[情報] SOA 2005年新制前四科Syllabus已公布！

[Engedi (八奇領域的第一步)]

千呼萬喚始出來呀！
連結如下，大家快去看看吧：
http://www.soa.org/ccm/content/exams-education-jobs/education-redesign/
pe-syllabus-announcement/

新制的考試設計是包含三大塊東西：

                  含意                              包含項目

PR    必要的預備知識，不會考但是要知道    微積分、線代、初會、商事法、數統
VEE     可以靠學校修過的課抵免學分        個經、總經、財管、計量、時間序列
PE            就是要用考的啦                     Exam P/MF/M/C

所以考試的地位不再像以前那麼重要、那麼唯一了
考試本身當然是會比2000年制簡單些，但就總體來看，
我個人覺得需要耗費的精力差不了多少....

PE Syllabus連結：
http://www.soa.org/ccm/cms-service/stream/asset/?asset_id=3836051

這份文件只介紹了PE的部分。
至於大家最關心的事情：SOA到底承不承認台灣學分？
這問題的答案到八月才會公布，大家就再等一等吧....

前4科除了第三科以外都是共同科目，CAS有自己的第三科考試。
不過在2005新制裡，CAS會承認SOA Exam M的學分；但SOA不會承認CAS Exam 3的學分。
(在目前的制度下，Course 3 跟 Exam 3 雙方都是不可互抵的，需特別注意！)

接下來要照例簡單介紹一下考試....

=======================================================================

Exam P / Exam 1

微積分不會再單獨出考題了，考試範圍專注在機率(數統前半)的部分。

1. General Probability
2. Univariate probability distributions (including binomial, negative binomial,
   geometric, hypergeometric, Poisson, uniform, exponential, chi-square, beta,
   Pareto, lognormal, gamma, Weibull, and normal)
3. Multivariate probability distributions

考試用書（擇一，個人看過的書會將心得標注在下面）：

Suggested texts

A First Course in Probability (Sixth Edition), 2001, S.M. Ross, Chapters 1-8
有名的老書。涵蓋主題相對最完整但是主題編排稍嫌雜亂，解釋不夠清楚。

Mathematical Statistics with Applications (Sixth Edition), 2002, D.
Wackerly, W. Mendenhall III, and R. Scheaffer, Chapters 1-7
解釋淺顯易懂，但是例題太簡單，單靠這本無法應付精算考試。
進階的觀念以及理論證明全部塞到習題裡面。

John E. Freund's Mathematical Statistics with Applications
(Seventh Edition), 2004 I. Miller and M. Miller, Chapters 1-8

以上這兩本書都是新書。

Fundamentals of Probability (Second Edition), 1999, S.Ghahramani, Chapters 1-10
對機率觀念解釋的最清楚最透徹的一本書，但是作者個人風格太重，
書中例題和一般考試題目相差太多，適合沒基礎的人打底子用。

Probability: The Science of Uncertainty with Applications to Investments,
Insurance and Engineering, 2001, M.A. Bean, Chapters 1-9

Probability for Risk Management, 1999, by M. Hassett, and D. Stewart,
Chapters 1-11
就準備精算考而言，這本書是actuary.ca討論區中最受好評的一本。

Study Note
"Risk and Insurance”, J.F. Anderson and R.L. Brown

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Exam MF / Exam 2

這一科考的東西是財務數學（以前的複利數學）。
跟現制相比，債券分析多了Yield Curve，Duration，Convexity，Immunization等主題，
期貨選擇權與Swap計算也列入考試，多少顯示了壽險跟財務結合的趨勢。

1. Candidates will know definitions of key terms of mathematics of finance.

2. Candidates will understand key procedures of the mathematics of finance:
determining equivalent measures of interest; estimating the rate of return on
a fund; discounting; accumulating; amortization.

3. Candidates can apply cash flow models

4. Candidates will know definitions of key terms of modern financial analysis
at an introductory and intuitive level, and be able to complete basic
calculations involving such terms: yield curves, spot rates, forward rates,
duration, convexity, immunization, arbitrage, short sales.

