[心得] 專業小散戶投資心得

[phcebus (菲比斯)]

大家好,
實至今日,暫時結束了之前的職務,
回歸單純的版胞,
可以回饋一下版友,
看到今日版友有一篇 如何精進自己
分享一下個人的投資哲學:p
大家可以參考看看,
如果版友覺得言之有物再慢慢多開幾篇 XD

~~

相信有些版友知道我之前的工作是營業員
會稱為專業小散戶也是因為一天有十幾個小時
在跟各種指數/數據奮鬥,
也因為職業的關係所以我之前的文章往往只有"回文"
因為營業員 在板上發"標的"文 並帶價格
只要他沒有證券/期貨分析人員資格
基本上被檢舉是會停牌/罰款的
現在市場上競爭這麼激烈,被罰/檢舉 一點都划不來
到後期我也沒什麼在開發,比較專注在自己的投資上
所以 總算趁上週五結束了四年工作 以後
短時間的現在可以以無事一身輕的鄉民角度 跟大家分享一下證券/期貨投資三兩事

版上大額專業投資人很多,
小弟只是散戶之一,
請大額投資人們不要太努力用錢打我臉XD
畢竟花了時間寫的文章,
不要澆熄回饋的小小一點火苗才好

~~~

我認為投資這檔事,只要還是人還在做最重要的是兩點

計算 與 心理

計算包含了什麼 價格模型的建構、(套)利潤的計量、事件的影響估算

在股票部分 包含了 營收的利潤估算,毛/營利率的趨勢變化,合理股價的可能區間

而心理呢 最重要的是群眾心理 還有自己的風險承受度與趨向

股票應用部分 包含了法人資料的應用 自我資金的分配 與合理的避險與調控

鑒於先前職務的緣故
有機會大量閱讀法人撰寫的報告,因此學習了法人建構股價之方式,
基本上股票價格的估算有一些規則, 也就是說當法人都認為這很有可能發生的時候
那麼只要多數都這麼認為 那很有可能股價趨向就會往那裏移動

以近期的例子來說 某知名代工廠 9月營收開始增加 10月再成長 轉年增,
由於iphone6熱賣 與訂單 可以預估第四季營收會較第三季成長
而在20141110盤後 第三季財報公布後
得到了第三季 2.03元 毛利營利雙升來到了 6.43%及2.99%
那麼在營收更好的第四季 毛利營利勢必有很高的機會再改善
同時加上新台幣貶值效應, 按營收計算 第四季相當有可能賺3元
而因為搶到了蘋果單 明年的展望也具可期待性
結果是什麼 結果就是以這套邏輯做出來的股價模型 及其內含價值
顯著地指出當日的收盤價56.7可能遭受低估
在大盤成交量也讓法人相對更具有影響力的現在
這種大型股自然在受到法人的青睞下水漲船高


另一個方向來說的話
心理就舉某股為例子
大家都知道魏家在台灣的主要根據在劣油風暴下
該股遭到了抵制與恐慌性殺盤
直到了20141016盤後
魏家與尹衍樑開了這個記者會
http://news.cnyes.com/Content/20141016/20141016185257374191510.shtml
1.魏家退出油品市場
2.捐30億
3.尹衍樑監督食安

雖然依然不賣股權, 但重點是這些資訊會讓市場民眾鬆動
會出現 他已經有誠意了 就放過他吧的一派想法
相較於之前全部要給他死的想法 這已經是很大的改善
而相對的 該股沒有了倒閉危機(其實一直都很難)
那麼市場是否會對這樣的資訊來修正
很明顯的20141017的開盤價就成了該股的最低點
長期來看 市場會逐漸按本身價值 修正至"當下"合理的價格

最後附一下10月及  11月到上週為止的個人投資資料當參考資訊
http://imgur.com/7NIrWhB
http://imgur.com/ltP15Jp

10月以前的 我以前文章有
因為工作離開 必須結清此帳戶及銷戶 所以以後沒有這個帳戶了 感到哀傷
不過還蠻感動還能在這個帳戶的curve最高的時候結束這個帳戶
如果不是因為一定要結清 我還真不想跟他say goodbye

謝謝版友們的閱讀
<(__ __)>

另外關於工具的使用上
個人習慣有股票期貨且流通性ok的個股優先使用股票期貨
沒有股票期貨或流通不ok的才會買現貨
權證非必要不太愛,這是基於公平性/交易成本/流通性下的考量

還有個人的股票投資方式是買進看好股數檔　放空看壞股數檔
以降低整體市況風險

另外每個月10號前的下午 我會看每一檔的營收狀況
季報截止日前的15天每天下午跟晚上也會閱讀最新財報



關於市場 升降息 或者是市場變化(例:太陽能/半導體等)
有空再分享









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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.249.91.17
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※ 編輯: phcebus (111.249.91.17), 11/24/2014 21:40:53
