Fw: [新聞] 慘重！看錯人民幣，台灣3700家企業面臨

[wallsons (台股吃大補丹上攻7500!)]

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作者: schizophrena (你很記者你很腦殘) 看板: Stock
標題: [新聞] 慘重！看錯人民幣，台灣3700家企業面臨
時間: Wed Aug 17 17:51:51 2016

1.原文連結(必須檢附)：
https://goo.gl/c7cCxQ

2.原文內容：
慘重！看錯人民幣，台灣3700家企業面臨關廠風暴

金融海嘯後，一場最嚴重的中小企業財務風暴，正以連鎖效應的方式爆發。它的關鍵字是
：人民幣。兩年多前，市場一面倒看升人民幣，一般民眾搶辦人民幣存款，銀行界也向企
業強力推銷一種壓寶人民幣升值的衍生性金融商品TRF。

TRF是一種高槓桿的外匯衍生性金融商品，特色是獲利有限，但若匯率不如預期走勢時，
損失將可能無限大。這波連專家都看走眼的人民幣劇貶走勢，就成了這樣的無底洞。

我們發現，有一家國際知名休閒鞋的代工廠今年決定「債留台灣」，將TRF虧損20億元、
貿易融資10億元，都丟給銀行，負責人已放棄在台資產、保留銀行查封不到的中國事業。
這並不是單一事件。

2014年金管會公告，曾購買TRF的台灣企業達3797家，根據惠譽信評估計，這些企業保守
合計苦吞高達2千億元虧損，這相當去年全體本國銀行獲利的三分之二；比起2008年金融
海嘯造成雷曼兄弟連動債變壁紙，當時散戶們總投資金額為4百多億元，但這次企業的虧
損金額，是當時的五倍！

《商業周刊》獨家調查發現，風暴發生至今一年，官方以為風暴停歇，但企業因財務失血
而帶來的營運危機，才正要進入暴風中心。

理由一，虧損金額比預期還大。金管會雖在去年初處分或警告銷售不當的銀行，讓交易冷
卻，但銀行在客戶做人民幣大虧後，竟又轉推銷客戶買進看空日圓的TRF，損失金額擴大
。

理由二，虧損轉成欠債，企業週轉陷困境。許多企業因虧損擴大被銀行強制平倉，其鉅額
虧損被銀行轉成債權，無力還款的企業，正陷入生死交關。

我們發現，因還不出欠款而倒閉、停業的公司，開始出現在經濟部商業司的公司登記資料
中。企業因投資TRF而財產遭銀行假扣押、強制拍賣的法院裁判書，近一年內暴增逾10倍
。

這些倒閉的公司中，並非是毫無競爭力的企業，其中有全球員工達8百人的南台灣知名回
流台商，有員工約2百人的全球市占率前五大的聖誕燈線製造商等。

商周記者明查暗訪到超過20家以上的受損企業，其中不乏有被媒體多次報導的產業隱形冠
軍，也有代工鞋廠、中部五金製造業者、知名國際食品公司的供應商、帝寶住戶也有兩戶
以上受創，還有數位在中國各省台商會，曾當上會長、副會長的大咖台商。

這不只是個別企業投資虧損的問題，而是台灣中小企業的堅實競爭力，正遭受重創。

企業慘賠，銷售產品給這些企業戶的銀行，竟然也是輸家。現階段銀行提列的TRF客戶呆
帳準備金，已超過百億元，數家目前只提列十多億元的大銀行，更傳出即將提高準備金到
5、60億元水準，等於把當年銷售的獲利全都吐回去。

甚至，惠譽信評估計，若出現人民幣貶值到7元兌1美元的極端情境，台灣的銀行業呆帳將
逼近8百億元。

中小企業、銀行都元氣大傷。正因為台商多、有人民幣資金往來需求，這波人民幣TRF商
品大虧損，台灣竟成了全球災情最慘重的地區。

在這場本地有史以來最慘烈的中小企業衍生性商品受災風暴，各種不可思議、戲劇化的故
事，正赤裸裸的展現極端狀況下的人性，與台灣金融產業的結構性問題。

3.心得/評論(必需填寫滿20字)：

我還以為商業週刊說出來企業倒閉的理由會是台灣年輕人沒狼性
結果竟然是說TRF

3700家耶... 看來會踩的不少耶
金融股似乎大家都知道有誰了
那其他製造業公司呢?

中國農業銀行14號似乎發生擠兌...
中國的銀行爛帳要爆了嗎? 還是這是日常?

