推 netjedi : 可以厚臉皮的請原PO再佛心一篇放量長黑的教學文嗎？09/19 13:42
首先要強調，技術分析學理上雖大同小異，但因使用者的體悟有所不同
，因此獲得的結論也不盡相同，所以說教用詞太重，因為我也還在學習
的過程，只是提出個人對 k 線與量價的認知來討論…，而因個人使用技
術分析有很長的時間，大致上觀念可以說已經固定，即使有發現或經他
人開悟要作出修正的地方也已經非常少，但不代表個人提出的論述就是
唯一答案，技術面的使用完全看個人的悟性，與實戰交易的經驗累積來
驗證技術理論的適用性，有些東西對我而言就只是理論，實戰上並沒有
太大用處與幫助，而目前還留下來在用的，是我認為對我實戰上是有益
的所以用它，實戰上用不到的技術理論就知道就好，簡單的說，技術分
析的內容很廣，可以多學，但什麼東西最適合自己、對自己操作最有幫
助，這要從實戰的經驗累積去找答案，當然這過程不是要你真的拿錢去
試，因為有個方式叫模擬交易，理論一樣可以透過實戰模擬操作得到經
驗與技術的驗證，不過這自然是需要時間的，不是弄個一兩次就會有答
案，當然透過與他人的交流討論與經驗分享，這條驗證的路可以少走一
點，我使用技術分析十年有餘，大體上固定技術理論的認知也是近兩、
三年的事，分析技術的使用最終必定走向簡明化，你最初學得多，但最
終用的東西一定會少，因為分析技術的理論學得愈多，其實技術與技術
間的訊號衝突也會愈多，實戰操作愈簡明愈好，若不簡化使用的技術範
圍，很容易導致對多空訊號判斷上的錯亂與迷惘，這無助於交易。
而針對板友提出 帶量長黑 的延伸討論，以下一樣只是我個人的想法去
說明，這一樣要由幾個面去看…
１、長黑出現的高低位置：
一般來說，漲勢中出現量增長黑，這就是賣訊，漲勢中爆量長黑不但是
賣訊也很容易形成轉折，這認定上不會有太大難度。
而漲勢中出現量縮長黑，這只是盤整訊而非出貨或轉折，這多半整理完
還會再過高，但整理的時間長短就很難說了，但有一個前題要注意，在
區間整理的過程中，後續不能出現帶量破盤整區低點，或是跳空缺口向
下破整理平台的狀況發生，若發生這種狀況，會破壞原有的多頭整理格
局，所以有時盤腰與盤頭就在一線間，但因為量縮長黑出現的當下無法
認定是轉折（因為這沒有轉折）或是出貨，一般而言，出貨會帶量，量
小表示主力自己的籌碼都還出不完，所以量縮長黑當下是無法認定是轉
折的，但如果這量縮長黑是造就在 跌停鎖死 的情況則另當別論…
而跌勢中（指空頭）的長黑…這在說明前得先建立一個空頭基本認知…
一個正常的空頭，一定是由高檔大量跌到小量落底、築底。
（一個正常的多頭，必定是由小量漲到大量成頭、轉折。）
有了這個基本認知後，你就會知道空頭的走勢中，量縮盤跌是空頭常態
，量縮盤跌跌得不知不覺，且下跌的時間會拉得很長，因為在量縮的環
境下，盤跌盤跌多方沒事就會抵抗一下，然後就會有人覺得要反彈了，
甚至認為多頭要回升了，但抵抗完繼續破低點，在這種量縮盤跌的狀況
下最會套搶短的單，所以才會有「新手死在高點，老手死在反彈」的說
法。
而既然空頭量縮盤跌是常態，那量增下跌會怎麼樣？
一般而言，量增下跌比較容易出現在高檔區，或是發生突發事件是比較
多見的，連續的量增長黑，這意味著投資人不計價殺出籌碼，這是市場
恐慌所致，簡單的說連續量增長黑就是在多殺多，而這種連續量增下跌
往往會在短時間內看到較大幅度的下跌，但這跌的時間來說會短，最終
在短時間內急殺後，還是會步入量縮盤跌的狀態，這是就純空頭論來看
是這樣。
那量縮可以盤跌，量增可以急跌…有人會說那多頭就去死好啦，所以跌
勢中如何確認止跌訊？因為板友問的是「長黑」，也就是上述是建立在
完全空方線的情況下，也就是跌勢中要見止跌訊，純 k 線論，下跌時
「線收的款式」與「量的變化」，另外「價有沒有再創低」都是可能的
認定訊號…
跌勢中，增量的多方線是強抵抗，短彈有望，但無法直言轉折。
跌勢中，爆量的多方線很容易形成止跌轉折，但以量止跌出現在下跌後
不久的架構下，這止跌後的走勢多半是「逃命波」，而跌勢幅度已大出
現以量止跌，則可認定轉折。
跌勢中，低檔出現爆量長黑，這表示有多方力道進駐意圖止跌，若後續
價不再破新低，則有機會開始築底。
跌勢中，出現滯息量，為空方力竭，後續會開始進入築底期。
以上四種是普遍跌勢中會有的止跌或反彈訊號，而要補充說明的是，如
何確認是不是在走量縮盤跌勢，首先高檔轉折多翻空一定會先有一個強
烈的訊號造成後續的跌勢，而轉折訊出現，若連續３日以上出現量縮價
連續破低點的狀況，就要有進入量縮盤跌常態的意識。
