Fw: [請益] 關於現在是債券的買入時機嗎?

[ntnusleep (蟲蟲蟲)]

※ [本文轉錄自 Foreign_Inv 看板 #1ZsHbDYV ]

作者: ntnusleep (蟲蟲蟲) 看板: Foreign_Inv
標題: Re: [請益] 關於現在是債券的買入時機嗎?
時間: Tue Jan 31 21:36:11 2023

※ 引述《BRIGHTDREAM ()》之銘言：
: ※ 引述《ddshu (ddddd)》之銘言：
: https://imgur.com/a/dqMiiLF
: GNMA系列,由美國政府國家抵押債貸款協會發行的債券 Ginnie Mae.
: 美國政府擔保,信用評等趨近美國政府公債,比較需要注意的風險是
: 債務人提前還款,就無法鎖定長期利率.
: 不知是否有人有長期投資經驗,了解提前還款的狀況?

以台幣本位+投資長年期美公債來說，長期投資(以年當單位)
現在是很好的分批進場點


元大美國政府20年期(以上)債券基金(00679B.TW)
https://www.moneydj.com/etf/x/basic/basic0003.xdjhtm?etfid=00679b.tw

看一下線圖可以發現目前價格相對低

價格若要再降的條件是
1台幣對美元升值
2美債殖利率升高

基本上條件1、2略為反向關係，會相互抵消，
美債殖利率升高可能促使台幣換美元需求增加，台幣對美元眨值
因此價格再降也有限，目前會是值得考慮的防禦資產。

若以美元本位，現在10y殖利率約3.5%，不如4.2%時甜，
但若加入考量台美匯率，目前00679B價格正甜






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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1675172173.A.89F.html
→ ntnusleep: 00679B 1/31 價格32.04
推 AJCole: 直接買edv?
推 xrain: 改中信美債20年?  管理費比較低
推 AkiMinoriko: 管理費要低有0.04%的VGLT
推 tr000064: 00768B不錯
→ ntnusleep: 要抱長久的確實要考慮內扣成本
→ ntnusleep: 不過也要考慮成交量
→ ntnusleep: 同類型etf，舊的比較被投資人認識，會比較有成交量
→ ntnusleep: 新的則要靠造市商掛買單賣單確保能進行買賣
→ ntnusleep: 然後也可以留意一下，市價對淨值的溢折價狀況
推 zidonkey: ZROZ 存續期間最長
推 siviya2: 00680L 分享給你
→ ntnusleep: 若認為目前債券價格相對低，00680L賺價差的潛力遠大於
→ ntnusleep: 00679B。所以樓上給了很好的分享
→ ntnusleep: 00680L 1/31 價格12.31元
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
※ 轉錄者: ntnusleep (101.137.102.190 臺灣), 02/04/2023 22:42:16
→ b9513227    : 我買美債正二
推 truelove356 : 美債正二 00680L加 0050正二00631L
推 okderla     : 這時候買很難輸
→ larrybrid   : 現在大家都去買債，盲從？
推 artning     : 直接買美國公債本身不是更好？
推 intelb06385 : 不錯 正1好處是有配息 現在殖利率4% 今年就領息
→ intelb06385 : 明年賺價差 正2就沒配了
→ b9513227    : 美債的線拉開看不就反轉趨勢 何來盲從
推 AkiMinoriko : 大家?     離大家都去買還遠的很吧
推 oyaji5566   : 問就是正2，00680L便宜
→ IBIZA       : 現在買債確實很難輸，但你要接受買債報酬頂多就那樣
推 pudge       : 買債沒問題，問題是股票在漲的時候懷疑當初買債理由
→ IBIZA       : 用100元買本100，20年每年5%的產品，就算再來一次基
→ IBIZA       : 準利率歸零，大概也就是賺30-50%
推 yamakazi    : 不如直接用海外券商買美債還省管理費
→ yamakazi    : 就是資產配置啦，你錢也不可能全梭哈買股票
→ elfish123   : 現在的確相對便宜啊，不過應該也不會有人全買債吧
推 sakula0616  : 買債就資產配置  低點進場很穩吧
→ sakula0616  : 比美元定存好  人家不要時候撿才有便宜
推 AkiMinoriko : 這幾個月也不見得就是低點 但反正如果通膨超乎預期
→ AkiMinoriko : 導致升息更高時就買更多而已
推 poeoe       : 美債已賺10% 繼續放
推 iamsofa     : 現在不見得是低點，反正不要歐印，越跌越買還是會贏
推 poeoe       : 之前買UBT 意外還有一點配息可以拿XD
→ b9513227    : 年前短玩美債正二就4.5% 最近又買回了
→ swgun       : 絕對不是
推 jerrylin    : 現在買美國公司債放到降息  相對穩啦
→ jerrylin    : 巴菲特最愛在摸底的時候買可轉換公司債  股債雙賺
推 kevinlin12  : 買債時間到了
推 leeccc      : 低點已過 除非又宣布劇烈升息
→ leeccc      : 市場預期升息趨緩 價格已經買上來了
推 kill2400    : 請問00772b 還可以嗎？
推 tinoooii    : 慢慢撿...
→ futurerich  : 可以佈局TMF
推 jerrylin    : 00772B每次除息後買只贏不輸
→ b0364864    : 目前也是分批買
推 icelaw      : OK
→ wolfwayne   : 推~