推 ast2        : 好文 所以你要作專職投資人了？
大概可以當小小一段時間 XD
推 pedro501    : 好文
推 DreamKite   : 還是去找工作吧，在家很無聊的
基本上工作有了啦 有工作就又不能亂發文543了 所以要珍惜僅有能隨口說說的時間
畢竟做這份工作的期間真的受PTT版友們的恩惠
雖然個人看盤版面配置算個人商業機密,
但是在能夠說的範圍內還是可以回饋給版友:)
推 ddtqoo      : 不錯 推
推 wickwolf    : 不要用錢打你的臉，那可以改打我的臉嗎？...哈哈..
推 everforwind : 大大救我, 賠到沒錢吃飯..
根據個人投資效益的說法
只要你不要下單 就不會賠到沒錢吃飯了(誤)
我只要三行字就可以救你了

這真的是我要離開時對花時間開導了一年還是沒救的同事最後的忠告...
所以大家萍水相逢, 我相信這個是短時間內能給你的最佳建言(逃)

喔對了 那同事的特色是愛搶反彈 然後方向錯了會增加持倉量
推 etbr1121    : 版大救命阿~~可以發表對台北中小型各股的看法嗎?
你可以參考櫃買指數跟大盤指數的關係

大盤的部分可以參考台灣50成分比重
也就是
台積電
鴻海
聯發科
台達電
國泰金
富邦金
台塑、南亞、台化

這幾檔就佔了很大比例
所以當這幾檔有顯著趨向時就會大幅影響加權指數
而也因此也會跟櫃買出現顯著的差距

另外法人的部分投資通常以市值1億美元做為是否納入考量的分界點
推 andrew31128 : 期待分享
我發現寫這些真的很累也花時間 囧rz 大概吃飽太閒時會考慮做一下
推 axe777      : 能幫忙分析版上很夯的金像電嗎 ??
心得文不能談標的......
→ IanLi       : 分類錯誤請修正

我真得覺得這文用"標的不合呀......= =

版規中 關於心得分類的說明

此區比較傾向寫上"操作手法"、"經驗分享"等這一種比較檢討
類的文章，而不希望有其他的文章去寫到這一區，因為這區是
可以收到精華區去充實的部份，過去進名人堂的大多是分享這
一塊為主的喔!!他們重的是觀念和方法，而不在意標的是什麼
，所以不能有問股票的情形出現喔!!因此請把問股票的部份轉
往 [標的] 分類，違反者將通知改正或刪文處裡，詳見 "加強
標題分類規範執行" 規範。 P. 3

我沒有問個股呀 我是提供心得的範例
該不會是推文那位-,-
推 IanLi       : 還是限用標的
推 IanLi       : 請看"加強標題分類規範執行" 規範。 P. 3
把 所有 個股資訊還有個人與個股相關圖檔都刪了-3-
寫心得文真累
推 IanLi       : 感謝配合與討論
推 snes5503    : 推
→ snes5503    : 毛利6.43% 就算將來會持續上升 個人也不太想買...
→ snes5503    : 還是因為大家根本不care這個 所以其實是可以買的?
這要看產業了...
當然高毛利也是重要的
但這個產業由於營收的關係明顯1%就會造成獲利能力的顯著變化

毛利營利對股價變化最重要的一直是"變化量" 而不是絕對量

像某隱形眼鏡高價股
就因為財報毛利的變化 這陣子還蠻悽慘的
推 fatjay      : 厲害
推 stockrookie : 猛！推！
→ victoryss   : 推
※ 編輯: phcebus (111.249.91.17), 11/25/2014 00:04:03
推 CrazyLight  : 推推
推 snes5503    : 那公布財報那天 是直接搶盤後交易還是隔天搶漲停啊?
推 snes5503    : 好奇
推 pcbanks     : 推！
推 jammy50605  : 推
推 rongwu      : 推!
推 pulato16    : 先推。晚點看
推 Lans1002    : 專業推!
推 funkystyle  : 推心得
推 qtgary      : 推
推 nancy6082   : 推～
推 KrisNYC     :
推 ctes940008  : 金可我真的搞不懂為何會這樣走…………
推 monkeyboy0  : 可以請問一下 為什麼期貨優先 現貨其次呢?
因為資金利用率
我習慣同時準備多單空單降低風險
利用股票期貨 本金需求低得多
還有 放空 比融券成本低得多
也不似權證會損失時間價值
推 monkeyboy0  : 瞭解了 謝謝
※ 編輯: phcebus (111.240.153.47), 11/26/2014 22:34:15
噓 bitch426    : 低調