試論風險管理

[TERIYAKI (一堆不知名的好友  Ｉ]

有些版友回信信箱問了關於風險管理工作的問題,
我想PO一篇以前寫的文章,
提供想一瞥這領域生態的朋友看看,
若是有解釋不妥的地方還請見諒,
並歡迎來信討論切磋囉~

TERIYAKI論風險管理

試著用比喻來瞭解吧:
(體內的亂譬喻蟲沙沙騷動了起來....)
你是個尋覓愛情的男生, 那麼你是個"感情" 的交易員.
茫茫人海則是金融市場, 市場中有各式樣的女孩(金融產品),

她們有些不同迷人的特性: (以外匯市場來說, 這是我的專長)
有些顯於外而高於一般水準的優點, 讓你一眼就知道她很好,
譬如美麗, 譬如優雅, 我們叫她 "SPOT (即期)", 買低賣高, 利得即現;
有些蘊於內而遠期看好的專長, 你知道未來受用益多,
譬如賢慧, 譬如體貼, 我們稱作 "Forward (遠匯)", 適合娶回持家, 長期保本;
有些則是隨情境不同而展現的特質, 讓你在某些時刻特別感動,
譬如專情, 譬如溫柔, 我們稱作 "Volatility (波動)",
是交往後會影響每一刻相處的個性.

你會發現因為個人感情觀, 每個男孩對女孩的品味都很不同.
有人沉迷片刻的驚艷, 天雷地火的邂遘, 愛過就放,
短線操作, 過於專情的女孩反而會造成你的麻煩;
抑或塑繪著理想老婆的素描, 不似美麗隨歲月而褪色,
長線持有, 把賢妻良母帶回家, 吃不了大虧;
對一些人而言, 波動性穩定則是必要條件,
尤其是被市場背叛, 嘗過崩盤滋味的人:
你會在某刻想起曾有的挫敗,
才發現身邊每天她的溫柔與專情, 給你無可取代的飽足安全感.

然女孩都有些複雜的條件,
而你會評估你的 "最適組成 Portfolio" ,
要有30分的外在美, 50分的內在美, 跟20分的溫柔專情,
成為你百分百的女孩.

還要有一些認知:
只有極少數人躍身情海一次就投資萬利;
要想得到越好的績優女孩, 投注的心力也必須越多;
不論什麼樣的女孩, 還是要觀察相處感覺的轉變.

風險管理的角色, 就像個精明的婆婆,
要瞭解男孩的喜好乃至胃口轉換, 這是對資金需求的理解;
要對市場有相當的敏銳性, 好提醒你還有更好的選擇;
最重要的, 是對持有部位Positon的掌控,
追蹤著現在身邊的女孩是不是讓你倍感幸福, 抑或日漸消瘦.

(再忍一下, 快講完了)
你會知道,
在投資之前一定要很瞭解自己的需求,
"罩子放亮點", 謹慎挑選心儀的女孩;
"把到了馬子", 要把握每一段的感情,
並且用心感覺彼此的轉變與合適;
即使失戀了, 也要挑選恰當的時機跟方式,
這影響彼此的情感損益,
決定日後你以何種態度面對下一段戀情.

啊哈, 講完了~
你會發現有許多微妙的道理可以延伸,
而我是這麼幽默面對FRM的準備~

TERIYAKI 2002 Nov.

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內.有.惡.貓
http://www.wretch.twbbs.org/album/album.php?id=teriyaki&book=2

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※ 編輯: TERIYAKI        來自: 218.167.167.201      (11/04 23:53)
推 lamar::D 好棒
推 pamshiau:推阿!!!!! 很妙耶
推 OrcaLee:好想請你來當我的投資顧問喔...^^"
推 virr:看不懂。
推 kakakaka:寫得很好！我最近才在學得。借轉：）
推 chou218:哈...太棒拉!!講的好像我認識的一個主任