台灣的公股銀行不是無擔保給中國一堆爛公司假公司貸一堆錢?
公股沒有高層同意 可以一堆無擔保?
金融股要爛幾年?

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※ 編輯: schizophrena (61.216.55.178), 08/17/2016 17:53:32
→ Kunoichi    : 又來 4個月前不是說影響才20億
推 zesonpso    : 黑天鵝嗎??
→ guk         : 來囉。快可以進貨了
推 k85564      : 跑去空日圓～～
推 rocketX     : 胡扯 先上萬點再說
推 ckcck       : #1Ni89D01 就提過了
推 tosada      : 沒有競爭力!
推 stargo      : 銀行賣的時候手續費賺爽爽阿 爆了還有全民扛
推 square      : 到底…？
推 gbcowandy   : 撐不住回來了？
推 ray2501     : 囧
→ stargo      : 很多人說公司貪 不當銷售跟額度亂給呢?
噓 f50903      : trf就是一個賭人民幣漲跌的產品，企業愛賭賭輸了來
→ f50903      : 怪中國銀行？
推 mioaria     : 水喔 快點崩阿
推 kid014028   : TRF假議題又出來惹！！
噓 pshuang     : 愛賭 3好+1好
推 YKM519      : 搭配前一篇看 感覺是要搞中信金讓散戶倒貨給光頭吃
推 clubbox     : 200人的公司是很多嗎
→ clubbox     :                大
→ f50903      : 假如你跑去玩美元就結果被美國qe婊了 是不是還要怪
→ f50903      : 聯準會害你賠錢啊？
匯率的可預測性
是一個國家成為主要經濟體的依據
你要爭辯這點 去跟歐美國家爭辯
但我可以教你一個說法