課本一共有兩個選擇（擇一）

Option A -- Theory of Interest, (Second Edition) 1991, S.G. Kellison
有名的老書了，建議自學的人不要看這本；
如果光有數學上的計算能力，卻缺乏相應財務直覺的建立，那是很糟糕的事情。

Option B -- Mathematics of Investment and Credit (Second Edition) 1996,
            S.A. Broverman
這個人是現在Actex 4的作者，他的特點是解釋夠多，擅長編寫有水準的難題。
推薦這一本書。

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Exam M

即便強者也要為之色變的一科哪...這科考的是精算模型的建立。

A. Survival and severity models
B. Frequency models
C. Compound (aggregate) models
D. Life contingencies
G. Ruin Theory

統計模擬移到下一科去考了。
壽險數學、Loss Model的部分沒什麼重大改變。
改變主要在隨機過程的部分，
新增範圍包括隨機利率模型、無套利定價（包括利率二元樹、布朗運動等）：

E. Simple models with stochastic interest rates.
F. No-Arbitrage Pricing

可以想見SOA想要搶下財工市場大餅（其實財工的餅並不大）的雄心壯志呀，
至於未來成效如何...疑惑中 -__-

指定教材：

Actuarial Mathematics (Second Edition) 1997,
N.L. Bowers, H.U. Gerber, J.C. Hickman, D.A. Jones and C.J. Nesbitt.
天書之王。讓很多人恨的要死又不能不看的壽險數學課本。
不管有沒有Study Manaul，這本書絕對必備！

Introduction to Probability Models (Eighth Edition) 2003, S.M. Ross
天書之二。對觀念的解釋太少，有如補習班數學講義，自學者不適合使用。

Loss Models: From Data to Decisions (Second Edition), 2004,
S.A. Klugman, H.H. Panjer, G.E. Willmot
天書之三。注意這本書已經改版完成了，所以在新版上市之前，不要急著去買...

（怎麼每本書都被我講成天書了....好吧...可能我個人實力不夠 ><）


Study Notes：

”Multi-State Transition Models with Actuarial Applications”, J.W. Daniel
Daniel開的C3 Seminar一向頗有名氣。

“Models with Variable (Stochastic) Interest Rates”, R.J. Cunningham
Robin這個人不用多加介紹，就是鼎鼎大名的Arch-3作者，曾榮獲精算科學傑出教育獎。
他的行文一向簡潔明白，清楚易讀。相信這份Note也是如此...

(Candidates will not be tested on analysis by simulation or the Black-Scholes
Formula) 為什麼不會考呢？ 因為這要留著等你考C6/C8的時候再來凌虐你呀...-.-

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Exam C / Exam 4

這一科探討三個主題：
不念不能活的存活分析、不看不可靠的可靠度理論、以及統計模擬。

A. Construction of Empirical Models
B. Construction and Selection of Parametric Models
C. Credibility
D. Interpolation and Smoothing
E. Simulation

由於計量經濟學跟時間序列刪除的緣故，存活跟可靠度的範圍跟深度都加重了不少；
不是精算科班出身的人，最好把握今年11月的最後機會，把C4考過去吧...

指定教材：

Loss Models – From Data to Decisions, (Second Edition), 2004,
By S.A. Klugman, H.H.Panjer, G.E. Willmot

可靠度教材一共有兩個選擇（同現制）：

Option A -- Loss Models – From Data to Decisions, (Second Edition), 2004,
            By S.A. Klugman, H.H. Panjer, G.E. Willmot
有如天書，解釋太偏數學理論；但是跟SOA的題型架構比較接近。

Option B -- Foundations of Casualty Actuarial Science (Fourth Edition), 2001
            Chapter 8, “Credibility”, H.C. Mahler and C.G. Dean
解釋清楚易懂，容易讓自學者進入狀況，但是要應付SOA的考題，光看這份不夠。
(沒有non-parametric與semi-parametric credibility)

附帶一提，
Option A三個作者都是在學術界的FSA；而Option B的兩個作者都是在實務界的FCAS。
從這兩份講義的風格也可以大致反映出，SOA跟CAS看待精算教育的不同立場...

