外匯保證金介紹

[joejoejoejoe (不遷怒不貳過is me)]

基礎的外匯保證金介紹,整理了一些資料,分享給大家

交易保證金的掛牌顯示是以五位數構成,像這樣

外幣匯率 一 二 三 四 五
EUR/USD  1.  5  4  3  8
USD/CHF  1.  0  4  2  9
GBP/JPY  2   0  6. 4  0

不用在意小數點的位置
前三碼稱為big figure , 也就是"大碼"
第五碼稱為point , 是基本單位,常聽到的漲跌幾點就是指這裡

接著看到買賣的掛牌
              Sell     Buy
EUR/USD     1.5435   1.5437
EUR/GBP     0.7868   0.7873
可以拆成這樣看
外幣匯率 big figure  Sell   Buy
EUR/USD     1.54      35  /  37
EUR/GBP     0.78      68  /  73

Sell的意思是賣,常用"S"代表,有時會看到Bid,意思是一樣的
表示投資者可以賣出的價格

Buy就是投資者可以買入的價格,有時會看到Ask,Offer rate等名詞
表示投資者可以買入的價格,常用"B"代表

買價和賣價之間的價差稱為Spread,其他名詞,如

Margin        保證金
Contract    交易合約
A/C或Account    帳戶
Bull            多頭
Bear            空頭
Hedge           避險
Point             點
Open            進場
Close           出場
Liquidation     平倉
Day Trade   當日交易
Over Night  隔日交易

其中最難懂的應該就是平倉了,有興趣可以看看這篇,算蠻白話的了
http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/14115990
講白一點就是要結束這張交易單的當下可以了結的價格
(不一定是賣出,也可能是買入價格,外匯保證金可以賺漲也可以賺賠)

接著解釋操作動作
(部分資料來源參考5/23 RibbonKnight關於外匯保證金利息的問題 這篇)

舉個例子
Buy EUR/GBP
意思就是買入歐元，預先賣英鎊，也就是說，你手上並沒有英鎊，
先跟交易商借英鎊來賣，當然你就必須付給交易商借英鎊的利息，
然後轉換成歐元，收取歐元的利息(假如時間夠長有產生利息的話)。
所以要獲利的話就是EUR對GBP漲,你看好EUR對GBP會升值才開單

Sell NZD/JPY
就是買入日圓，預賣紐幣，你手上並沒有紐幣，先跟交易商借紐幣來賣，
你必須付給交易商借紐幣的利息，然後轉換成日圓，收取日圓的利息。

最後是保證金的計算方式
假設要投資 1萬美元兌澳幣,想要放大5倍作交易
保證金為交易金額 x 100% / 倍率
那所需的保證金為1萬 x 20% = 2000 USD

交易的過程中,可能會出現Margin Call,維持你的帳戶金額，
假設是交易金額的 10% 好了，當帳戶金額低於1萬 x 10% = 1000USD時，
交易商會發出追繳通知，要求交易用戶存入資金讓帳戶資產維持20%以上。

若是帳戶資產低於某個水平，假設是5%，當資產低於1萬 x 5% = 500USD時，
交易機構會把你的錢平倉出場，也就是這張單被結束掉了。

間接報價貨幣
EUR/USD
GBP/USD
AUD/USD
NZD/USD 等貨幣的獲利虧損計算方式
(賣出價 - 買入價) x 交易金額＝ 盈虧(USD)

例如在 1.5450 時買入 5萬 EUR/USD，於 1.4950 賣出 10萬 EUR/USD 平倉
(1.4950 - 1.5450) x 50000 ＝ - USD 2,500

至於直接報價貨幣價差的話,常見的有
USD/JPY
USD/CHF
USD/CAD 等要再多一項計算，必須再除以平倉時匯率來換算成美元

(賣出價 - 買入價) x 交易金額 / 平倉價 = 盈虧(USD)

假設在 111.75 買入 1萬 USD/JPY，後於 111.25 賣出 10萬 USD/JPY 平倉
(111.25 - 111.75 ) x 10000 / 111.25 = - USD 44.94

最後是交叉匯率
EUR/JPY
EUR/CHF
AUD/JPY
以非美貨幣如EUR、AUD為基準貨幣，JPY、CHF為兌換貨幣
所以計算的時候要除以 平倉時美元兌該貨幣的匯率 來換算成美元

(賣出價 - 買入價) x 交易金額 x 美元兌兌換貨幣市價 = 盈虧(USD)

例如在 134.80 買入 1萬 AUD/JPY，然後在 137.80 賣出 1萬 AUD/JPY 平倉
假設平倉時 USD/JPY 價格為 120.00
(137.80 － 134.80) x 10000 ÷ 120.00 = +USD 250

這三個地方都可以申請外匯保證金模擬操作
http://fxcm.chinayes.com/step.htm
https://www.fxpro.com/
http://www.chancom.com.tw/account.htm

有錯請指教
※ 編輯: joejoejoejoe    來自: 59.105.45.51         (06/07 23:23)
推 sysc:所以簡單說就是借 XXX幣 賣YYY幣 的遊戲
→ joejoejoejoe:比較建議先把一般的外匯操作好再進場保證金
→ joejoejoejoe:外幣定存只要不是買在天價,有耐心幾乎都會獲利
→ joejoejoejoe:外幣保證金操作不當會斷頭,要有更好的操作策略搭配
推 sysc:恩...這是危險的操作..不適合懶人...
推 RobinsonCano:老話一句~初學者不要碰~謹記
推 yinson:感謝 <(_ _)> 看起來似乎跟股票市場的融資融券有些類似？
推 Ravenous:請問期貨商(的外匯期貨)跟FXCM這種外匯經紀商的差別在那?
推 asiatwkh:很詳細 好向外幣的期貨遊戲 風險也不小說
→ joejoejoejoe:當本金不夠的時候,當然就是借錢玩遊戲,控制的好大賺
→ joejoejoejoe:控制不好就是引火自焚,跟股票市場的融資融券意思類似
→ joejoejoejoe:差別在於宏達電一張80萬,40萬不能買半張,只好融資
→ joejoejoejoe:基本上本質還是藉額外的資金來玩
→ joejoejoejoe:期貨像是先講好買賣條件,在未來約定的日期才交易
→ joejoejoejoe:外匯期貨這遊戲本來是給進口商或出口商用來避險的
→ joejoejoejoe:請看http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/13903957
→ joejoejoejoe:FXCM外匯經紀商這種主要是操作外幣保證金,沒透過期貨
→ joejoejoejoe:期貨是透過期貨交易商進入期貨交易市場,是集中交易
→ joejoejoejoe:的市場,外匯保證金是透過銀行與經紀商喊價成交
→ joejoejoejoe:是開放交易的市場
推 Ravenous:感謝解說 所以若沒有交割(或避險)需求 透過外匯經紀商
→ Ravenous:進行外匯保證金的操作 是較好的選擇? (因為保證金低?)
推 loveekin:若要做外幣對外幣的投資交易 這應該是唯一選擇
→ loveekin:切忌不要因為保證金門檻低盡情擴張倍數
→ sysc:感謝樓上分享~~
→ sysc:投機交易吧...:S
→ midnight9:可以來我們公司看看http://www.gfsbullion.com.tw/
→ midnight9:不過真的如樓上大大所說，保證金倍數放太大真的很難作的
→ midnight9:事實上保證金最好能準備多一點、倍數小一點，才好操作