→ zaknafein:感謝分享～ 06/24 08:26
推 kishiwada:感謝分享~ 06/24 09:54
推 Nitrogen:是因為油價下跌所以天然氣一起跌的關係嗎? 06/24 11:49
→ Nitrogen:如果是的話 國際能源總署宣佈要連續三十天釋出存油 06/24 11:49
→ Nitrogen:油價可望繼續下跌歐~ 06/24 11:50
推 GordonBrown:謝謝分享. 不過我覺得你這種操作模式遲早會吃大虧. 06/24 13:11
推 GordonBrown:市場是不能去預設立場的. 區間操作不可能永遠照劇本走 06/24 13:12
推 mauricew:好文 06/24 18:20
推 basta:那UNL的追蹤效果會好一點嗎? 這檔好像是12個月期貨一起買? 06/24 19:03
推 asole:我也想知道油氣之間的關係 06/24 21:00
推 iverboy:釋出存油我解讀是油不夠 06/25 13:10
推 sofili:好文! 07/02 08:36
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作者: basta (basta) 看板: Foreign_Inv
標題: Re: [閒聊] 天然氣ETF UNG 半年來的心得
時間: Fri Jun 24 19:02:00 2011
※ 引述《chucloud (楚雲)》之銘言：
: 我的投資態度偏向被動投資
: 大部分的資產分配在IVV, VGK, VWO 和 債券基金
: 不過被動投資很無趣
: 所以保留一小部分資金買些其他標的 增加些樂趣
: 去年底才開始買商品期貨的ETF
: 當時主要是注意到黃金GLD和原油USO
: 不過都沒有抱太久 小賺就賣了
: 而在買過的期貨ETF裡最成功的就是UNG了 來分享一下
: 如果把時間拉長到兩年 可以看到UNG是一路下跌的
: 當初有去找些評論
: 一般說法是有許多新的天然氣礦藏發現 導致存量大增
: 跌到去年底價格大致上已經穩定下來了
: 維持在小幅度的波動
天然氣我從兩年前看他跳水到現在，一直覺得很奇怪，所以找了些資料
天然氣價格會大幅下滑，主要是因為天然氣開採技術進步的關係
叫做水力壓裂技術(hydraulic fracturing)，他的原理在youtube上有很多介紹
http://www.youtube.com/watch?v=eIGo5arkYSY
推 mauricew:專業 06/24 19:22
推 deanjou:屌翻了!! 06/24 19:38
推 chucloud:推專業解說 06/24 20:44
推 asole:大哥 你真的很強 請問石油開採和天然氣是否也有關呢 06/24 21:03
→ asole:因為我記得天然氣是石油開採的副產品之一 06/24 21:03
推 chucloud:以前相關 但自從本文所提的新技術使用後 就各走各的路了 06/24 21:38
→ basta:水力壓裂技術號稱可讓美國100年內的天然氣供應無虞，而早在 06/24 22:39
→ basta:70年代，美國的石油就已經到了哈特頂點了，所以我也覺得這 06/24 22:39
→ basta:兩者似乎是沒關連，倒是天然氣是否可取代石油的功能，這點我 06/24 22:40
→ basta:倒是比較有興趣，就石油而言，可能20年內全球會到達哈特頂點 06/24 22:41
→ basta:而油頁岩若是可以提煉，加拿大會是全球排名前三的產油大國 06/24 22:41
→ basta:但油頁岩的問題是成本高，而且投入的能量過高，產出過少 06/24 22:42
推 Nitrogen:good! 06/25 08:47