Study Note
”Topics in Credibility Theory”, C.G. Dean
可靠度理論新增的範圍應該都包含在這份講義當中。

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有意見或錯誤煩請指正...
希望大家能多多發文討論心得跟個人看法 ^^



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 210.66.186.79
推 actuary:我非常倒楣的買了loss models舊版
推 actuary:看來改版幅度還蠻大的
推 Engedi:我覺得Klugman幾乎改了半本的內容
推 qa:精算的進入門檻越來越低了
推 Engedi:不會喔 有修課要求的存在 只會讓門檻上升
推 Engedi:比方律師若不限法律系畢業 考的人只會更多
推 qa:有要求"一定"要大學修過這些課才能考嗎
推 pepepepe:未看先推~
推 Engedi:PE可以直接考 VEE的存在只對相關科系有利
推 Engedi:對有興趣但非相關科系的考生反而是種阻礙
推 actuary:VEE不見得對相關科系有利
→ actuary:沒修過VEE的人可參加SOA的遠距教學
推 actuary:應該還比較容易過 只是要花錢
※ 編輯: Engedi          來自: 203.67.96.246        (07/14 17:21)

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作者: arbitrageur (Yanzi) 看板: CFAiafeFSA
標題: Re: [情報] SOA 2005年新制前四科Syllabus已公布！ 
時間: Mon Jun 21 22:03:36 2004

※ 引述《Engedi (八奇領域的第一步)》之銘言：
: =======================================================================
: Exam P / Exam 1
: 微積分不會再單獨出考題了，考試範圍專注在機率(數統前半)的部分。
: 1. General Probability
: 2. Univariate probability distributions (including binomial, negative binomial,
:    geometric, hypergeometric, Poisson, uniform, exponential, chi-square, beta,
:    Pareto, lognormal, gamma, Weibull, and normal)
: 3. Multivariate probability distributions
: 考試用書（擇一，個人看過的書會將心得標注在下面）：
: Suggested texts
: A First Course in Probability (Sixth Edition), 2001, S.M. Ross, Chapters 1-8

Sheldon Ross的書有三個特色。
一、概念解釋不清
二、例題極簡單
三、習題超難ꄊ
不過因為機率類的好書極少，他又是相當多產的作家，
所以一直到現在他的書還是廣為被採用。


: Mathematical Statistics with Applications (Sixth Edition), 2002, D.
: Wackerly, W. Mendenhall III, and R. Scheaffer, Chapters 1-7
: 解釋淺顯易懂，但是例題太簡單，單靠這本無法應付精算考試。
: 進階的觀念以及理論證明全部塞到習題裡面。

嗚，我就是靠這本學會機率和過course 1的哩，竟然被你說成這樣，泣~~~~

不過持本而論，這本書的觀念講得非常簡單清楚，例子也舉得非常好。
沒有數統細胞的人要自學痛苦比較小。

可是使用率還是不如Rice的數統。
州立大學教授寫的書和Top 25大學教授寫的書市場果然不同。
不過我是覺得沒必要在這個階段計較之間的差異。畢竟如果真要懂進階、理論
一定要看Casella。看完Casella後，Rice和Wackerly之間的差距沒有意義。

在入門的階段，還是選阻力比較小的路，投入時間的邊際效用會比較大。



以下是Exam M/3

: 可以想見SOA想要搶下財工市場大餅（其實財工的餅並不大）的雄心壯志呀，
: 至於未來成效如何...疑惑中 -__-

成效如何？It's trival that they will fail.

