推 SStar:好文.... 02/24 11:02
推 cothuho:這真是一篇好文！ 我完全了解你的意思了！ 02/24 11:05
→ cothuho:停損和停利 真是一門學問！ 02/24 11:06
※ 引述《cothuho (cothuho)》之銘言：
: 請先別激動，我的意思是說如果只是-10% 那麼10塊變成9塊
: 但是9塊錢要漲回來的速度雖沒有10塊錢快 但是也是相去不遠
: 也許-30％回來就慢了 但是也比-75%所要花的時間短
: 那既然花的時間較短 那麼就有機會趁大盤上漲時賺回
: 也許你會說那手續費的損失不過2% 但下次再買又要再花2%
: 而且還要承受匯率差價 以及買高的風險
: 風險的承擔和靜觀其變所可能承擔的風險相去不遠
: 嚴格遵守停損是許多財經書上寫的原則
: 但是我要說的只是覺得要看情形
: -30％是有點誇張 但是我覺得停損設在-10~-30%的在損失的時候
: 其實還是停看聽比較划算
當你的交易開始虧損, 證明了你已經看錯了一次.
看錯一次, 就有可能再看錯兩次, 三次.
如果眼光真的那麼好, 市場都照著你的希望走, 又怎麼會虧損.
市場上常見的兩大情緒, 恐懼與希望.
許多人獲利之後害怕失去利潤而提早了結, 虧損之後滿心期待市場回昇.
看對的人反而害怕之前看錯, 看錯的人反而希望之前看對.
停損的用意, 不在於提高利潤, 而在於控制風險, 這是一種保險機制.
碰到停損就要當機立斷認賠, 沒有停看聽的必要.
如果你永遠能看對, 那根本不需要停損.
只要是人沒有不犯錯的, 停損可以確保看錯的時候不會因為種種藉口拖延認賠.
就算市場真的在停損之後回昇, 也不代表當初的停損是錯誤的決定.
打個比方, 你為房屋保了火險, 會不會因為沒失火而認為保費白繳?
再來談到停損的幅度. 市場的獲利法則很簡單, 實行起來卻不容易.
過去有做交易紀錄的人, 不妨算算這些數字.
看看是因為 看對/看錯, 還是因為 平均獲利/平均虧損 的比例高而賺錢.
總報酬 = 看對比例 x 平均獲利幅度 - 看錯比例 x 平均虧損幅度
市場上的贏家, 重視 平均獲利/平均虧損 遠勝於 看對/看錯.
一筆交易的 報酬/風險 > 3 才有進場的價值, 儘可能拉高 平均獲利/平均虧損.
這樣的好處是, 縱使只看對 30% 還是小賺, 若是能看對更多則是大賺.
20 % = 30% x 3 - 70% x 1
把停損定在 30%, 那麼平均獲利要有 90% 的程度, 不知有多少人能做到?
問問那些過去在股市上基金上賠錢的人.
大多數不是沒賺過, 而且賺的次數還不少, 只不過少數幾次大賠就全部吐回去.
因為他們的平均獲利時常低於平均虧損, 只能仰賴神準的眼光亦或絕佳的運氣.
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