推 roy9503:專業!! 06/25 11:14
推 bambambam:蠻 屌 的 06/25 13:43
推 shahe:很屌 06/26 04:30
推 mauricew:屌屌屌屌屌屌屌屌 06/27 00:22
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作者: quiver () 看板: Foreign_Inv
標題: [情報] 最近更新的ETF(美國+香港)與 港股財報資料集錦
時間: Tue Aug 23 00:10:54 2011
http://foreignstock.pscnet.com.tw
上面網站右邊的理財工具裡面有日前才更新的
美國與香港ETF大全集
與
港股上市企業財報大全
各位可以在這些檔案上面做排序 比較 篩選
希望能幫助各位過濾篩選出一些外國股市標的
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 61.230.97.114
推 mauricew:推 好資料 08/23 01:12
推 s1032kj:很好用的資料 08/23 11:34
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作者: Leepofeng (螢火蟲) 看板: Foreign_Inv
標題: Re: [問題] 恐慌指數ETF
時間: Fri Mar 23 11:08:14 2012
買ETF或ETN之前一定要先確認市價和淨值之間的差異
http://www.moneydj.com/etf/ea/et010001.djhtm?etfid=tvix
以三月21日來說，市價14.43，淨值卻只有7.62
換句話說，只跌12%其實還太少，因為這檔ETN的市價應該要修正到和淨值差不多
那其實是47%的跌幅才對
ETN幾乎是沒有追蹤誤差的，也就是說淨值和追蹤的指數會完全貼近
你所看到的差異不是追蹤誤差，而是市價與淨值的差異，也就是折價或溢價
這個差距在你買之前就可以得知了
為什麼會有這樣的差異呢？例如市場上有100股，卻有200股的買單
供不應求就會導致市價不斷上漲，就如同TVIX這樣
淨值只有7.62，市價卻漲到了14.43，但是當需求降低了，甚至供過於求，情況就相反了
這次的事件起因於美股一直漲，VIX一直跌，所以照理說如果在VIX低檔的時候
買進這種兩倍作多VIX的ETN，當美股下跌的時候就會大賺，或至少也有避險效果
但是因為這樣想的人很多，所以大家都買了TVIX，結果就供不應求
本來供不應求很好解決，創造更多的股數就好了，但是這種期貨型的ETN要先經過許可
像是之前UNG就因為幾乎壟斷了整個天然氣的期貨市場而無法創造新的股數
因為供不應求，所以TVIX市價越來越高，甚至高於淨值的89%
這時候買進TVIX其實是自殺行為，要也是去做空TVIX才對
尤其是賭將來如果新的股數被創造了，市價一定會大跌到貼近淨值
所以很多投機者就紛紛做空TVIX，借了很多股數來賣
賣壓一出現當然市價就大跌了，但結果其實瑞信昨天是拒絕發行新的股數的 XD
※ 引述《shaoizen (你好!我是阿狼)》之銘言：
: VIXY ProShares波動率指數中期期貨ETF
: 前兩天恐慌指數漲....這檔ETF卻跌了12%
: 誤差大到可怕
: 我嚇到了
: 於是把VIXY轉到
: TVIX VelocityShares二倍做多短期波動率指數 ETN
: 昨天恐慌指數漲2% 相關做多的ETF也大概在1~2%的漲幅
: 做空的ETF也大概在1~2%的跌幅
: 可是TVIX昨天一天卻跌了29%.........
: 早上醒來看到這跌幅我整個都快崩潰了
: 請問有人知道發生什麼事了嗎?
