[心得] 美術 ×幻術 ×詐術－財報變身術之灰色地帶

[IanLi (IanLi)]

美術 ×幻術 ×詐術－財報變身術之灰色地帶FST-20111206

write by IanLi
我付不起手術費用，但是我能不能付點小錢，請你修飾一下Ｘ光片？

I can't afford the operation, but would you accept a small payment

to touch up the X rays?

－股神　華倫．巴菲特（Warren Buffett）

                        架空故事腳本
                                    　　　　杜撰：IanLiφ
地點: WhiteTech Bio&Dev Holding Inc. 董事長室
時間: 某日陰晴不定的午後
演員：董仔　財務長　洗碗工

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董　仔：偶們公司也上市櫃好幾年了，老兄你知道的，Bio 的研
        發時間漫長，有無回饋廣大股東的長期支持的辦法嗎？

財務長：這方案之前跟擬好了，跟主簽有討論過可行性OK，剛好
        董仔提到我就先呈上來。擬制性資料如這份報告所述，
　　　　研發期漫長就要進行風險轉移，轉換成利益入袋，這樣
　　　　也對股東好交待啦。　（笑）
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擬制性資料附錄


1.事實發生日：待簽訂
2.契約相對人：WhiteGlove Bio. Inc.。
3.與公司關係：無。
4.契約起迄日期：待簽訂
5.主要內容：本公司將A001新藥的祖國內陸市場開發與臨床試驗
授權與WhiteGlove Bio. Inc.進行協同開發，增加股東權益。
6.限制條款：無。
7.對公司財務、業務之影響：YY/MM/DD前可獲第一筆授權金美金
一百萬元，YY/MM+3/DD完成正式合約後預期可依研發進度繼續收
取milestone payments，其後並於產品上市後依銷售額比例收取
royalties。預計收入為四百萬美元
8.具體目的：增加營收、創造利潤，並同步開發祖國內陸市場。

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1.事實發生日：待簽訂
2.契約相對人：WhiteGlove Bio. Inc.。
3.與公司關係：無。
4.契約起迄日期：待簽訂
5.主要內容：本公司將與WhiteGlove Bio. Inc.進行協同開發授
權合約，取得WhiteGlove Bio. Inc.B002、B005與B006新藥亞洲
區授權，增加股東權益。
6.限制條款：無。
7.對公司財務、業務之影響：YY/MM/DD前支付第一筆授權金美金
一百萬元，YY/MM+3/DD完成正式合約後預期可依研發進度繼續支
付milestone payments，其後並於產品上市後依銷售額比例支付
royalties。預計支入為四百萬美元
8.具體目的：增加營收、創造利潤，並同步開發亞洲市場。

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附註說明影響科目：
A.無形資產增加
B.累積虧損減少
C.銷貨收入增加
D.其他資產減少
E.稅後淨利增加

                財務長 擬
呈
  董事會議

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財務長：董仔跟您說明一下，本交易是拆成兩筆的一買一賣，
　　　　就現金流量而言是沒有流入流出的壓力，但可以增加
　　　　我們公司營收和換到國外大廠亞洲區授權，掛帳在無
　　　　形資產上也無立即攤堤壓力，不會傷害損益表，並可
　　　　增加資產以便辦理銀行授信需求。以上請　董事長裁
　　　　示。

董　仔：財務長這招真高啊，不愧有財報化妝師的美稱，那就
　　　　依財務長之提案進行，並請總請理洽談簽約時程，秘
　　　　書室準備簽約文書文件。　（做夢也會笑）


事成之後公司好不容易賺錢了，股價也噴了一倍，財務長達成
他的是使命，發揮他的財會創意與創新能力。

過了兩年...

公司還是沒賺錢，但財報被解釋令打回原型，賺錢變虧錢，小
虧變大虧；但宴席已散，只有洗碗工聲聲嘆息。

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說明：
這是個營收認列基礎的問題，將實質偏向資產交換的交易，不
對等的分列兩筆，也就是成本認列於資產負債表但另一塊利益
就直接實現在損益表，達到增加營收實現盈餘，增加股東權益
的效果。這塊在逐漸注重實質交易性質的會計趨勢之下，不管
是有意或是無意，這部分逐漸由灰色地帶變成不適合的會計裁
量，保守原則是最後的重要防線。

異常偵測之科目：
資產負債表-其他資產
資產負債表-無形資產
營業外收入及利益-處分利益
附註揭露-交易揭露

重大影響之分類：
  I.營收與盈餘操控
    1.營收認列基礎
    2.營收認列時機
    4.非持續性活動

III.資產負債表操控
    4.資產挪到其他項目
    5.減列增列資產



               全文禁止自行轉載           教學之章 
                                          2011.12. 
                                           IanLiφ 


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推 cody7052:專業推
推 jayjen:專業推XD 不過現在還有人在看財報買台股嗎XD
推 peace271:未看先推
推 ralos:有阿！不過多半是看財（經）報（紙）買股票吧。
推 cos810662:可惜台灣看財報買股票的，只是用長期投資領股利
→ cos810662:運用時間價值來幫你賺錢，要買飆股，除非有人炒
推 JBourne:很怕IanLi大會收到小禮物...XDDDD
推 comemail:基本面財報讓我賺了很多向上或向下的飆股阿
推 dl123:未看先推
推 pedro1025:推推!!!
推 comemail:研究基本面講究太多紮實的功夫  一般散戶沒那個心
推 zuan:這是個美妙的故事，深入淺出阿～！！！！
→ lulalla:看不太懂。XD
推 tspig:推，扎實的會計基本功
推 puec2:推。
推 KurakiMaki:快推，不然會被發現看不懂
→ DAYAO:恩 說實話
推 popoff3x:如果想省時間 能直接用股利發放來判斷是否真的有現金收入
→ popoff3x:嗎???
→ IanLi:我都藏成這樣了  知道的就低調吧
→ IanLi:發現金股利還是有失敗的  因為可以借錢/現增來發
→ IanLi:但若掏空的發放率一般都有偏低的 (看掏空手法)
推 fablife:推
推 gimtama:未看先堆
→ IanLi:財報誰說無用的  我有檔就是靠財報選股賺三倍啊
推 enunion:IanLi大 請問可以推薦幾本書嗎？  想好好研究財報
→ IanLi:我只能說推薦我自己  因為我不是看那些書學的
→ IanLi:現在回頭看都覺得寫的騷不到癢處
推 meowgy:不推不行
→ jerrylin:還是城市貓大的包租公做法比較easy  好公司不用考慮太多
→ IanLi:因為那是比例分析  並且要搭配分散以免一招沉船
→ IanLi:但這方法是起頭難  就我而言也是很easy可以篩出列表
→ IanLi:可以先用比率分析篩再個案深入研究  先鬆後緊也能提升效率
推 yaopa:看不懂XD
→ IanLi:看不懂可以問啊
推 longley:I大 哪時候要出書阿~
推 michaleeeee:這感覺好像最近討論的 XD  好玩 感謝