作者lolij (柔麗招來)
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標題Re: [討論] 東歐大跌
時間Sun Mar 12 12:10:30 2006
: 推 cothuho:l大講得好 但是說得比較簡單 故事總是比較好聽 03/12 04:24
: → cothuho:要如何戰勝自己和設立“正確“的停利停損才真的是困難！ 03/12 04:24
: → cothuho:l大 可以跟你討教設“正確“的停損停利的方法嗎？謝謝！ 03/12 04:26
總報酬 = 看對比例 x 平均獲利幅度 - 看錯比例 x 平均虧損幅度
一般人不願虧損, 重視的是看對跟看錯的比例.
在多頭市場裡, 賺錢的基金在八成以上.
講難聽點, 就算用射飛鏢來選基金也能賺錢.
空頭市場正好相反, 賠錢的基金是八成以上.
眼光再好的投資人, 也很難毫髮無傷全身而退.
辦別多空, 反而比追求明牌基金要重要的多.
當手上的基金一一碰觸停損出場時, 就是個明顯的警訊.
市場全面走空時不至於渾然不知, 這是停損最基本的好處.
停損與停利是一體兩面.
最終目的, 是拉高平均獲利幅度對平均虧損幅度的比例.
先不用管看對多少, 看錯多少.
而是專注於看對時賺了多少, 看錯時賠了多少.
不論你是看基本面, 技術面, 甚至是靠占星卜卦決定如何進出場.
檢視自己獲利與虧損的幅度, 時時思考如何提高比例.
我個人用技術面上的趨勢線以及壓力支撐來決定停利停損.
技術分析有上百種, 我也不過挑了其中幾種.
我並不建議各位採用我的方式, 找出自己拿手的方法就行.
但切記, 採用的方式要始終如一, 才能夠持續修正改進.
我常看到有些人, 看了某些報導或聽了某些消息就買進賣出.
他可能之前看經濟日報買進, 過了一陣子看智富雜誌賣出.
今天聽某個分析師看好, 明天聽另一個分析師看壞.
聽明牌買了一檔基金卻不知該賣不賣, 至少要問問當初給明牌的人.
把進出場的決定, 依託在它人身上是很危險的.
今天若是有人聽我報明牌買進, 改天我不上 PTT 那要怎麼辦, 擲銅板嗎?
最後, 說一些設定停利停損的基本原則.
1. 如果市場的預期報酬是 20%, 那麼停損應該設在 10% 以下.
若走的是長線, 以往的平均報酬能有 90%, 停損定個 30% 倒不為過.
很多網銀的停利跟停損都設成 20%, 根本無法提高 平均獲利/虧損幅度.
平均獲利/虧損幅度 若相同, 代表要看對一半以上才有獲利.
2. 獲利超過一定幅度後, 將停損往上移, 就會變成停利.
比如說買入淨值 100, 停損 90.
漲到 110 時, 停利可以移到 105
120 110
130 115 或 120, 各有利弊
140 120 130
這是所謂追蹤式停利, 它的理念是:
1. 不要讓原本賺錢的交易最後變成虧損.
2. 不違背上述理念下, 儘可能讓獲利部位持續發展, 不要小賺就跑.
還有些更彈性的作法, 像是
漲到 105 加碼, 停損移到 100, 漲到 110 再度加碼, 停利移到 105.
漲到 115, 第一道停利 110, 第二道停利 105, 第三道停利 100, 碰觸後各賣 1/3.
漲到 120, 第一道停利 115, 第二道停利 110, 第三道停利 105, 以此類推.
這些方式等同在走勢圖上畫條斜線, 這也是為什麼我用趨勢線決定停利點.
而壓力支撐, 經常是更有意義的決策點, 市場時常在附近發生轉折.
市場的趨勢未必是線性的, 盤整時就像上有鍋蓋, 下有鐵板.
突破鍋蓋或鐵板時, 通常是趨勢開始產生變化的訊號.
像 3/9 日股大漲, 技術分析可以解釋成下降趨勢線被突破, 可能開始走高.
但技術分析並不是預告市場一定怎麼走, 而是提供關鍵性的決策點以免錯失機會.
若有信心丟一些資金進去測試無妨, 錯了就停損, 對了就加碼.
沒有人知道市場一定怎麼走, 然而獲利幅度與虧損幅度是可以控制的.
平均獲利/虧損幅度 越高, 看錯多次也能止於小賠, 看對多次則是大賺.
市場上獲利的基本法則就是 "大賺小賠".
虧損是必然現象, 學會接受虧損才不會讓小賠變大賠.
留得青山在, 不怕沒柴燒.
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◆ From: 61.219.188.114
推 ONITSUKA:推~好文丫~ 03/12 12:24
推 MohLih:推～又學到不少了～ 03/12 13:03
推 aking1226:真是好文.... 03/12 13:44
推 Renson:好文推推推~ 03/12 14:49
推 croat:推好文 又學到了一課\ 03/12 15:26
推 lexus:推推推~~~ 03/12 16:45
推 nexii:拜讀 03/12 17:20
推 cothuho:真是完完全全回答了我問的問題，真佩服你，謝謝啦! 03/12 19:08
推 wieco:請問哪家銀行的網銀可以設停利.損點阿？？ 03/12 19:23
推 molykote:感恩推~~~ 03/12 20:26
推 jasonmoon:大大的投資理念跟我很像 但我還太年輕還要跟你多學習 03/12 20:34
推 kerrys:拜讀 03/12 23:35
推 bunnylai:大推~精闢見解 03/12 23:37
推 timko:推呀!! 03/13 10:18