我一直很想寫篇文章kuso SOA的Strategic Planning和Education Redesign的。
改天再寫。



: 指定教材：
: Actuarial Mathematics (Second Edition) 1997,
: N.L. Bowers, H.U. Gerber, J.C. Hickman, D.A. Jones and C.J. Nesbitt.
: 天書之王。讓很多人恨的要死又不能不看的壽險數學課本。
: 不管有沒有Study Manaul，這本書絕對必備！

嗯，我的看法正好和版主相反。正因為這本書是天書之王，
探討的課題卻又如此緊要，SOA已經找了新作者正在編寫新的
Life Contingencies課本。目前這本壽數即將進入歷史。
而且根據actuary.ca上版友的心得，這本書對考試的幫助不大。

如果新書的作者就是Daniel & Cunningham就太完美了。

: S.A. Klugman, H.H. Panjer, G.E. Willmot
: 天書之三。注意這本書已經改版完成了，所以在新版上市之前，不要急著去買...
: （怎麼每本書都被我講成天書了....好吧...可能我個人實力不夠 ><）

新版書應該不會像以前這麼天了。新版會很像目前
Klugman寫的Course 3/4 Study Notes。


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以下是對2005年Study Manuals市場的預測。

Exam P/1

BPP可能還是會提供免費的Manuals。
不過這科靠課本或是大學修過的數統前半/機率就會過了。

Exam MF/2
指定教材之2原本就是Manuals，其他出版社的市場應該會變小不少。

Exam M/3

Arch/Mahler仍然會是最強組合。

Exam C/4

Mahler會包含所有的考試範圍。ASM價格要夠低才能保有市場。

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◆ From: 210.242.89.138
推 Engedi:Casella那本已經出中譯本了 不知翻的如何
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作者: stargaser (BOND) 看板: CFAiafeFSA
標題: Re: [情報] SOA 2005年新制前四科Syllabus已公布！ 
時間: Tue Jun 22 17:38:09 2004

1.
對大學商學院學生,門檻應該變低,

很容易就可以取得認可的精算學分 反正VEE再學校本來就是必選修
而且取得精算學分也不一定要進保險業,每個人都可以申請,或在多烤個 P/MF 為自己加分
                                   ****************
別開心：如同USCPA一樣,應該要付出”昂貴的認證手續費與程序”來做學分的認證

但c3 c4 還仍是研究所的程度
所以對跨領域修課(不需要輔修或雙主修)(STA+FIN) (MA+FIN) (ECO+X).....
或者是大學與　研究所雙重背景
學校給的資源多 有高手指導(看破精算考制度)之下 的學生最有利


2.
對純統計與數學研究所碩一_要往精算考試發展的學生,門檻應該變高(舊制較有利),碩一可以補修課還好

但如是碩二_要往精算考試發展的學生,門檻應該變更高,（除非延畢）

但是如能先到業界佔一個位置就ＯＫ了

所以最可憐的當然是純統計與數學研究所_要往精算考試發展,準備當兵的男生了:)

3.
正在業界的人,不管你的背景是怎樣,好公司會幫你,感受不到任何變化

4.
ＭＦ的名字與內容怪怪的

5.
希望這新制能撐到 2010
(2002年就知道2005要改新制了)

6.
THE INFO HERE IS NOT FREE 需要付費　(JUST KIDDING :p )

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◆ From: 218.166.48.133
推 Engedi:SOA應該不至於善良到全面承認台灣的學分
推 Engedi:可能侷限在一些精算系所吧 如逢甲東吳這樣
推 actuary:VEE這東西真是相當不公平
→ actuary:去年waterloo的精算所學生就在抗議了
推 actuary:碰到夠狠的老師 要拿B-以上比考精算考困難
推 Engedi:我的天哪 有這麼操喔 @@
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作者: stargaser (BOND) 看板: CFAiafeFSA
標題: Re: [情報] SOA 2005年新制前四科Syllabus已公布！ 
時間: Wed Jun 23 23:52:36 2004

SOA應該不至於善良到全面承認台灣的學分
但也絕對不會限制相關科系 如逢甲東吳這樣

因為

1. 精算是跨領域的學科 且SOA 一直想expand to other specialist
   所以絕對不會限制於相關科系

2. 而且學分認證是需要Money且Unrefund的 (參考UScpa)




