有一部分是cloony大po的
偷轉被看到不要罵我唷~~ ^^
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作者 cloony (歸零) 看板
標題 [討論] 關於Kelly Formula
時間 Mon Nov 8 04:53:04 2004
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剛剛看完http://home.kimo.com.tw/taipeitribe/裡面的risk management
假如以Kelly Formula為基準
winning rate=0.5, avg. winning points=150, avg.losing points=50
的 trading program
交易標的物為台指
那麼應該多少錢作一口才是最佳化(假設不考慮加碼策略)?
-------------------------------------------------------
(my opinion)
K=0.5-(1-0.5)/3=0.333
50/0.333=150
換句話說 在不考慮 現行保證金制度 與 系統失速風險 下
150點作一口 是最佳化的初始下注比率
反推得知在現行的接近525點一口的制度下
都還尚未達到最大效率點
以上推論是否正確?
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作者: (好學生模式) 看板:
標題: Re: [討論] 關於Kelly Formula
時間: Mon Nov 8 09:46:02 2004
※ 引述《cloony (歸零)》之銘言：
: 剛剛看完http://home.kimo.com.tw/taipeitribe/裡面的risk management
: 假如以Kelly Formula為基準
: winning rate=0.5, avg. winning points=150, avg.losing points=50
: 的 trading program
: 交易標的物為台指
: 那麼應該多少錢作一口才是最佳化(假設不考慮加碼策略)?
: -------------------------------------------------------
: (my opinion)
: K=0.5-(1-0.5)/3=0.333
: 50/0.333=150
: 換句話說 在不考慮 現行保證金制度 與 系統失速風險 下
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這句話聽起來感覺蠻怪的，呵呵 ^^
K = W - (1-W)/R
萬一高估W跟R的話（高估其中一樣就夠了），那求出來的K會造成災難....
: 150點作一口 是最佳化的初始下注比率
考慮另一個例子
winning rate=0.5, avg. winning points=30(300), avg.losing points=10(100)
在勝率跟風報比都相同的狀況下，這時我們應該用30(300)點作一口？
（這邊一定是不考慮手續費的啦！！ XD）
呃，正經點。如果價位必然連續，我們一定可以在設定的停損點出場的話
同時不考慮uncle point（精神崩壞點？ XD）跟手續費的話
那這樣的投注方法應該ok，前提是：
1.要有足夠的資金，因為連賠三次總資金就剩下0.296了
若起始資金只夠下兩三口，又很不幸的在一開始就碰到連續虧損
那會失去玩遊戲的資格....
2.虧損的標準差不能太大，平均虧損50點，但是最大虧損150點
那這註定是要掰掰的，我們好像假設用150點作一口嘛.... :p
至於用平均法對期望值會造成怎樣的影響，那得跑蒙地卡羅才知道
3.下的口數是另外一個問題，最佳值附近的期望報酬變化蠻敏感的
我們沒辦法下3.635或7.428這樣的口數，四捨五入的話誤差可能會....
這部分是猜想啦，我還是沒有跑過實際數據
: 反推得知在現行的接近525點一口的制度下
: 都還尚未達到最大效率點
: 以上推論是否正確?
現實上當然不可能這樣做，又不是在賭銅板，隨便一個跳空就升天了
就算真的是賭銅板，我也不會下這麼大比例的注，誰曉得這銅板是不是公平的？ :p
總之，在估計K的時候，儘量用最保守的數據吧
有一個比較簡單的方法，算進場口數的時候以"最大虧損+無條件捨去"估
以上例而言，假設最大虧損200點
那進場口數就是"0.333x總資金/200x200(大台)"，525點好像還過少
想想320的例子吧，兩根跳空900點.... :p
還有用Kelly Formula的時候不太需要考慮加碼吧
進場時已經是避免系統失速所能容許的最大部位了
除非操作時看的是週線以上，在同一筆交易內
總資金（含浮動利益）所容許的最大口數增加，這時才有加碼的必要
不然隨著交易資本變大，進場口數自然會變多啊
如果只想抓兩三百點的波動，加碼只是增加自己爆掉的機會而已
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霧犁開夢境／眾多船隻剔亮了燈／
我剛剛自你的睡眠上岸／像露水，滑過疲憊的眉睫
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作者: cloony (歸零) 看板:
標題: Re: [討論] 關於Kelly Formula
時間: Mon Nov 8 19:13:54 2004
※ 引述《 (好學生模式)》之銘言：
: ※ 引述《cloony (歸零)》之銘言：
: : 剛剛看完http://home.kimo.com.tw/taipeitribe/裡面的risk management
: : 假如以Kelly Formula為基準
: : winning rate=0.5, avg. winning points=150, avg.losing points=50
: : 的 trading program
: : 交易標的物為台指
: : 那麼應該多少錢作一口才是最佳化(假設不考慮加碼策略)?
: : -------------------------------------------------------
: : (my opinion)
: : K=0.5-(1-0.5)/3=0.333
: : 50/0.333=150
: : 換句話說 在不考慮 現行保證金制度 與 系統失速風險 下
: ^^^^^^ ^^^^^^^^^^^^
: 這句話聽起來感覺蠻怪的，呵呵 ^^
: K = W - (1-W)/R
: 萬一高估W跟R的話（高估其中一樣就夠了），那求出來的K會造成災難....
用反向垂直價差的方式
放棄極價外的可能獲利
去嘎平下檔風險
某程度上就不需要考慮失速風險
在初期衝資本時可以考慮
: : 150點作一口 是最佳化的初始下注比率
: 考慮另一個例子
: winning rate=0.5, avg. winning points=30(300), avg.losing points=10(100)
: 在勝率跟風報比都相同的狀況下，這時我們應該用30(300)點作一口？
: （這邊一定是不考慮手續費的啦！！ XD）
: 呃，正經點。如果價位必然連續，我們一定可以在設定的停損點出場的話
台指的連續性跟美盤商品比較起來
連續性是異常的高
這也是為什麼會限縮標的物是台指的緣故
: 同時不考慮uncle point（精神崩壞點？ XD）跟手續費的話
: 那這樣的投注方法應該ok，前提是：
: 1.要有足夠的資金，因為連賠三次總資金就剩下0.296了
: 若起始資金只夠下兩三口，又很不幸的在一開始就碰到連續虧損
: 那會失去玩遊戲的資格....
: 2.虧損的標準差不能太大，平均虧損50點，但是最大虧損150點
: 那這註定是要掰掰的，我們好像假設用150點作一口嘛.... :p
: 至於用平均法對期望值會造成怎樣的影響，那得跑蒙地卡羅才知道
: 3.下的口數是另外一個問題，最佳值附近的期望報酬變化蠻敏感的
: 我們沒辦法下3.635或7.428這樣的口數，四捨五入的話誤差可能會....
: 這部分是猜想啦，我還是沒有跑過實際數據
: : 反推得知在現行的接近525點一口的制度下
: : 都還尚未達到最大效率點
: : 以上推論是否正確?
實際確實是不能作得這麼緊
不過剛好看到這篇文章
所以天馬行空了一下
純粹討論數據的最佳解是否為此
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