Re: 小肥牛談厚尾

[idleidle (格物致知 溫故知新)]

        真的有能力的人，幹麻跟你玩機率
        有辦法當莊家都朝向"詐賭"
        小至一般的賭場，大至金融市場

        散戶層級只能說
        機率上如此如此
        這都是自慰的說法

        殊不知背後的一隻手~~~


        最近最明顯的例子就是TDR
        發了一堆讓散戶套要死
        現在散戶學乖了
        跟本沒人要追!

        但是下一個"TDR"還會出現!

※ 引述《KZHenry (在時光中飛舞)》之銘言：
: 文章連結如下
: http://tw.myblog.yahoo.com/futurex168/article?mid=147&prev=-1&next=125
: 這裡要說一個虛擬的厚尾賭局，這個厚尾賭局又稱為 Bernoulli’s Challenge，賭局為
: 你先付莊家一定的錢，然後莊家投一個公正硬幣，若是正面則你可以得到100元，而賭局
: 結束，若是反面，則莊家會再投一次，若是第二次是正面，則你可以得到200元，而賭局
: 結束，也就是投到正面，你會取得一定收益而賭局結束，若是反面，則預期收益加倍，並
: 再投一次，直到投到正面為止，也就是第一次就投到正面的收益為 100 元，第二次就投
: 到正面的收益為 200 元，第三次就投到正面的收益為 400 元，以此類推收益為 800,
: 1600 ....元等。  若是有這樣的賭局，你願意花多少錢來玩? 我們看這賭局的期望值為
: 100 * 0.5 + 200 * 0.5^2 + 400 * 0.5^3 + 800 * 0.5^4 + .... = 50 + 50 + 50 +
: 50 + .... = 無窮大
: 所以若是真有這樣的賭局，它有一個無窮大的「厚尾」，我們應該在可以支付的有限成本
: 內，儘可能參加這一個賭局，但經統計，很少人願意用付超過 1000 元來玩，10000 元以
: 上更是少。為什麼? 因為它不符合人性。 即使，只花 1000 元來玩，只有 1/16 的機率
: 是賺錢，而15/16 的機率是賠錢的，人會因為無法克服害怕損失的人性，而沒有參加這一
: 個「可能獲利」的賭局。
: 所以我們可以說，「厚尾」之所以存在，是因為它不符合人性，或是在有人性的交易市場
: ，「厚尾」就會存在，而如何靠「厚尾」來獲利呢? 就是靠程式交易來克服人性，在交易
: 市場中尋找厚尾來獲利。

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◆ From: 203.67.108.174
推 zoehuang:不過大家都愛自慰
→ Vs1ider:所以玩機率數學模型的James Simons也只是散戶而已嘛~
推 multiThread:大戶都愛玩女人，不愛自慰.............
→ mickeyjan:我倒是很好奇怎麼去計算關於股票價值的機率
→ mickeyjan:除了選擇權波動可以用機率模型算出來外，其他就不清楚了
→ mickeyjan:到底「股票/大盤漲跌的機率」要怎麼算呢科科
→ are2:三篇文章下來 都沒人參透
→ mickeyjan:樓上大大參透的話請不吝賜教指點一下小弟，謝謝:)
推 are2:追高殺低才是厚尾的贏家