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◆ From: 218.166.54.60
推 qa:開賭盤!?
推 Engedi:我咧XD 如果有夠多人想賭 可以考慮...
推 actuary:我也覺得不會只限相關科系
推 murwhin:逢甲和東吳的老師比較會主動爭取SOA承認
→ murwhin:甚至不惜成本  吸引學生就讀是重要原因
→ murwhin:台大和政大不需要這樣做自然有學生去唸
推 murwhin:不過以上是我感覺的  也許以後會不同 :)
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作者: silverheart (人他媽都死了!!) 看板: CFAiafeFSA
標題: Re: [情報] SOA 2005年新制前四科Syllabus已公布！ 
時間: Fri Jun 25 00:57:47 2004

※ 引述《cutefrancis (Kane)》之銘言：
: ※ 引述《stargaser (BOND)》之銘言：
: : SOA應該不至於善良到全面承認台灣的學分
: : 但也絕對不會限制相關科系 如逢甲東吳這樣
: : 因為                       ^^^^^^^^
: : 1. 精算是跨領域的學科 且SOA 一直想expand to other specialist
: :    所以絕對不會限制於相關科系
: : 2. 而且學分認證是需要Money且Unrefund的 (參考UScpa)
: 請教大大.....為何台灣精算有名的學校是逢甲或東吳(是因為SOA網站的學校介紹嗎)
:           .....而不是政大風管所精算組??
:               因為精算考式有台北的考場在政大....
:               只是想不透SOA的精算學校中沒有介紹到政大。..?????
比較政大風管所精算組和逢甲統精所以及東吳商數所的課程安排

我想你應該可以知道

個人唸了一年的政大風管所,我是不覺得我們是專攻精算的

至少對於精算考試所須要的科目我們很少有老師會開課

除了Course 3外,蠻少有跟精算考試有關的課程

講難聽一點,我覺得我們所只是加個名字好聽的 :p

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 因為偶然..所以最美...


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 218.35.66.8

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作者: actuary (置之死地而後生) 看板: CFAiafeFSA
標題: Re: [情報] SOA 2005年新制前四科Syllabus已公布！ 
時間: Fri Jun 25 03:18:33 2004

※ 引述《silverheart (人他媽都死了!!)》之銘言：
: ※ 引述《cutefrancis (Kane)》之銘言：
: : 請教大大.....為何台灣精算有名的學校是逢甲或東吳(是因為SOA網站的學校介紹嗎)
: :           .....而不是政大風管所精算組??
: :               因為精算考式有台北的考場在政大....
: :               只是想不透SOA的精算學校中沒有介紹到政大。..?????
這真是個好問題
我有多位政大風管精算組畢業的好朋友 看到這篇想必內心正在苦笑吧...

國內的精算教育 逢甲跟東吳是老字號了 業界的精算人員也以這兩所為最多
政大風管所精算組也不是不好 只是它整個課程設計相當的偏向保險與一般商學課程
因為有位相當有個性的系主任 向來不太理會SOA 堅持「有實力的人不需要靠考試來肯定」
至於唸完了到底有沒有實力呢? 這要從多方面來考量 精算考試的確不是唯一的指標
不過對於有志考SOA精算考的人來說 政大精算組的課程的確相當的不足
即使是重點科目壽險數學 也教的非常簡單 有修過的人都知道 要考C3還是得完全靠自己

至於為什麼考場會在政大呢?
這其實都要感謝熱心的余清祥老師多年來獨立苦撐 要不然早就被別的學校搶走了
因為政大風管所精算組要是少了政大這塊招牌以及SOA考場的象徵性意義
未來無論在就業與考試 其畢業生和逢甲統精or東吳商數競爭起來都是相當吃力的
之前大學如果是念數學統計等科系的學生 大概還能靠自己邊唸研究所邊準備精算考
如果之前數理底子不夠好的學生 很有可能越唸離SOA越遠 (離系主任越來越近:P)
不過這一切都沒有絕對的好壞or對錯 早點離開有時候也是很幸福的

