[心得]《交易聖經》期望值和交易機會

作者EHacker (瓦特曼)

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標題[心得]《交易聖經》期望值和交易機會

時間Tue Sep 14 19:48:14 2021

期望值國、高中數學教過的單元，應該很少人會把對帳單拉出來計算自己交易的期望值吧? 試著算算看，按照原有的交易方式，長期下來是獲利還是虧損? ------------------------------------------------------- 交易期望值計算 https://i.imgur.com/gGa9AV2.png

W=獲利機率 L=虧損機率 Gain=平均獲利 Lost=平均虧損 E=交易每一塊錢的期望報酬 ------------------------------------------------------- 舉個例子 https://i.imgur.com/BBSQeQG.png

1. 阿偉、阿哲兩人的獲利、虧損機率和平均獲利金額相同，但平均虧損的話阿偉比阿哲還少。這邊計算後可以得知，能控制虧損金額的投資者長期交易下來獲利期望值會是正數 → 停損的重要。 2. 傑哥跟彬彬兩人的平均獲利和虧損金額相同，但這個彬彬就是遜，獲利機率比傑哥低，因此長期下來獲利期望值會是負數 → 提高勝率。 3. 阿嬤的勝率很低，但平均獲利金額驚人，再加上虧損有控制住，所以長期下來獲利也是正數 → 提高平均獲利。從上面的結果來看，要獲得正期望值的方法就是「控制虧損」「提高勝率」和「提高平均獲利」。最容易、也是最常被一再被強調的就是虧損控制。即使在交易方法勝率低的情況下，控制住虧損，就能擁有正的獲利期望值! https://i.imgur.com/UiZXfik.jpg

------------------------------------------------------------------------ 但光是期望值高是不夠的，對於你的交易方法能進行交易的「機會」也是很重要的。 https://i.imgur.com/JhZsCrK.png

這邊假設阿偉跟阿哲兩人的交易方法擁有一樣的獲利機率和略有差距的獲利期望值。進行一個月的比賽，兩人每筆交易金額限定在1000元但這一個月當中符合阿偉的進場機會只有5次而符合阿哲的進場機會則高達10次最終獲利毫無意外的阿哲贏過阿偉。這邊就是告訴你，就算發現了交易上的聖杯，但符合進場條件的機會一年只有一次，這樣來說對於你應該是不夠的吧? (除非你獲利機率100%、期望值5以上，房貸、信貸和地下錢莊借完all in) 總結來說，對於交易人來說最重要的就是期望值和交易機會，而不是獲利機率。想要依靠交易維生，你必須想辦法提高期望值來帶動你的獲利；但也不能光注重期望值而忽略了交易機會。如果你擁有一個能獲得不錯期望值的方法、可是在現有市場的交易機會不夠，書中作者是提供加入多個市場去進行交易來提高交易機會，進而提高獲利。不過作者是期貨交易人，所以有很多市場可以來進行交易，像是貨幣、商品和指數期貨等。假如你專注於單一市場(台股、美股)那就需要時間來改進你現有的交易方法了。嗚嗚嗚我的期望值只有0.75 https://i.imgur.com/YrmriMD.png

-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.241.41.231 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1631620099.A.B8C.html

推 piyieen : all in zim 09/14 19:49

※ 編輯: EHacker (123.241.41.231 臺灣), 09/14/2021 19:49:54

推 t73697 : 等等為什麼最後跳出all in zim 09/14 19:51

推 wwwea : 你少算阿偉跟阿哲每次完成交易所需要的時間會影響 09/14 19:51

→ wwwea : 本金 09/14 19:51

噓 mom213 : 永不停損的人勝率要算100%嗎？做股票哪這麼簡單嘻 09/14 19:53

→ mom213 : 嘻 09/14 19:53

噓 dergnj : 4 還沒賣就不算輸，因為是股票不是期貨 09/14 19:53

推 stocktonty : 每次提到期望指我都會想說啊有辦法交易十萬次嗎 09/14 19:53

→ EHacker : 計算交易時間的話，這我沒辦法了，書上沒有寫QQ 09/14 19:54

→ dergnj : 可以啊越短線的交易經驗累積越快 09/14 19:55

噓 Luwan : all in 鋼門 09/14 19:55

推 ppnow : 身為每天期貨殺進殺出的真覺得理論就是參考而已， 09/14 19:56

→ ppnow : 我朋友每次建倉都在算風報比，期望值，進場就被洗 09/14 19:56

→ ppnow : 到脫皮停損。在沒有預測目標價的前提之下算什麼都 09/14 19:56

→ ppnow : 沒有意義，而股市本身就沒辦法預測，公式有啥用 09/14 19:56

推 stocktonty : 10萬次很難吧一天進出100趟也要1000個交易日捏 09/14 19:56

→ dergnj : 當然很難啊只有當沖的有辦法 09/14 19:57

→ stocktonty : 等於要5年來每個交易日都交易進出100趟 09/14 19:57

→ dergnj : 但練習10萬次不成神也難 09/14 19:58

推 mom213 : 期望值大家國中都有學過刮刮樂期望值是負的還不是 09/14 20:00

→ mom213 : 一堆腦殘去玩= = 09/14 20:00

推 nodnarb1027 : 最後結論精闢 09/14 20:04

→ dergnj : 好玩就好啊阿手遊、賭場都能騙一堆人花錢了 09/14 20:07

→ dergnj : 玩手遊抽卡有去算期望值嗎哥 09/14 20:08

推 mom213 : 手遊抽卡跟賭博的出發點不同吧老弟 09/14 20:11

→ ppnow : 當沖能進出10萬次還活著的人絕對不簡單 09/14 20:11

噓 sherrysj : 謬論，交易者跟投資者搞不清楚 09/14 20:28

推 acecup : 那不是拿來預測，是用來檢討交易策略 09/14 20:44

噓 northsoft : 錯誤假設，自爽 09/14 20:45

推 tamama000 : 當沖數學老師不就是秒停損交易的極致 09/14 20:48

推 aspirev3 : 3字頭的中鋼未來可能很難見了 09/14 23:35

推 wwwea : 書裡面沒有的東西你可以創造 don’t worry 09/14 23:47

推 jimhall : 公式不能設計，難的是參數的估計 09/14 23:56

推 RS512 : 同學會好多人把你的文轉去又沒付出處 09/15 00:12

→ RS512 : 忽然變成同學會一堆無牌老師的吹噓內容 = = 09/15 00:13

推 manhan : 可以分成不同進場策略，分別計算交易次數與期望值 09/15 00:40

→ manhan : 跟賺賠比，前幾樓也有說到持倉週期也是考慮的因素 09/15 00:40

→ manhan : 不過需要一段時間累積樣本數，長期下來去修正哪裡 09/15 00:40

→ manhan : 可以再更好 09/15 00:40

推 manhan : 像作者提到增加交易機會的方式，如果以單一策略來 09/15 00:43

→ manhan : 說，可以分成不同市場進行交易，假設只交易單一市 09/15 00:43

→ manhan : 場，那就是多擬幾個策略進行交易增加交易機會 09/15 00:43

推 jason401310 : 其實我覺得股票用期望值來算是錯的 09/15 09:29

→ jason401310 : 股票可以用期望值來算的只有莊家 09/15 09:29

→ jason401310 : 這種模型簡化太多因素長期來看只會得到錯誤的結論 09/15 09:35