Re: [問題] 請問現在有無推薦的好標的 理由跟發展넠…

[ffaarr (遠)]

※ 引述《mirce (楓葉)》之銘言：
: 如題
: 小弟四個月前左右的單筆投資 獲利已達50%以上
: 目前想轉換標的 有板上大大推薦哪些基金嗎?
: 當初單筆420K左右 進入世礦 價格買在32左右 加上先前定期定額的 成本大約在29~30
: 中途在世礦39~40間 轉了3/4進施羅德新興亞洲 報酬率30%左右(一個月前至今)
: 假如不計匯損 目前兩支累計報酬率皆達55%以上
: 只可惜因為匯損被砍掉6~7% 20多K就這麼飛了Q_Q (可以的話 請還給我)



關於匯率與基金的問題…   因為實在太常有人有類似的娛會。


我借m大這個例子說明一下。 （也順恭喜m大賺到很多，

有勇氣在市場低迷時殺入的人值得獲得這樣的報酬）


美林世界礦業是美金計價的基金，但我們本身是用台幣的人，所以

最基本的考量就是  台幣對上持股幣別的  匯率，這才能算出真正

的「匯損」或是「賺到匯率」



以美林世界礦業而言，m大2月初買入至6/2為，淨值上昇約60%（昨天就漲了5%）

期間因為美金對台幣跌3.6%，所以 實質賺約56.5%


而它主要的持股幣別是 美金、歐元、澳幣、南非幣，

這期間各幣種對台幣 的匯率變化是  美金跌3.6%、歐元漲9.1%  南非幣漲22.7%

澳幣漲25.4%。

把各幣種的漲跌乘上 它佔市礦持股的比例（美金33.8 歐元31.9、南非幣14.4 澳幣9

其中因為月報說明得不夠清楚，北美部分可能有上漲的加幣，但保守點都算美金，歐洲

部分應有漲更多的英磅和漲較少的瑞郎，估且取中間都算歐元，拉美貨幣不確定

幣種且比例很少就不計入）

之後  （  -0.036*0.338+0.091*0.319+0.227*0.144+0.254*0.09=0.072）

可以得出， 對於台灣人來說，這四個月中 匯率變化 給投資人帶來的收益


影響是 +7.2%左右，也就是說，如果匯率全部不變的話，


實質獲利會 從56.5%變成 49.7%左右。


但有人大概會覺得奇怪，明明看起來損失了 美金跌的3.6% ，為什麼說是匯差賺7.2%呢？



前面說，股票持有貨幣平均漲7.2%，但美金跌了3.6%，也就是股票持有貨幣相對

於美金平均漲了10.8%，也就是說，對於使用美金的人（例如美國人）

來說，匯差幫他賺了10.8%的錢，因此可以推得實際上持股只漲了不到50%左右，但

基金淨值上昇了60%

也就是說，假如這段期間匯率都不變的話，值淨就只會上昇50%左右而非現在的60%。



股票賺約50%，匯差賺約7%，就是台灣投資人最後大約賺到獲利，

這樣算就可以了解，

去考慮中間的計價幣別是多餘的（但因為美金是持股幣種之一，所以還是有影響）

，直接關注台幣對持有股票的貨幣的平均匯率即可算出

匯率對於基金總獲利的影響。

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用同樣的算法，施羅德新興亞洲的持有股票貨幣 對台幣，自4月底到現在

是上昇約0.5%（ 港幣跌，其他亞洲貨幣漲）

看起來這期間美金跌了 3.5%，但其實跟獲利沒什麼關係，因為這代表

淨值因為匯率變化而多漲了 4% 左右。

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'
最後註明，這樣的算法是一個大概的原則，因為有些基金會採匯率避險，所以

會影響最後匯率實際對於報酬的影響，但就我所知，股票基金除非特別注名，

實際上採貨幣避險的比例不高。（或僅在特別時機才會有較多避險）

因此大多情況下，這樣的計算是最能反映匯率對基金獲利的影響。




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: 以上是操作手法 可以參照我同ID一個月前在板上PO的文章
: 這次是公佈當初打啞謎的 轉換新標的(施羅德新興亞洲)
: 它也沒讓我失望 不過...累計報酬率也只比當初放著不動多出1%~2%左右
: (跟預計估算的狀況有點落差="=)
: 因此 想要請教板上神人 是否有推荐的標的 理由跟它的發展條件是?
: 當初施羅德是我的業務員請我參考看看的 我參考了網路資料才決定轉換
: 所以 各位推薦的標的 我也會先做些功課才決定是否進場 ~~ 請別害怕推薦
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: 上一篇我也有公開我的參考資料跟數據收集的狀況
: 如果有投資朋友在這波沒賺到的 可以去參考看看
: 最後祝大家荷包賺飽飽 快快把被海嘯吞掉的錢拿回來~~~

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 203.73.218.59
※ 編輯: ffaarr          來自: 203.73.218.59        (06/03 23:48)
※ 編輯: ffaarr          來自: 203.73.218.59        (06/03 23:52)
推 DreamKite:哀~之前好多人都討論過了,不相信的人還是不相信啊!!!
推 mirce:謝謝指教 大致上我懂了 不過計算的部份有點複雜 得思考一下
推 aikobz:這篇真是好文~~多謝f大的分析~~對基金的匯差有比較了解
推 Attui:push
※ 編輯: ffaarr          來自: 203.70.94.180        (06/04 11:43)
→ ffaarr:我把算式加上去了。應該會更清楚一點。
推 jacko0519:推薦這篇文章~! 另請問，如果是用外幣(ex.美金)交易
→ jacko0519:計算方式是否為 從贖回後放在外幣帳戶，到實際換回台幣
→ jacko0519:這段可自行決定 換匯時機點 的時間，它的匯差在計入
→ jacko0519:才是這筆全部加總的報酬呢?(後段僅匯率跟基金無關是嗎쌩