: 比較政大風管所精算組和逢甲統精所以及東吳商數所的課程安排
: 我想你應該可以知道
: 個人唸了一年的政大風管所,我是不覺得我們是專攻精算的
: 至少對於精算考試所須要的科目我們很少有老師會開課
: 除了Course 3外,蠻少有跟精算考試有關的課程
: 講難聽一點,我覺得我們所只是加個名字好聽的 :p

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 216.248.122.97
推 silverheart:原po真了解政大,是學長嗎?
推 actuary:嚴格來說 似乎不太算是:P
推 Engedi:哈哈 XD
推 qa:學姐？
推 actuary:這實在不是一個很重要的問題...
推 actuary:我要低調一點 以免驚動了張主任
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作者: cutefrancis (Kane) 看板: CFAiafeFSA
標題: Re: [情報] SOA 2005年新制前四科Syllabus已公布！ 
時間: Fri Jun 25 21:37:56 2004

※ 引述《actuary (置之死地而後生)》之銘言：
: ※ 引述《cutefrancis (Kane)》之銘言：
: : 請教大大.....為何台灣精算有名的學校是逢甲或東吳(是因為SOA網站的學校介紹嗎)
: :           .....而不是政大風管所精算組??
: 哦對了　忘了說
: 沒有人說政大風管所精算組不有名吧
: 起碼報考國內精算所的人應該都會報考政大風管所
: 而且應該還是大部分人的第一志願
: :               因為精算考式有台北的考場在政大....
: :               只是想不透SOA的精算學校中沒有介紹到政大。..?????
: SOA網頁難道有介紹東吳跟逢甲嗎?
: 那我肯定是老花眼了
: 看了這麼多年　好像只看到北美洲跟英國的學校...


報告actuary姊姐    這是真的!!!!

在國際資源中

網址在這.....看到Taiwan只有兩所

http://www.soa.org/ccm/content/areas-of-practice/special-interest-sections/

international/international-resources/

網址太長了......先連結上面那個網址後,,再複製下面的網址貼到後面...

總之把整個網址打完..就可看到一推國內外精算所.

台灣有逢甲和東吳!!!



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◆ From: 61.229.138.129
推 Engedi:真的有寫!! 我之前都沒發現....
推 Engedi:原來 Soochow ＝ 東吳呀 XD
推 actuary:對啊 蘇州大學
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作者: actuary (置之死地而後生) 看板: CFAiafeFSA
標題: Re: [情報] SOA 2005年新制前四科Syllabus已公布！ 
時間: Sat Jun 26 01:16:12 2004

※ 引述《cutefrancis (Kane)》之銘言：
: ※ 引述《actuary (置之死地而後生)》之銘言：
: : SOA網頁難道有介紹東吳跟逢甲嗎?
: : 那我肯定是老花眼了
: : 看了這麼多年　好像只看到北美洲跟英國的學校...
: 報告actuary姊姐    這是真的!!!!
: 在國際資源中
: 網址在這.....看到Taiwan只有兩所
: http://www.soa.org/ccm/content/areas-of-practice/special-interest-sections/
: international/international-resources/
: 網址太長了......先連結上面那個網址後,,再複製下面的網址貼到後面...
: 總之把整個網址打完..就可看到一推國內外精算所.
: 台灣有逢甲和東吳!!!
哦哦
因為我都是看下面這個網址
http://www.soa.org/ccm/content/?categoryID=1260076
SOA網站分類真是不太好 同樣學校還分不同地方擺

不過你列的這個網頁資料不是很完全
香港據我所知也不只香港大學有精算科系
可見老美對國外的學校也不太清楚吧 (要不然就是他們太清楚了 刻意忽略政大XD)
就像台灣很多人沒聽過thunderbird, emory...一樣的道理

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 216.248.122.87