[新聞] 鴻海毛利率成長可期 外資目標價上修至104

[z520314 (知足常樂 多貪則憂)]

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2.原文內容：
鴻海毛利率成長可期 外資目標價上修至104元

歐系外資今天發布研究報告，預期代工廠鴻海 (2317) 透過縮減子公司虧損、改善營運效
率等措施，今年毛利率可望提升0.5個百分點，故調升評等至優於大盤，目標價上修至104
元。

鴻海股價今天小漲1元開出，截至11時40分，盤中最高來到92.4元、漲幅2.67%，成交量超
過5.65萬張。

歐系外資說，鴻海新經營團隊除了大幅提升公司治理透明度之外，最值得注意的改變可能
是把營運重心從追求市占率拉回到提升獲利能力。

根據歐系外資估算，每支5G版iPhone的物料清單成本（BOM）將增加至少30美元（約新台
幣898元），有望成為鴻海電子製造服務的營收成長動能之一，預期鴻海今年下半年將拿
下iPhone新機所有機種訂單，並且在同業和碩 (4938) 聚焦獲利最大化、緯創 (3231) 市
占提升有限、中國廠商尚未構成威脅的情況下，鴻海面臨的競爭壓力將降低。

儘管客戶5G機種的成本壓力上升，可能為鴻海的零組件事業帶來風險，尤其對機殼廠影響
較大，歐系外資仍預期鴻海可透過內部重整的努力來降低影響，因此將鴻海2019年、2020
年、2021年每股盈餘預估值調高2.6%、14.4%、17%至8.11元、9.09元、9.84元，投資評等
從「中立」升至「優於大盤」，目標價從77元上修到104元。（編輯：鄭雪文）

3.心得/評論：
2~3年毛利率8%
3~5年毛利率10%
今年第三季開始就能看看法說會上說說的是真的還假的

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.0.34.168 (臺灣)
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→ kait        : 原來只要喊喊提升效率就能大幅拉升毛利  呵呵
推 sanwan      : 只要旺董變台灣首富，2317就會馬上飆到200了
推 chinaeatshit: 結果郭董組黨  股價爆跌 XD
推 tamama000   : 92-》104空間真大 6488一個當沖就超過
→ Petrovsky   : 未來世界的整合者.......XD
推 gk1329      : 我被騙進去洗碗好多次惹
→ acetoluene  : 昨天是誰出來爆郭董富豪榜排名第四?
→ gk1329      : 這次讓給樓下洗
推 bobgod      : 自營商買超 下一位
→ M3333151    : 一張不賣，奇蹟自來。說好的200呢？
→ MintSu      : 0.5%,可憐哪！
→ mm5566t     : 出貨樓 今天拉紅給各位看了
推 jerrychuang : 外資買了八十幾萬張了，也該放利多再拉一波了
→ indoman     : 今天買套住了 唉唉
推 Zeroyeu     : 今天買的覺得套 下周快賣點小賠一點沒關係!
推 s820912gmail: 可憐哪
推 thbygn98    : 這次不跟了，去年盤這麼久我對公公沒信心
推 ludewa      : 為什麼盤久沒信心，而不是盤久有信心？
推 cosmite     : 上陣子盤一盤然後往下XDDDD
推 ludewa      : 伊朗事件，消息面外資順勢壓價，過後也買回了呀
推 jigsoso     : 二樓XD
推 transfight  : 盤它！QQ
→ KY1998      : 伊朗事件那幾天小賣個幾萬張結果現在又買更多
推 tenghui     : 看毛利變化 外資最重視的指標 沒有之一
推 edward440905: 今天出了 小賺入袋好過年
推 Adrian      : 公公的營收只要營利率上去eps很快就爆衝了
推 taco3019397 : 140張抱到快發霉 終於要動了嗎
推 takataka    : 空
推 htcyoyo     : 鴻海真的太便宜了....
推 fitnessboyz : 買好買滿
推 leecoco     : 76T路過86又撿了幾張好爽喔 穩穩DER
→ leecoco     : 散戶抱不住 外資一直買 無腦多就是這麼簡單
推 burhom      : 就算股價不動也有股利領，賣了要跑哪去？
→ ripeChu10141: 散戶還在存gg啦，哈哈哈
→ tenghui     : 領股利應該存皮卡 效果比公公好很多
噓 Expend      : 散戶都套在100怎麼買
→ tenghui     : 肉鬆今年的話應該也不會太差
→ rumikoo     : 不用104 我目標99就好
推 jinhouse123 : 先看140
推 guagua1101  : 前陣子剛到低點撿的人又賺了五塊
→ guagua1101  : 2019才估8.11嗎@@這麼保守
推 chaojune    : 住105, 結果只到104是怎樣
推 cjungchen   : 抱好抱滿
推 Brotherone  : 2017年119T一路往下攤報到....
→ lapis0523   : 新聞來了。 反彈結束了吧
推 bear753951  : 今天外資又狂買4萬多張，對比賣不停的台GG...
→ Karida      : 今天鴻海幾乎都是國內券商倒貨給外資
→ j015858     : 利多倒貨文？說好的$200呢？
→ qwert1122   : 就散戶一直賣阿..外資一直買
→ pinebox     : 看籌碼也知道在搞什麼鬼，2317根本是送分題，想賣的
→ pinebox     : 快賣一賣，外資樂意收。
→ Petrovsky   : 果凍已經被歷史塵封
推 Chrkamp     : 研究報告通常都是，依照需求出現的
推 polestar0505: 上(出)修(貨)
→ qqq5890003  : 毛利率 笑鼠倫
→ lo11212001  : 籌碼不會騙人
→ iampig951753: 看到目標價就知道糕點……
→ iampig951753: 有效市場假說，未來是不可預知，且所有已知早已反
→ iampig951753: 應在價格上
推 smartpoky   : 明天開盤噴起來