中國有中國的玩法 你們歐美國家懂什麼
※ 編輯: schizophrena (61.216.55.178), 08/17/2016 18:02:23
推 m791226     : 先噴再說
推 Kunoichi    : 大家還記得上次TRF一直報的時候 是噴還是崩?
推 allen0080   : 爽阿!都倒光光 財產重新分配吧~~~去死!
推 teremy      : 賺的時候都沒問題....
噓 f50903      : 喔 原來中國有拿著槍逼你去玩trf，邏輯真棒，知道他
→ f50903      : 們資本帳金融帳不完全開放，還拿錢去賭，是誰的問題
→ f50903      : 啊？
→ schizophrena: 銀行的問題 馬政府的問題  當時狂捧人民幣
→ schizophrena: 到處跟人說人民幣還會長期看升
推 Skabo       : 有人天真的以為都倒光光財產就會流到你口袋嗎XD
→ schizophrena: 股市沒可預測性 突然出來個熔斷這種搞死人的政策
→ schizophrena: 匯率沒有可預測性 要貶就突然狂貶
→ schizophrena: 我不相信他們的銀行沒受影響
推 whitedeath  : 甲議題齁
→ schizophrena: 你一直說是玩的人自己的問題 中國自己人民沒受影響?
推 k1k1832002  : 不知道金融還要躺幾年
→ f50903      : 政府說你就信，你怎麼不看經濟部預測來玩股票，最近
→ f50903      : 還要舉國投資amoled勒，你要不要歐印啊
噓 wo2323      : 推 f50903
推 allen0080   : 總之就是爽A___A
→ k1k1832002  : 我是覺得這類問題未來還是會層出不窮
→ schizophrena: 舉國投資 = 要歐印? 你的思考好一元化哦 XDDDDD
→ allen0080   : 只要人類還是一樣貪心這種東西永遠都會有啦~
→ schizophrena: 我沒買任何人民幣 因為 他的泡沬化議題早出現
→ schizophrena: 但有人出來推就會有人被騙 尤其是政府背書
→ schizophrena: 你都說了amoled要歐印 好騙的人不會歐印人民幣?
→ BJkiN       : 這些畜牲不知道投資有賺有賠嗎？XD  死光也是剛好
→ schizophrena: 而且 這種賣法 造成的銀行呆帳是全民買單
→ schizophrena: 我也不期待這社會聰明的人很多
※ 編輯: schizophrena (61.216.55.178), 08/17/2016 18:12:38
噓 f50903      : 我以為正常人都知道政府背書=垃圾，只有你最厚道了
→ f50903      : ，覺得那些去買trf的人都是相信政府，不是自己不研
→ f50903      : 究又愛投機
推 lpca        : 匯率要有可預測性? 人民幣漲或貶的程度都算小的
※ 編輯: schizophrena (61.216.55.178), 08/17/2016 18:12:55
→ lpca        : 因為中國這方面不自由呀
推 jerrylin    : 早就說了  金融不是不爆  是時候未到
→ schizophrena: 你以為政府背書=垃圾 那你幹麼玩股票?
推 fj73309     : 馬腐張勝和曾銘宗留下一堆屎尿，要給國家及民眾擦個
→ fj73309     : 爽啦！
→ schizophrena: 台灣的公開交易是政府在作的耶 證交所是政府的耶
噓 FXCM        : 原來美元太強是政府的錯
→ schizophrena: 你都不怕你的交易=垃圾?
噓 f50903      : 廢話一堆 政府發新聞說國安基金進場抬轎了，你是不
→ f50903      : 是就跟著進場？自己不會判斷的話活該賠錢啦
→ schizophrena: 你回不了的話就廢話啊 XDDDDDD
→ schizophrena: 又扯到國安基金啦???
→ schizophrena: 當一堆人說陸股泡沬 在去年的這時
→ schizophrena: 但還是有人一直說假的 會上6000
→ schizophrena: 但現在已經崩到剩一半了....
→ akira911    : 誰說中國農業銀行擠兌呢 都是假的 都是眼睛的業障
→ schizophrena: 一定不是中國政府搞什麼熔斷的錯
→ schizophrena: 一定是自己不會判斷泡沬 一定是自己覺得中國會更好
→ schizophrena: 當時5000多時來這裡說中國股市泡沬化 不知道會不會
→ schizophrena: 被說又來唱衰了 逢中必反哦 XDDD
推 k1k1832002  : 這讓我想到大概兩三年前壽險端的一波熱潮是澳幣
→ schizophrena: 其實當時在說中國泡沬化時 已經有很多人說中國製造
→ schizophrena: 業已經低迷了 要小心人民幣重貶救出口
→ schizophrena: 但是還是有人說 又出來唱衰了 中國崩潰論說多久了
→ schizophrena: 這版這樣說的人會少?
推 qooisgood   : 不意外啦 富貴險中求 愛賭就要服輸
推 lpca        : 原來現在已經崩潰了喔 還真的是廢話一堆
→ stargo      : 不好好管控銀行的話 每次出事都要全民買單 很慘
→ lpca        : 自己要相信政治人物的屁話 怪誰呀
→ stargo      : 以前是違法超貸 現在是不當銷售
推 slippers    : 越慘越噴
→ DOYDOY      : 嚇虎誰
推 ynd         : 越爛越噴
推 rfgtfo      : 除了有壽險的金控外，純銀行型金控只能靠手續費型銷
→ rfgtfo      : 除了有壽險的金控外，純銀行型金控只能靠手續費型銷
→ rfgtfo      : 售衝高淨利，這種問題以後還是會發生的
推 pili0830    : TRF,你還在用撥接上網嗎？
推 bxxl        : 我不相信商周啦,商周出來講的時候往往趨勢已經變了
