Re: [請益] 市值型ETF投資法是不是其實很困難

[sakay0325 (sakay)]

※ 引述《forfunu (人生就是要)》之銘言：
: 最近看完周冠男教授的長期買進
: 書中有幾個重點
: 1.市值型ETF屌打高股息ETF

事實！如果你認同高股息，你就不該買台積電！

從公司經營角度而言，一個專注本業的公司，應該是重視『資本支出』

將錢投資到研發能量中，而不是派發多的股息

  有人會說，巴菲特也是投資高股息的公司！

  錯！

  巴菲特投資的是股息每年都穩定成長的公司，而且波克夏有大量的保險

  浮存金，足夠他使用低成本高槓桿來創造驚人的績效

: 2.投資是30年以上的事

  不只，基本上長線指的是10年以上

  像一、兩天的波動(如2024/8/5 15% 的盤整)根本就是極小的『雜訊』

  竟然有網紅說是『股災』？？？？

  不要笑掉我大牙了！

  有學術論文證實整天進進出出是根本賺不到錢的～

  只有留在市場承受下跌的壓力，長期才能贏到預期報酬

  『清流君』說過，報酬來自下跌之後短期內迅速的反彈，若是因為『損失趨避』

  而提前離開股市，錯過反彈，報酬立刻腰斬

: 3.專注本業，不要研究股票，你玩不贏經理人

  就連基金經理人都玩不贏大盤，可以參考老弟的文章(搜尋 "投資金律")

  書上有實證，1946~1964 年 115 隻倖存(survivor bias)的基金，只有不到 3%

  的機率能戰勝大盤，而且還不包括被下市清算的。

  你可以看看你自己的投資組合，年化報酬有沒有贏0050?



: 看著其實覺得書的內容都對
: 又好像哪裡不對，但又說不出哪裡不對
: 就好像書中一句話
: 如果那麼簡單的話，
: 大家都不要工作玩股票就好啦
: 後來看到小車的一篇文
: https://reurl.cc/XZpDeD
: 似乎有點懂了
: 越簡單的方法執行其實越困難

對！『大道至簡』，我不知道現在的小朋友有沒有念『道德經』應該沒聽過道家思想

老子這麼有智慧的話語

 巴菲特也說：『投資工具不必複雜』

相信你應該聽過巴菲特和基金經理人打賭十年投資 S&P 500 和共同基金 績效誰好的

故事吧？

  當然是巴菲特的 S&P 500 贏了，諷刺的是，巴菲特其實是主動選股的天選之人

應該沒有第二個，學術理論如 CAPM、Fama and French 3 factor model

都無法解釋巴菲特的績效

: 大家都知道努力讀書可以上台大
: 道理大家都懂，但能上台大的有多少人？

很多，現在少子化，連國外都一堆名校收不到學生關門

皓哥也說台大學生的『成績通膨』！

因為學生少，競爭少，分數自然給高一點

: 市值型比起高股息真的無聊很多
: 換個方式說
: 高股息每季可以領出的錢，
: 比起市值型更有感覺
台灣散戶的確如此，但配息就是來自你本金，月月配+平準金=穩賠不賺
看看00929
: 如果股市每個人都像司馬懿或德川家康
: 這種十年磨一劍個性
: 可能不會有人賠錢吧
: 單純all in 0050這件事
: 就算告訴你今天投的錢30年後變20倍
: 大多數人也做不到那麼簡單的事吧

的確，明明就有大量的學術論文、實證告訴投資朋友『追平大盤』就已經很了不起

還是有人願意當韭菜，隨便你

但是，不要歐印0050，還是要買美股，如VT、SPY.......

台灣這幾年因為台積電和AI走多頭的格局，但民國70幾年的股民都經歷大盤從

一萬二跌到兩千多點的慘況，誰也料不准未來市場會怎麼變化

布局美國，分散到全世界，才是最佳解


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帥到臉好痛，每天被帥醒

https://imgur.com/fiBeMeW

https://imgur.com/2v6mOfL

我可以演韓劇了
https://imgur.com/E71thyK

https://imgur.com/AVinraB

https://imgur.com/la2Ywlf

https://imgur.com/K1QpIMM

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※ 編輯: sakay0325 (111.243.26.155 臺灣), 01/11/2025 22:07:22
推 Jimny5566   : 你是無法融會貫通你講的話還是不想講太白，你的話
→ Jimny5566   : 都只講一半，把你的一段話複製下來後想一下都可以
→ Jimny5566   : 推敲出整段話隱藏的意思，就是你沒講的
→ Jimny5566   : 那個才是最重要的訊息
過講
噓 boombastick : 到底有幾個帳號…
很多
推 cactusho    : 雖然認同你的投資想法，但還是要吐槽一下，張冠李
→ cactusho    : 戴，大道至簡不是儒家思想，不是孔子說的
喔，大哥我錯了！
但重點在我的臉，不是我的投資想法，畢竟我是靠臉吃飯的
推 g007        : 1萬2殺到2000點，有絕大部分的原因來自於資金過熱行
→ g007        : 情，忽略了股票和公司本身的基本面和獲利，而且那時
→ g007        : 候買股票散戶都是消息面跟風居多，根本不懂的什麼叫
→ g007        : 公司獲利。1萬2台股走了多少年才達到。
我也不懂，我未滿18，那時還沒出生
→ SabreN      : 一堆忙一整年還輸大盤的，是聽不懂你在說什麼的XD
對
推 repast      : 推這篇 講解的很清楚
不客氣，但重點是我的顏值
→ YAYA6655    : 一看就是只會按計算機的。 zzz
你連計算機都不會按
推 a96932000   : 有點好奇,如果是買美國標的,那台灣出的646或757也可
→ a96932000   : 以嗎？
建議還是用複委託直接買美股
→ a96932000   : 另外現在美金高檔,感覺先繼續丟0050/2330/006208
→ a96932000   : 避免匯損,等到匯率回調之後再轉美國指數感覺比較合
可以考慮作ForEx Swap，但資金部位夠大嗎？
→ IBIZA       : 巴菲特投資部位報酬並沒有贏SP500
推 a96932000   : 想丟美股,但是33塊的匯率真的有點換不下去~\囧/
我28.5換了好幾百美金，歐印VT+BNDW，爽死
→ Kewseq      : 1984年大盤1千點
→ Kewseq      : 1989才勉強碰萬
→ Kewseq      : 那個崩盤看你的時間起始點
→ Kewseq      : 其實我覺得 啊就真的長線上漲啊=3=
→ Kewseq      : 只看那個89年大崩盤
→ Kewseq      : 別投資了
隨便你
→ smallred433 : 你確定投資美股就是投資全球龍頭？
我還有布局印度新興市場
推 ChangJimmy  : 巴菲特初期的績效學術能解釋啊   價值股溢酬
→ ChangJimmy  : 中期的才難解釋  晚期老巴已經敗給S&P500 十幾年了
https://imgur.com/bcprtAw
圖上是用六因子模型來解釋巴菲特的績效，你可看到R-square只有 0.29

解釋能力大約只有 1/5，這樣叫做能解釋？

你的數學是體育老師教的?
推 TheTimes    : 偶只想知道巴菲特這場加州火災究竟要賠多少錢。.
→ TheTimes    :
不會自己google?
※ 編輯: sakay0325 (36.227.132.142 臺灣), 01/12/2025 10:04:19
推 gaulle1974  : https://youtu.be/ibqoBOb96fs?t=221 稍早看到這個
→ gaulle1974  : 照裡面的說法 早跑了應該不用賠