※ 引述《charlez (chi)》之銘言：
: 其他條件相同下 當債券的coupon rate愈高時
: 相同程度殖利率改變將引起較小的債券價格變動
: WHY
: ??
coupon rate較高就好像發行人比較快把錢還給債權人
也就是 Macaulay Duration 比較小
這樣當prevailing yield變動的話所造成影響的期數就比較短
所以債券的價格變動就比較小
我是這樣理解的啦.....
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◆ From: 218.160.2.11