: 小弟我已經想認賠了
: 這種追蹤誤差讓我不敢碰了
--
推 cheeer:Love Peace & Rock! 感覺有 幾個月沒來看你們 大家好嗎?08/04 16:08
→ Leepofeng:老師好！08/04 16:08
推 cheeer:Leepofeng好!08/04 16:10
→ cheeer:忘了怎麼po文...08/04 16:11
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 114.45.225.122
推 shaoizen:謝謝L大為小弟解惑 03/23 11:24
→ shaoizen:還有就是淨值是從哪得知的,因為我交易只看的到市價 03/23 11:25
推 shaoizen:L大真是讓我好好上了一課!!!真的很感激 03/23 11:28
每天的淨值在收盤後可以查：http://finance.yahoo.com/q?s=%5Etvix-NV
盤中的估計淨值（會有誤差）可以查：http://finance.yahoo.com/q?s=%5Etvix-IV
要查別的ETF，改代號就好了
※ 編輯: Leepofeng 來自: 114.45.225.122 (03/23 11:32)
→ stanley10:PREM 30％ Orz 放空還是找SH QID DOG 幾乎貼近市值 03/23 11:46
→ stanley10:其中SH流動性較理想 Credit Suisse還是會發新股只是有限 03/23 11:48
→ stanley10:一切還只是猜測 資訊還是有些混亂這1 2天會有更具體結果 03/23 11:51
推 stanley10:之前買GMCR一天暴跌25趴 這就是人蔘阿( ￣ c￣)y▂ξ 03/23 11:56
推 shaoizen:這一課真是讓我花了不少錢,不過知道原因後心情好很多 03/23 12:02
→ shaoizen:只能怪自己不夠用功!!! 03/23 12:02
推 stanley10:N年前我買房利美FMN 占我總資產25％ 結果隔天跌95％ 03/23 12:10
→ stanley10:不吃不喝也睡不著 過了整整一個禮拜行屍走肉生活 03/23 12:14
推 mauricew:這篇可以m了 03/23 12:53
推 sheeper:除非你很明確知道在做甚麼, 否則別碰 ETN 03/23 13:20
→ Leepofeng:不過這個例子其實ETF同樣會遇到，UNG也出現過 03/23 13:35
推 WYchuang:感謝分享! 03/23 14:15
推 mauricew:所以如果前幾天賣掉TVIX不就暴賺 賺了淨值以外的錢 03/23 16:47
→ mauricew:如果上面我說的沒錯的話 眼明手快很重要 03/23 16:47
→ mauricew:也就是發現行情不對快進 之後一堆人發現行情波動也會跟進 03/23 16:48
→ mauricew:造成價位大大超越淨值 然後隨時留意行情是否止穩 03/23 16:48
→ mauricew:只要盯盤時看到止穩就快速賣出 03/23 16:49
→ mauricew:可以利用速度賺到一些額外的錢? 03/23 16:49
推 jllin:要注意它追終的不是VIX，而是short-term futures 03/23 19:13
→ KengC:TVIX 又爆了 O.O 03/24 01:41
推 stanley10:7.44 已經跌低於NAV 再跌也有限了 03/24 02:31
推 ffaarr:好文 03/24 08:17
推 zaknafein:好文！ 03/24 13:17
→ petershih67:如果是效率市場，應該不會有這種狀況吧? 03/26 14:27
→ petershih67:高於淨值這麼多，應該有套利單進去賣TVIX，買選擇權 03/26 14:30
→ petershih67:我的意思是，是不是有其他的原因造成溢價這麼多 03/26 14:30
→ KengC:TVIX 又爆 15% VIXY 也爆 8% 03/27 03:21
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作者: amibroker (amibroker) 看板: Foreign_Inv
標題: [心得] 高收益債 ETF 整理
時間: Tue Aug 7 11:53:41 2012
高收益債，之前最紅的就是聯博高收益債基金，
只是國內發行的這種基金有四個主要的缺點：
一、手續費、經理費、銀行保管費高
二、基金淨值逐年下降，拿到了配息，卻賠了本金。
三、台灣投資人逾八成
四、把投資人本金拿來配息的可能
其實在美股，已經有優先股 ETF、公司債 ETF
與新興市場債 ETF 可以做為替代品。
【優先股】
