[閒聊] 台指期操作系統筆記11/9

[ChangJane (張卷)]

             開    高    低    收

20101109    8440  8471  8433  8467


淨值餘額: 971000 元

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多單續抱 50日EMA:8156 50日%K:96.5

目前3%出場點位置在 8500 x 0.97 = 8245

波動性出場點位置在 8330 左右


目前部位:

      8172多單 (小台x1)

      8212多單 (小台x1) 平均成本 8192


策略狀況 (ABC為多方策略 其餘為空方策略)

                 A      B      C       alpha   beta   gamma

是否在場中       o      o      x         x      x       x

是否符合濾網     x      x      x         x      x       x

預計進場點位     -      -      -         -      -       -

預計出場點位    8330   8330    -         -      -       -

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有板友來信問到順勢交易系統的獲利根本邏輯是什麼

如果沒有基本邏輯的支持 那賺錢的系統不就只是運氣好而已嗎?


我自己的想法是 由於金融市場的價格變動並非呈現典型的常態分布

如果固定時間窗口 (例如3天 5天 20天 甚至是當日的交易時段)

幾乎每個市場的價格變動分布都具有非常明顯的厚尾(fat tail)

因此我們可以使用簡單的停損策略來避開對我們交易不利的厚尾

當然啦 事情沒那麼簡單 一但規定了停損之後 整體的分布也會變動

(因為某些本來可以獲利的交易被停損掉了) 但是只要我們賺到的厚尾夠大

整體的交易還是可以賺錢


另外的一個狀況是使用濾網過濾市場

製造出一個不對稱的分布 (skew)

例如 : 價格在50日EMA之上

如果我們把符合條件的日期從總體樣本中挑選出來

再做一次價格變動分布的觀察

可以看到一個非對稱性的分布 這便有利於作多


當然 如果濾網用得太過火 可能會演變成過度曲線匹配(curve-fit)

這樣的策略在未來實際交易上較難以實際運用 (短線系統尤然)


因此一個簡單的順勢策略大概會是這樣的架構:

使用一到兩個濾網建構出非對稱性分佈的市態

再以適當的出場方式保留有利的厚尾並去除不利的厚尾


至於進場方式呢?

嗯 那大概是最不重要的東西了

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 124.8.73.20
※ 編輯: ChangJane       來自: 124.8.73.20          (11/09 23:53)
→ KZHenry:......還有其它板友懂嗎?
→ hotisaac:略懂。
推 clive106:我懂
→ KZHenry:我的意思是說有其它的解釋嗎?
推 musease:原PO說明了客觀的"結果",我來試說主觀的"原因".很多人相信
→ musease:價格是隨機的,不論用何方法期望值為零.我的看法是價格在短
→ musease:時間架構是隨機的,隨著架構越長,越有趨勢性.因為人不是理
→ musease:性的生物.短時間內市場容納大量的決策所以價格幾乎是完全
→ musease:隨機的,當時間拉長後價格影響決策,決策影響價格,交互作用
→ musease:下就產生趨勢,因為人性會產生"偏心"的決策.趨勢系統可以
→ musease:錢的原因在於它的操作方式是違反人性的.人性想的是要"對",
→ musease:而不是要"贏",交易系統則完全相反.舉很簡單的例子:黃金
→ musease:08年黃金從$1000到$700大家想買或賣?09年從$800到$1200大
→ musease:家買或賣?現在$1400大家買或賣?只要人性不變,就可以一直賺
→ KZHenry:機率呢?你考慮過機率嗎?趨勢系統違反人性有數據顯示嗎?
→ KZHenry:這只不過就像是樂透，賭中大賺、賭錯小賠。不是什麼反人性
→ KZHenry:難道發行樂透的一方是"偏心"的決策嗎?
推 clive106:KZ你認為順勢系統有獲利的邏輯嗎?有的話可否發表一下
→ KZHenry:除了基本面外，主要是大額交易者決定的。我看是籌碼戰
→ KZHenry:壓對方自然就贏，押錯就輸。
推 clive106:這個籌碼部份影響的是行情走向沒錯~但要如何將行情轉化為
→ clive106:自己的獲利~這才是"系統"要去達成的目標
推 clive106:kz可以再深入分享你對"系統"的想法嗎?
→ KZHenry:沒有任何想法，想法、精神都毫無意義
→ KZHenry:我並不想去追求掌握不到的行情
→ musease:嗯..人性對事情的反應不是隨機的,除非受過訓練,否則都會
→ musease:本能做決策.價格可不是機器算出來的,是人喊的.這不是機率
→ musease:問題.
推 musease:樂透的話,發行商打什麼算盤我不知道,但是背後賺的始終是政
→ musease:府,政府受過訓練而老百姓沒有,只會一著慾望和期待做決策.
→ KZHenry:簡單來說就是沒有證據，這是想像出來的"反人性"
→ KZHenry:還有程式交易已逐漸支配大部分的成交量，價格都是機器算的
→ KZHenry:人在喊的比例已經越來越少，很難相信以後這趨勢會反轉
推 are2:哈 那你知道厚尾的主要原因嗎 怎樣用隨機變數產生厚尾分配?
→ KZHenry:樓上可以教我嗎?
推 are2:只要波動度是不固定的 怎麼樣檢定出來都是厚尾
→ are2:可以寫個小隨機程式然後用J-B Test玩看看
→ are2:啊啊 慘了 我透漏太多了
→ KZHenry:可惜我對這個不熟，我會去試試找些東西看看
推 ayers1609:如何解決殘差有ARCH效果的問題?
推 are2:如果市場是群聚效應的話本來就會有這樣的問題
→ are2:網路上找的到很多方法去減少啦 但是你要用時間序列來做盤?
→ are2:EWMA or GARCH 但你電腦花一兩秒算這些東西 交易就比別人慢了
推 musease:是的,沒有證據^^我交易的是"信念",趨勢系統是工具,成果是
→ musease:賺錢.這不證明我信念是對的,不證明趨勢系統有用,不保證未
→ musease:賺錢.交易不就是如此?可以證明的話就不會有交易了不是嗎?
→ musease:信念來自我對市場的研究,對行為心理的研究,對我來說趨勢系
→ musease:統可以賺錢的原因就在上面說的那些.那用了系統就可以賺錢
→ musease:為何大家不都用同一套就好了?因為系統是人設計的,執行的也
→ musease:是人,不是所有人都可以堅持下去,如今市場的交易量八成都是
→ musease:系統交易貢獻的,那市場改變了嗎?我看不出來.
推 are2:哈哈 都是程式交易 反而洗來洗去
推 yso0402:原PO點出獲利的關鍵...佛來心...
→ yso0402:不過這只是正統交易的開發方法...還有偏門的...