[問題] 凱利公式?

[nickywang (只要有心 人人都是食神)]

98年第3季期貨分析師的考題

感覺這題 要用凱利公式解 不知對不對 問題如下

某金融商品有二分之一的可能性投資報酬率為200%，有二分之一的可能性投資報酬率為
-100%，假設你有一百萬的資本，且每次投資結果累積後可能再投資此商品，假設你可以投資幾
乎無限多次，請問若希望長期累積最大財富，你會如何安排你每次投資的金額？(10 分)

k= [(r+1)*p-1]/r     r=abs(w/l)

k=.25
所以答案是每次投入25萬嗎?

不知可不可在這邊發問 如有違反 我自刪 謝謝

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 60.251.170.34
推 HatasonJa:不是每次25萬...K是指每次你投入的總金額的百分比
推 playall:反正記得極限就是6成就對了,
推 playall:厲害一點可以達到7成多一點點,
→ nickywang:可是原始有100萬 K=0.25 不是25萬嗎?
推 timtlb:是比例沒錯，你的本金增加，投入也要增加
→ timtlb:我心算是0.5ㄟ？我算錯嗎？
推 Allenguy:有人查過論文 凱利有提套用金融市場要修正公式 別誤用
→ Ting1024:我只記得凱文凱利得天魔爪 XD