  3,412     114,425,388    578,679   124.26      213.89

                大盤    融資金額      融券張數  融資維持率 融券維持率
  2007/8/6   8,941.73  390,853,585    578,076   163.18      195.06
  2007/10/31 9,711.37  414,463,723    660,421   160.93      186.13
C 2008/4/2   8,605.32  329,198,103    337,007   160.17      186.3
L 2008/11/21 3,955     116,747,641    182,746   123.86      311.22
券2009/2/9   4,494.59  121,648,257    848,219   144.98      182.14


                大盤    融資金額      融券張數  融資維持率  融券維持率
  2011/1/6  8,883.21   326,097,742    694,659   166.63      184.87
C 2011/9/9  7,610.57   237,803,093    644,464   145.21      187.25
  2011/9/30 7,225.38   230,003,043    694,093   141.59      189.26


若2011/2/8 大盤9,220.69是這波空頭的起始點
依融資需增加的假設  這波的反彈還未出現
不過融券的數量倒是有追逐空頭底部的歷史記錄味道
除非這波的空頭是特別型態 有別以往
整波都是狂殺融資 融券大勝
不過這樣大盤低點也不會太遠
以目前融資成本來看
6千上下100點 斷頭斷光光
融資水位殺到1500億元以下
就約是低點
以目前大盤數字來看約還有快20％空軍獲利空間
只是空軍能否賺到20％
那得要看功力了

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 218.167.228.74
推 Carriena:就看選股了 這個階段很難各類股皆沒
推 littleheady:分析得不錯 但每次空頭走勢也不一定都類似
推 Carriena:大腸到週五月線也都普遍下滑 不過幅度普遍收斂
推 Carriena:有空單的要趁乖離大的時候把擋 免得獲利回吐自己痛苦
推 sssun:如果照您融資增加的假設，那B波的確尚未出現，但是屆時能彈
→ sssun:多少？再配合今年的選舉作價，也許是有一些些波段
→ sssun:但可確定的是C波一下來，逃命都會來不及，還是空手以待
→ eten:樓上的波浪數算法可能有些問題 要走ABC三波前得先有五波存在
→ eten:前面有篇是用波浪角度去看 不過只寫出一個假設
推 superbabaya:有看有推
推 ccccc191919:有看有推
推 TanIsVaca:推
推 hong888:大家都忽略散戶是會學習進化的,所以融券使用越來越多
→ hong888:也使得空頭的砍殺速度加快,不見得要有B波
→ hong888:用第四台一貫的"散戶笨蛋法"解盤會錯誤,散戶聰明了!
推 yaya2007:推這種優質非裝神弄鬼文~:)