推 LiamTiger   : 資產配置啦，債相對低點現在買輸的機率低
推 XDDDpupu5566: 不是正二我可是不買的喔！
推 xsx         : 當大家又都看好時........
噓 s90154aa    : 去年10月就該買了 韭菜要買快去
噓 a6dddd      : 低調
推 jheli       : 目前價格已經來到歷史相對低檔區，資產配置一些肯
→ jheli       : 定沒壞處啦
→ loveadu     : 為什麼買美債的討論跟買美元的討論這麼像，資產配置
→ loveadu     : 4-5%？
推 ntoufatman  : 十月就開始買了，現在買還可以
推 okah        : TLT, VGLT價位都已經來到發行以來最低檔區間，有什
→ okah        : 麼好怕的
推 forestsea722: EDV會比TLT還好吧！至少管理費更低
→ yiersan     : 00795B管理費比較低
推 splendidpoem: 除非你是屆退人士，已沒有多少時間成本能讓資產成
→ splendidpoem: 長，而需要穩定收益的商品；否則永遠都該以股市為
→ splendidpoem: 主要投資標的。
→ splendidpoem: 股票的長期報酬率始終勝過債券。諸如美元、債券等
→ splendidpoem: 標的，都只是保本避險的臨時避風港，例如美元只是
→ splendidpoem: 升息初期避開股市下跌的地方，最終目的仍然是要投
→ splendidpoem: 入股市，不應該浪費你寶貴的時間成本長抱這些商品
→ splendidpoem: 。
→ splendidpoem: 金融海嘯示範過了：2008年公債確實是發揮了防禦性
→ splendidpoem: 的作用，同時間美股下跌了40%。但隨後進入多頭循環
→ splendidpoem: ，股市十年來的報酬遠遠高於債券：你人生有多少個
→ splendidpoem: 十年，能替自己的退休生活累積資產？
→ splendidpoem: 如果你只想做中期投資，打算在債券高點賣出，那麼
→ splendidpoem: 就有另一個問題：你確定自己有判斷大趨勢高低點的
→ splendidpoem: 能力，知道何時賣債買股的報酬率最高嗎？更常見的
→ splendidpoem: 狀況反而是：復甦期的激烈震盪及各種利空消息，讓
→ splendidpoem: 你不敢賣債買股，等到連散戶都看得出下一個多頭循
→ splendidpoem: 環來臨時，你的債券已沒有高價可賣，股市也沒有低
→ splendidpoem: 點可買了。
→ splendidpoem: 債券適合即將退休的人士，或是資金多到無法押在單
→ splendidpoem: 一市場的人。對於只有一套資金的散戶來說，如何積
→ splendidpoem: 極投資，善用有限的時間成本來累積資產，抵銷通膨
→ splendidpoem: 的侵蝕，才是當務之急。
推 baseken     : 投等級公司債如何
推 tak1130     : 我是用債券取代放空，當年2019十月用EDZ空新興市場
→ tak1130     : 結果一入場就吃了一記昇龍拳(末升段就是難以預測)
→ tak1130     : 看過去紀錄，UBT碰到大行情也是能賺50%
→ tak1130     : 這報酬不差啊，還比猜高點放空股市安全多了
推 tak1130     : https://www.youtube.com/watch?v=dt4ID0nYsXs
→ tak1130     : 投資級公債碰到2008 2020那種大空頭照樣大跌
→ tak1130     : 詳情可看我附的影片連結，總之現在利率2009年以來
→ tak1130     : 最高，債券14年來低點，可以衝一波看看
推 fbiciamib123: 你覺得債券會漲那股票一定漲更多
推 bigguy      : 資金快2千就買來資產配置不到5% why not
→ bigguy      : 等部份美金定存年中到期再陸續買
推 cnh123      : 請問美債上限是否影響美公債債違約率？會不會是市場
→ cnh123      : 黑天鵝？
推 ntoufatman  : 黑天鵝有利公債啊
推 shinyi444   : 現在買吃波動拳+.+
推 Qiaodi      : 人多的地方不要…..
→ ntoufatman  : 會吃到台幣升值的虧損，請自行斟酌
推 apple960164 : 債券這種東西不懂真的別碰，要買就買直債就好。
→ a79111010   : 美債上限不是問題啦 哪次不提高的
推 maypcc      : 樓樓上都買直債 下單單位都一手100萬鎂對吧XD
→ YJM1106     : 那個單位好貴的
推 BcBc        : 已累積一定數量TMF
噓 fivemoonsky8: 你沒發現股債同漲同跌，但是漲時股票漲幅優於債嗎？
推 Eyrie       : 現在買長天期美債 經濟衰退+FED降息 賺資本利得
推 ntoufatman  : 股票跟債券都買就好，賺多賺少賺有把握的就好
推 Petrovsky   : 要注意匯率的風險
推 tak1130     : 殖利率倒鉤(二年>十年)已經半年了，投資公債才穩啊
→ tak1130     : 股票要賺有的是機會，不差少賺這一次
→ tak1130     : 等降息結束再來買股票就好了
推 bobovillage : （問）這檔會有流動性風險嗎？ 有單位的上限嗎？
推 tak1130     : UBT成交量好像比較小，一天常常不到百萬股
→ tak1130     : 但這不是啥大問題，頂多市價買/賣時成交價格不太好
→ tak1130     : 三倍的TMF，最近三個月，日成交量常常都破千萬
推 bobovillage : https://i.imgur.com/CVJVEiA.jpg
→ bobovillage : 追加不以一次為限，那這樣就是沒有上限了吧？
→ ntnusleep   : 股版的回應好熱烈，好棒