Re: [問題] 請問期貨 B-S 公式的計算

[IFRS (交易之神)]

※ 引述《jauyou (基金變雞精)》之銘言：
: 目前在寫一套期貨估價的程式
: 打算即時算出期貨的理論價
: 但我因為不是財金背景
: 想請問一下
:       -rt          -rt
: C = Fe     N(d1)-Ke   N(d2)
:                     2
:      ln(F/K) + 0.5σ t
: d1 = -----------------
:            σ根號t
: N(d1) 指的是?
: 謝謝各位  問完自 d
: 不好意思打擾了~
N()指的是常態分配的機率函數
將d1求出來之後
把d1帶入N()
就可以求得一個機率...

簡單的說
N(d1)是一個機率值
將d1帶入常態分配的機率函數所得到的一個機率值

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 61.59.63.200
推 lovebeast:K線不是RANDOM VARIABLE~~
→ lovebeast:因為你拿歷史出來~~uniformality沒有通過檢定
→ lovebeast:應該說不是完全RANDOM的~~每個時間會偏態係數不同
→ lovebeast:我同學在華耳街上班~是用修正過的布朗運動在模擬的
→ lovebeast:結果太複雜~~弄出一堆衍生金融商品~~所以雷曼兄弟倒閉
推 lovebeast:所以大家從RANDOM WALK的角度下去賺錢~~只會失敗
→ lovebeast:不如劃劃線~~~大概了解一下趨勢
推 lovebeast:再從策略去避險
→ axlwine:l大講的小弟稍微有點不贊同，首先如果random walk沒用,
→ axlwine:那麼華爾街為甚麼要用你同學？brownian motion or wienar
→ axlwine:wiener process有一定的理論基礎存在，不然fe的書幾乎都在
→ axlwine:導這個，另外雷曼死掉就我所知是過度包裝與不當使用
→ axlwine:derivatives，不是因為使用derivatives，不然幾乎所有金融
→ axlwine:機構都在使用derivatives也沒有死掉，一點小意見，感謝