1. iShares S&P U.S. Preferred Stock Index Fund (PFF)
2. Powershares Financial Preferred Portfolio Fund (PGF)
3. PowerShares Preferred Portfolio Fund (PGX)
其他的優先股 ETF:
http://etfdb.com/etfdb-category/preferred-stock-convertible-bonds/
【高收益債】
4. SPDR Barclays Capital High Yield Bond (JNK)
5. PowerShares High Yield Corporate Bond Portfolio (PHB)
6. iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond Fund (HYG)
7. PIMCO 0-5 Year US High Yield Corporate Bond Index Fund (HYS)
8. SPDR Barclays Capital Short Term High Yield Bond (SJNK)
其他可以用 Google 找 High Yield Bond ETF
http://etfdb.com/etfdb-category/high-yield-bonds/
這裡還有一大票高收益債 ETF，
我這裡列出的主要是 ETF 資產總額較高的。安全第一。
【新興市場債】
9. iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond Fund (EMB)
10. PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY)
新興市場債若你是用海外券商來買，連 30% 的稅金都可以完全退稅給你。
其他的新興市場債：
http://etfdb.com/etfdb-category/emerging-markets-bonds/
若在大型股災 (如 2008 年底的金融海嘯) 購入，四年後的總穫利驚人
也不會有把投資人本金拿來配息的可能。
而且這些 ETF 都是「每個月」發配息。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 219.87.162.226
※ 編輯: amibroker 來自: 219.87.162.226 (08/07 12:49)
推 ZZealot:讚 整裡真好! 08/07 12:51
推 ryanlei:推 08/07 12:56
推 tracetw:買這個要開海外卷商嗎? 08/07 13:34
→ amibroker:富邦、日盛、元大都可以買，而且可以選台幣扣款... 08/07 13:36
→ amibroker:海外券商的退稅是一個優點，不過若覺得麻煩，就開複委託 08/07 13:37
→ amibroker:你去上面這幾家，講你想開美股複委託，用台幣扣款 08/07 13:37
→ amibroker:就會有人幫你處理好了... 08/07 13:37
→ amibroker:台幣扣款的話，配息也是台幣入帳... 08/07 13:37
→ amibroker:建議大家找交易量大的 ETF... 08/07 13:39
→ amibroker:當然以保本為原則的話，持股的多樣化也是一個考量... 08/07 13:42
→ amibroker:甚至可以用上面多個 ETF 的組合來取得更安全的組合。 08/07 13:44
推 squareli:可以去跟海外券商開，很便宜又很方便，也有中文服務 08/08 06:06
推 cindycincia:我們的銀行保管費都用%來吃獲利的ˊˋ 09/23 23:46
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作者: badfood (我怕蟑阿螂) 看板: Foreign_Inv
標題: Re: [心得] 高收益債 ETF 整理
時間: Tue Aug 7 14:03:22 2012
我也提出一些想法 大家交流交流
我假設本文讀者和我一樣 一年有90%以上時間住在台灣 日常使用的貨幣是台幣
※ 引述《amibroker (amibroker)》之銘言：
: 高收益債，之前最紅的就是聯博高收益債基金，
: 只是國內發行的這種基金有四個主要的缺點：
: 一、手續費、經理費、銀行保管費高
收費高並不是最主要的問題 問題是東西是否物有所值
部分標榜由股市大師操盤的基金 收取6%的認購費 3%的年管理費 20%的表現費
如此高的收費依然有投資人買單 不外乎相信基金經理能提供卓越回報
應投資於主動或被動管理的基金(ETF) ptt上講了好多年了 在此不贅述
: 二、基金淨值逐年下降，拿到了配息，卻賠了本金。
