※ 引述《chunk (因為ptt很容易msii水球)》之銘言：
: 想請問一下lolij大大，在加碼時的比重是如何呢? 我剛算了一下，如果按照你原本所
: 述:初次買入淨值在100，到105時加碼，110再加碼一次。在此我假設每次加碼金額和
: 一樣多時:
: case 1:
: 漲到 115, 第一道停利 110, 第二道停利 105, 第三道停利 100, 碰觸後各賣 1/3
: ，這樣賣出時完全沒有利潤阿。還損失了手續費?!
如果市場漲到 115 就回跌至 100, 的確是不賺反賠.
但我若能看出市場會上漲 15% 再跌回原點, 倒不如變賣家產全梭這一把.
我沒有辦法預測市場的漲跌.
: Case 2:
: 漲到 120, 第一道停利 115, 第二道停利 110, 第三道停利 105，碰觸後各賣 1/3，
: 這時賣出時扣掉手續費約獲利15元。似乎不如以不加碼的方式在120元時賣掉獲利20元
: 那這樣加碼的目的何在呢?
以前有個股市作手聽到小道消息, 某支股票有特定主力介入將會大漲.
他是這麼做的... 不是先買, 而是先賣.
藉由持續的賣出確認有買盤承接, 才轉賣為買開始建立部位.
一開始投入的資金是在測試市場的溫度. 你可能看對, 也可能看錯.
虧損就不要再加碼, 準備停損. 若沒碰觸停損, 要加碼至少等爬回來再說.
一筆交易開始獲利後才加碼, 加碼建立在看對的前提上, 而非看錯硬凹.
縱然在加碼之後開始下跌, 也有一開始的獲利作為緩衝.
前面說過, 市場獲利的法則 "大賺小賠", 盡可能保留獲利部位, 減少虧損部位.
長期投資的價值在於 "賺錢的時候", 賠錢的時候要避免長期投資.
多重追蹤停利的用意在於, 降低因為市場短期波動而重複進出場的頻率.
停利(損)設得越緊, 虧損越少. 相對的, 很難持續抱住利潤.
如果說, 市場每天波動達 +2% ~ -2%, 跌個 5% 就停利, 沒幾下就被甩出場外.
既要放大獲利, 又要控制虧損, 設置多重停利是個方法.
比如說, 自高點以來 (要追蹤高點) 下跌 -5%, -10%, -15% 各停損 1/3.
那麼, 5% 的停損或許很容易碰到, 然而 -10%, -15% 的機會就少得多.
各個市場的波動程度 (或許有人視為風險高低) 不同, 停損鬆緊的拿捏也就不同.
我比較喜歡用趨勢線與壓力支撐而非固定的停損, 原因在於要配合市場作出調整.
多重停利的方式, 寬鬆的停利保持長線獲利, 緊密的停利創造短線獲利.
這是所謂 "長線保護短線" 的概念.
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