[心得] 同本益比美股基本面好中國則相反

[andrew0041 ()]

美股港股etf都持有中 所以做了一些研究

https://wap.eastmoney.com/a/202101021759350573.html

https://companiesmarketcap.com

大致對比中美市值一百大

榜單已包含在美港上市中國企業

我的結論是 中國以金融地產與內需消費為主
有點像早期台灣

還是一個新興國家 扣除服務為主的電商

科技股佔比很小

而且股民對科技陌生 聽起來高大尚的股價都噴的不得了 有的可能有基本面撐 有的就炒
作了 比如中芯a股就比港股溢價兩倍

美國100大幾乎是跨國公司 用的有雅詩蘭黛 寶鹼Nike 吃的有麥當勞星巴客 科技生技就
不多說了

稍微歸納一下

美股100大門檻 Amgen 市值約3.5兆

中國大約是金山辦公 市值9000億

產業分布

                 中     美

金融         26    12

電信         1       5

原材料 能源 8   2

零組件   組裝 5 0

軍工              0   3

電動車     3    1

工業        6    9

白酒        4   0

日常消費 7  8

非日常消費 12 11

生技      5   13

地產     4    0

電商    5    4

社交
遊戲   4    4
娛樂

手機  1     1（apple

軟體  1    7

醫療 3   2
相關

半導體 2  10

教育    3   0

剩下美國還有9家google ibm之類不知道怎麼分類的綜合科技產業

順便附上中國500大分部
https://i.imgur.com/Yw7r6T2.jpg

結論：

中國市值獲利龍頭是金融 買中國etf可能1/3是金融 1/4電商 剩下的大蓋是汽車 家電 地
產 白酒 零組件

個人覺得深圳股市平均37倍本益比是高了

外資投資中國佔比不到5%（上限是30%

說明對基本面不是十分看好

個人覺得中國國際上優勢產業是家電 可能還有白酒

美國股市比較平均 而且滲透到生活方方面面

用巴非特指標有點不準 因為美國是做全球生意 跨國企業生產過程沒有納入gdp 利潤歸屬
美企才有納入gdp 所以美國gdp和美股獲利不是等速

中國還是一個新興國家 以內需為主 但因人口結構 與土地財政 房價高漲因素 內需不見
得能長多 卻有很高的本益比

中美金融也差很多 中國以放貸為主 美國如黑石很多是全球投資事業

美國人還是厲害些 給全球生產 在賣給全球 自己吃利潤

還有一個感覺 其實美元不太可能崩

因為美國企業的基本面好

基本面好 美股就會隨全球經濟增長

美元可能不能買美國貨 可是可以買美股

中國很愛說美元廢物 入超這麼嚴重 不像中國都出超

問題美國透過跨國企業賺一堆錢 推升每年股價升個50兆不是問題 相對之下 中國貨物出
超只有10兆上下 美股就是美國出超的產品 此外中國則透過移民出超 美國則入超

中國出超靠勞力 美國出超靠管理

相對之下 陸股外資只有5% 可見國進民退下企業經營消費低 以及產業結構不具吸引力

短期中國受資金影響大 可能漲贏美股

但長線應該美股還是長多

比起台灣受中國韓國競爭加劇

歐洲下來 中國主要還是內需為主

美國是各領域規格制定者 應該很常時間不會變

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.130.3 (臺灣)
推 lon0623     : 中國最強的公司都跑去外面上市了
這榜單有包含在美上市
推 sumarai     : 瑞幸：
推 CoffeeandTea: 你打的就過去一百年的結果。反正就是賭美國能偉大多
→ CoffeeandTea: 久。
→ CoffeeandTea: 近20年應該還很穩，沒看到可以取代的。上一個歐盟已
→ CoffeeandTea: 倒，蘇聯已解體。中國要先追上歐盟。可國際競爭的軟
→ CoffeeandTea: 體業不輸了，但其他都不行。
軟體歐洲很強吧 有sap中國有什麼？
推 itsjustagame: 中國中低階層透支太嚴重 這就是螞蟻為啥被擋
→ itsjustagame: 怎可能整盤給馬端走
→ fanlongs    : 大家花一萬元買中國品牌產品，但是花一百萬以上買
→ fanlongs    : 美元商品
→ fanlongs    : 天那~~~
賣10萬給美國美國貼牌賣一百萬 你不爽我扶持別國買
→ alex00089   : 有啥基本面？？
推 peter080808 : 軟體歐洲強XDDDD
推 binnin      : 推有心，但如果你這個研究早做一年，你的美元已經
→ binnin      : 跌了2塊。我覺得完全參考產業結構來判斷股市未來走
→ binnin      : 向沒什麼意義，你只要透過這樣的概念去尋找你覺得
→ binnin      : 可能會漲的股票就好
產業結構影響還是在 因為傳產容易受成本影響與後進國競爭壓縮利潤
→ peter080808 : 所以基本面在哪裡 通通憑感覺
→ peter080808 : 外資佔5% 只是代表中國投資自己更多
哈哈哈哈笑死 自己印錢買多高都可以
印太多找蓄水池美化成投資 外資可以自由流動 基本面好錢幹嘛不賺
→ peter080808 : 你怎不提中國外資規模和使用率超過美國 你只跳美
→ peter080808 : 國有利的來講
？ 美國15% 中國5% 市值來看差快10倍
你要不要去查一下
推 shaddock1996: 老實講  美國近十年二十年的操作  打戰前他永遠是老
→ shaddock1996: 大
推 ray3839139  : 人民幣要強 先跟歐元對決
推 shawncarter : 你只拿美股看美元？美元不用考慮M2嗎？不用考慮政
→ shawncarter : 府支出嗎？企業、個人、政府的債務呢？不是說我覺
→ shawncarter : 得美元會暴跌，而是說只看企業獲利能力跟美股就斷
→ shawncarter : 言美金不會跌是蠻奇怪的
噓 Chaos12345  : 憑喜好分析基本面 我00637L直接漲13%
納指 台股 （呵欠 你放個三五年看看 陸股股性本就炒一波就走
噓 AAAntou     : 想講的東西很大 但想像成份太多
比如？
推 glory5566   : 結論 用美元買中概股
噓 Chaos12345  : 一個即將要崩潰的國家 被拿來跟美國比了嗎 快去紀
→ Chaos12345  : 元找中國倒債新聞壓壓驚
我看你嘴巴支持中國 反轉時第一個賣
※ 編輯: andrew0041 (223.136.130.3 臺灣), 02/17/2021 13:41:15
推 stanleyiane : 基本面在哪...？！？！
推 rahim       : 海外股市我只買美中，未來新產業只剩美中有資格玩