填息失敗 XD
把本金拿來配給投資人也不能說賠啦 只是配息率有灌水的可能
: 三、台灣投資人逾八成
台灣人是好客戶啊 XD
海外投資(網路上)也熱門了五六年了 台灣投資環境有任何改變嗎
: 四、把投資人本金拿來配息的可能
同第二點
有缺點 也有優點 我說說我想的到的優點
1.每月自動有一筆款項進台灣帳戶 補貼生活費
並不是說配息到海外券商帳戶就不是錢
而是日常生活用帳戶餘額增加 和 投資用帳戶餘額增加 心裡感覺不同
2.total cost未必會比較高
聯博全球高收益基金的收費
(1) 認購費 牌價1.5% 算五折就好 本金的0.75% 買10萬收750元
(2) 管理費 保管費 雜費: 一年算2.5%
HYG
(1) 買賣費用 公平一點不要拿免費的TD來說 一買一賣算10塊美金好了
(2) 總開銷比:0.5%
(3) 配息扣稅:HYG的配息比率是6.76% 扣30%是2.03%
(2)+(3)的年開銷比也是2.5%
目前債券殖利率是歷史最低 配息率越高 扣的越多 我記得我2009年買JNK yield是14%
3. 遺產
具體是幾個想法
(1) 遺產所在
我坐飛機的時候 有時候會想要是飛機失事了 我自己當然是一了百了
那我的資產會不會也不見了 因為我的家人不知道我把錢放在哪裡 無法去索討
把自己的資產詳細向太太揭露是沒問題 但我太太常和我一起出國 = =
(2) 海外遺產稅
目前流行美國開戶投資 美國對"非居民"的遺產稅規定是甚麼 老實說我也不知道
並不是我沒有查過 而是過好幾年了 美國稅法常常在變 我不知道現在的規定是怎樣
不過可以確定的是去海外提領遺產不會是有趣的經驗就是了
(3) 台灣遺產稅
資金繼續滯留海外的話 估計台灣政府也查不到
不過 錢畢竟是用來花的 如果要做大筆消費把資金轉回台灣 被查稅要怎麼處理
我沒有被查過稅 沒有經驗可以分享
想不出更多的優點了
: 其實在美股，已經有優先股 ETF、公司債 ETF
: 與新興市場債 ETF 可以做為替代品。
: 【優先股】
: 1. iShares S&P U.S. Preferred Stock Index Fund (PFF)
: 2. Powershares Financial Preferred Portfolio Fund (PGF)
: 3. PowerShares Preferred Portfolio Fund (PGX)
: 其他的優先股 ETF:
: http://etfdb.com/etfdb-category/preferred-stock-convertible-bonds/
: 【高收益債】
: 4. SPDR Barclays Capital High Yield Bond (JNK)
: 5. PowerShares High Yield Corporate Bond Portfolio (PHB)
: 6. iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond Fund (HYG)
: 7. PIMCO 0-5 Year US High Yield Corporate Bond Index Fund (HYS)
: 8. SPDR Barclays Capital Short Term High Yield Bond (SJNK)
: 其他可以用 Google 找 High Yield Bond ETF
: http://etfdb.com/etfdb-category/high-yield-bonds/
: 這裡還有一大票高收益債 ETF，
: 我這裡列出的主要是 ETF 資產總額較高的。安全第一。
: 【新興市場債】
: 9. iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond Fund (EMB)
: 10. PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY)
: 新興市場債若你是用海外券商來買，連 30% 的稅金都可以完全退稅給你。
能否進一步說明 所謂30%稅金退還 是指
1.券商將該筆收入re-classify
2.券商依ETF發行人通知 將QII部分預扣稅退還
3.券商將該筆收入列為非美國來源收入 客戶再依1042-S申請退稅
覺得不論是哪一種 都必須要券商能精準處理NRA稅務 並不是每一家都做得很好
: 其他的新興市場債：
: http://etfdb.com/etfdb-category/emerging-markets-bonds/
: 若在大型股災 (如 2008 年底的金融海嘯) 購入，四年後的總穫利驚人
: 也不會有把投資人本金拿來配息的可能。
舊文重貼 XD
Q
: 在2008年金融風暴低點時購買投資等級債基金VS非投資等級債基金
: 哪一種投資報酬率會勝出(本金+配息)?