噓 wo2323      : 自己要相信新聞的怪誰？  投資結果本來就是自己承擔
推 teremy      : 越炒越旺~~~
→ schizophrena: \n你覺得銀行呆帳是自己承擔還是全民承擔?
推 SweetLee    : 3797家購買 有3700家面臨倒閉 死亡率97%？
→ schizophrena: 不然要金管會幹麼? 幫前政府脫罪也沒那麼急吧
噓 peter193991 : 本來也是看空人民幣了但商週很準 現在覺得人民幣要
→ peter193991 : 升值了
推 yangch      : 本版股神多數是支持偉大萬能的祖國的
推 ynd         : 樓上先別下定論，再看看吧
→ yangch      : 千萬別唱衰祖國，不符本版主流風氣
推 bxxl        : 商周以前寫黃金十年沒多久就金融海嘯
→ ynd         : 樓樓上
→ schizophrena: 在5000的時候 1:5 的時候來說風險會被罵唱衰
推 jerrylin    : 理專賣產品不是問題  有問題的是都用無擔保而已
→ jerrylin    : 銀行呆帳當然是自己吞啊  奇怪  又沒有要破產
→ schizophrena: 結果現在3000 一比快六時在說你自己沒有風險控管
→ bxxl        : 2009年谷底,改口說失落十年,剛好錯失大反彈
→ schizophrena: 有些人真的永遠都會站在自己有利的風向 只有講話時
噓 Sylph       : 講很久了！
推 sdamel      : 50收
推 zhenglack   : 哈哈 不務正業
推 ttgg        : 當初叫大家買人民幣的專家人勒？
推 smallfox1215: 金控業會崩崩讓小慘戶趁機會檢個便宜嗎
推 horse2819   : 沒事兒 不排除出走
推 cobrasgo    : 人家叫你買就買啊？
推 KEVIN14752  : 中國水管很小 QF額度對照一下國土就知道了 而且中
→ KEVIN14752  : 國有開的銀行每天工作日都要回報你的錢怎賺的！很
→ KEVIN14752  : 難逃掉的！要自爆很難 我們會覺得它在自爆是因為你
→ KEVIN14752  : 以前搭上順風車後 太樂觀 其實一切都在老共劇本裡
→ KEVIN14752  :  大概除了15分鐘停止交易的狀況不再劇本以外！
→ keyneslan   : 都寫獲利有限損失無限的商品怎麼有那麼多人買啊？
→ keyneslan   : 不懂
推 castalchen  : 感覺跟賣出賣權有點像？
推 matt0730    : 來囉 壞消息來囉
→ vv22hh      : 金融海嘯才有賺錢的機會  不然每次都糕點
推 mepowerlmay : 做嘟
噓 matlab1106  : 股版不是說是假議題嗎? 反指標?
推 smalmal     : 去年也說會虧三千億 反正就繼續看
推 transcend789: 有請FJ 開市
推 badbadook   :     越爛越噴
推 cfceo       : 統一有踩到是嗎?最近一直崩~~煩死了
推 killua7     : 沒有這些瘋狂的標題怎麼嘎大家的錢
→ killua7     : 說穿了這類週刊不用賺錢嗎？會有今天這結果以前大家
→ killua7     : 瘋人民幣，他沒幫上忙？
推 KuraHoshi   : 崩好崩滿
噓 morelife    : 救救空軍吧。
推 ted01234567 : 您終於來啦！！
噓 shihchinlun : 銀行現在是破產了要政府注資嗎? 全民又買了甚麼單拉
噓 shihchinlun : 全台灣金控2015獲利快3000億  阿呆帳800億是很多膩
推 DustToDust  : 那是因為賭輸了 若賭贏了大賺 會覺得自己超神
噓 Ax0101      : 快崩，崩了才能撿骨
推 Boyzone     : 金融股繼續噴
噓 tapple520   : 把外資當傻瓜嗎？
推 webptt      : 金控和銀行股不太一樣喔，列呆帳的是銀行不是金控
→ webptt      : 會受影響股價的是銀行
→ choger      : 真現目 有錢人欠錢都不用還 窮人欠個2元 一直催討
→ choger      : 把呆帳賣給資產管理公司啦!!
推 Geekin      : 這國家政策說變就變，之前人民幣匯率堅挺是因為政策
→ Geekin      : 主打內需，結果習大大某天一覺醒來覺得還是當世界工
→ Geekin      : 廠賺外匯比較好，馬上說跌就跌，敢去這種國家賭身家
→ Geekin      : 真的太天真了
推 newl        : 所以是馬政府逼他們買的嗎？還是看起來有便宜，卻
→ newl        : 未深入研究而想投機賠掉的？
推 xva         : 日圓根本躺著賺，竟然放空日圓 佩服
推 roseritter  : 商周是死亡筆記本
→ eemail      : 年輕人沒競爭力 看來都是年輕人看錯 XD
推 smalmal     : 商週蠻準的 博達案之前把葉素菲捧的很高 沒幾個月就
→ smalmal     : 出事情了
噓 symeng      : 公股無擔給一堆中國爛公司 證據呢？
噓 symeng      : 匯率的可預測性都可以嘴 原po要不要幫忙預測一下yen
→ symeng      : 的匯率啊
推 otapiggy    : 下個月上萬點
推 JazzyKit    : 對岸不是在拋售美債了？商周是？
推 good00609   : 最後一波是配息的基金
推 ups         : 假的
噓 dom         : RMB算很好預測的了，看看日元...
推 shyfox      : 跟商周反著做就對了
推 liocorno    : 強力買進!
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
※ 轉錄者: wallsons (219.84.241.149), 08/18/2016 04:43:51
推 puyo: 重點是銀行很賤，銀行端有出場機制客戶端沒有
推 good00609: 大老闆被理專拐笑死了