而所謂高檔強轉折，有可能是巨量長黑、有可能是型態、有可能是破線
的空方缺口，或者是 k 線組合出現空方組合型態（比方「夜星」、「
三鴉懸空」等），這些都是屬於明確的強轉折訊，不過頭部型態的完成
（m頭、三尊頭等），這要破 頸線 才算作頭完成，沒破頸線前，你只能
說"好像在作頭"，很多人在沒破頸線前就說這是 m頭 我認為認知上相當
不洽當。
２、跌停時量增減的意義：
基本上跌停有量就愈有機會止跌，因為可以在跌停價產生大量的成交量
，很明顯的可以想是誰敢在跌停價一直買，其實跌停出量可以先視為一
種籌碼換手，但換手並不一定會成功，所以在跌停時爆量後，次日最好
要開高盤，如果開平附近或開低就會有另一次形成大量套牢籌碼的風險
。
而跌停時若是無量，又伴隨著大量鎖單，那就很容易出現連續跌停的狀
況，以近期來說，基因、基亞就是類似例子，無量跌停是非常可怕的事
，所以千萬不要在跌停無量時去搶短，因為九成會被套死！
３、大盤、中大型股與小股、交易量小的個股的狀況差異：
一般來說，小股在跌勢中最容易出現連續跌停，因為籌碼本身就少，掛
單量小之故，只要賣單稍大直接掛跌停出（市價出），就很容易在跌停
成交或鎖死；而大盤或是中大型股，因不易跌停，但若賣盤重（市場恐
慌）的情況下，短日內很容易出現連續量增下跌的狀況，而就空頭勢而
言，恐慌籌碼消化後，一樣會進入量縮常態盤跌的狀況。
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以上論述是一般而言與認知是這樣，但不是「絕對」是這樣，因為你一
定可以找到例外的情況，但就機率論，上述所言是後續出現機率較高的
常態論述，討論這種事如果老是拿少數例外來說，那這世上沒有一件事
是值得討論的。
--
夜空に星が瞬くように
溶けたこころは離れない
たとえこの手が離れても
ふたりがそれを忘れぬ限り…
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推 kandiray : 推 抄筆記中 09/20 12:16
推 withfrog : 感謝分享！ 09/20 12:26
推 ttnkuo : 大師!! 09/20 12:31
推 herbcake : 跪著拜讀文章 09/20 12:34
推 mutohchi : 推!! 09/20 12:46
推 crazy81709 : 不推不行 09/20 13:22
推 Naota : 推簽名檔某君望套牢咒~ 09/20 13:27
→ leron : 放量長黑要看籌碼面...如果只有一家賣...隔天會回漲 09/20 13:46
→ leron : 像群創那根就是範例 09/20 13:46
推 danny789 : 好文 推 09/20 13:49
推 JackTheRippe: gj 09/20 14:37
推 agnme2 : 感謝好文 09/20 14:38
推 feaheresy : 辛苦了 先推再看 09/20 15:38
推 RalphLauren : 讚!!好文!!! 09/20 18:41
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推 MatsuiHideki: 好文 09/20 21:18
推 martian001 : 推 請問有辦法分辨假突破或是假跌破嗎@@? 09/20 22:31
推 kevin7876 : 筆記中！！ 09/20 23:06
推 icegine : 推推推! 09/21 00:32
→ icegine : 跌或漲回去就是假突破或假跌破 09/21 00:33
推 mengqi1 : 推 09/21 01:03
推 ups : 好文! 09/21 01:20
推 n000141874 : 寫的是很好，真的懂得又有幾個？ 09/21 02:27
推 wantaloof52 : 好文 應該可以懂一半~ 09/21 03:51
推 chacola5m : 謝謝你！這些情況真的常碰到 09/21 09:46
推 steven6554 : 推 09/21 11:22
推 bbqsandwich : 難得股版出現好文，大推 09/21 14:20
推 netjedi : 跪謝風蘭大的佛心教學文！m(_ _)m 09/21 14:25
推 a32429ian : 謝謝！ 09/21 18:21
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推 archhung : 筆記 09/23 12:39