A
垃圾債狂勝 垃圾債波動不輸股票 底部進場 不贏也難
S&P 500 近年低點在2009/3/9 不到七百點
AGG VS HYG Overall return 2009/3/9-2012/5/25 (股息均再投資)
24% VS 87%
如果是在近年高點單筆投入 (這比較符合散戶個性)
S&P 500 近年高點在2007/10/9 1565點
AGG VS HYG Overall return 2007/10/9-2012/5/25 (股息均再投資)
33% VS 25%
: 而且這些 ETF 都是「每個月」發配息。
月配息拿來當生活支出挺好的
希望台灣(股票上市)公司能考慮改成半年配或季配息 和國際看齊
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 124.109.112.189
推 amibroker:你中間遺產的考量點，跟我的考量很相近，所以我選擇用 08/07 14:08
→ amibroker:國內的海外複委託。那個 30% 的退稅我沒退過，不過聽說 08/07 14:08
→ amibroker:美國政府不對 US 以外的股票股息另行課稅，想拿回這筆 08/07 14:09
→ amibroker:錢的，請多用功 XD 08/07 14:09
美國政府不對非美國來源收入課稅 且不對債券配息(interest)課稅
但實務上美國註冊投資於美國以外股票或債券之ETF 其配息仍會被預扣30%
這是不合理的 但目前沒甚麼好對策
→ amibroker:TIFA（台美貿易暨投資架構協定）之前美牛案好像馬政府 08/07 14:09
→ amibroker:想跟美政府談這個，我在猜這個是不是有機會將 30% 的 08/07 14:10
→ amibroker:股息稅金，降到 10% (大陸居民買美股是採 10% 的課稅， 08/07 14:11
→ amibroker:因為他們有互惠協議)，若有的話，大家買美股的股利 08/07 14:11
→ amibroker:會再增加... 08/07 14:11
要簽稅務協定(tax treaty)才有優惠預扣稅率 香港都沒簽 台灣別想了
※ 編輯: badfood 來自: 124.109.112.189 (08/07 14:16)
推 dogz:關於配息預扣30%部分,海外基金投資美債所拿到的配息是否也是 08/07 15:50
→ dogz:預扣30%,只是基金實際發給投資者的配息沒有被扣稅,形同隱性 08/07 15:51
→ dogz:成本? 08/07 15:51
台灣販售的海外基金多數是盧森堡註冊 收取的美國債券利息美國政府不預扣
如果是股票型基金收取美國公司股息 預扣稅率是15% 比台灣居民的30%稅率優惠
盧森堡註冊基金分配利潤不用向美國或盧森堡交稅 但美國註冊基金分配利潤要預扣30%
推 djo:其實號稱股神的巴菲特，一年也才收10萬美金，投資人不選這個， 08/07 16:30
→ djo:跑去買動輒2%以上的管理基金，一直以來都讓我嘖嘖稱奇 08/07 16:30
東西賣的貴並不是錯 只看是不是物超所值
※ 編輯: badfood 來自: 124.109.112.189 (08/07 16:44)
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作者: imagineer () 看板: Foreign_Inv
標題: Re: [問題] 收盤時，購買ETF的價格
時間: Sat Dec 8 22:26:00 2012
※ 引述《ljm71 (ljm71)》之銘言：
: 因為首次購買海外ETF 想請教一下各位先進
: 美股收盤時，可以下單購買ETF嗎?
: 如果可以的話 那收盤時購買的價格又要如何計算呢?
: 如果不行 是否就變預約下隔日的單 以開盤價購買呢?
: 謝謝~
如果是要在收盤時買賣,用 limit on close LOC 單
自己評估個可接受的價位,然後下 LOC 單
有人推文 ib 盤後單
這個 ib 沒有吧
只能自己設 fill outside RTH 並設生效時間為 4:00pm EST
ib 的話可以設特定範圍內才下單,加 condition 下去,設生效時間為 3:59:55pm EST
雖然這種單是在ib server上,但還是留個幾秒做緩衝保險些
譬如收盤價超過 143 才買,但只追到 145, 超過就放棄
condition 下 price >= 143, start time 3:59:55pm EST, buy loc 145
當然 MOC 收盤市價單, MOO 開盤市價單都是有的
只是看到成交價時的表情是什麼樣子就很難說了
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◆ From: 202.39.70.32
推 KobeRossi:感謝分享 12/08 22:56
推 ljm71:謝謝~另想請教大家是如何做投資紀錄的 現成軟體總是有不滿意 12/11 01:16
→ ljm71:的部分(太複雜之類) 想用excel自己來記錄... 12/11 01:17