Re: [討論] 策略相關性

[vedel (vedel)]

※ 引述《Matique ()》之銘言：
: 假設目前有3支策略在RUN
: 3支都是順勢,correlation相互介於0.7-0.8之間
: 以年為單位比對,用MC Portfolio測的
: 由於相關性太近,所以策略組合能降低的drawdown有限,
: 且創造力低落也寫不出其他邏輯的順勢策略來了
: 現在有一想法,寫一支逆勢策略,回測績效為
: 逆勢 profit factor = 1.4            3支順勢平均 profit factor = 2
:      net profit/MDD = 3.0                       net profit/MDD = 5
: 逆勢的績效超爛,沒辦法我程度低落...
: 不過對上其他順勢correlation都只有0到負0.2之間
: 我在想其實只要策略組合的net profit/MDD有上升,達到互補作用
: 單一策略績效很爛也都是可以考慮的吧? 不知道各位有什麼想法

最近在研究這個,你的相關系數太接近了,相關係數平均在0.5以下在模型裡
會有比較好的表現.

http://ppt.cc/QavN
組合後的標準差比單策略都來的低
http://ppt.cc/AQ4S

求解風險矩陣變異數最小值 http://ppt.cc/8ZZZ  http://ppt.cc/Ubop

不過馬克維茲modern profolio theory已經60年了,屬於靜態投組最佳化,
而且用標準差(報酬常態分佈),衡量風險其實不符合實務
這些年有很多的理論在做動態配置的,主要是forecast報酬率未來的變動







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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 114.33.235.78
※ 編輯: vedel           來自: 114.33.235.78        (09/30 11:05)
→ pou:看不懂 囧
推 Matique:順勢的相關係數太近沒錯,不過受限於coding能力不足,目前也
→ Matique:只能先這樣跑了。主要還是想了解加入績效不好的逆勢策略來
→ Matique:降低DD這點,或極端點來說用期望值不會賺的逆勢策略來拉低
→ Matique:投資組合的相關係數的看法
→ vedel:回pow大請想像股票波動率與大盤波動率,其實基金就是在玩這個
→ vedel:回原po,標準差會降(DD)但你的平均值(獲利)也會降得很厲害
→ vedel:yuting大好像有研究過這個凌波微步,縱雲梯還有一個我忘了@@
推 MarketWizard:v大,你這excel是自己寫的嗎?還是商業軟體呢?
→ vedel:hi,是用openoffice作的喔,excel也可以