→ linyba:原來如此，感謝 06/11 19:08
※ 編輯: ffaarr 來自: 203.70.97.254 (06/11 21:32)
※ 引述《linyba (看看而已)》之銘言：
: 目前我的年齡：25，
: 目前沒有任何負債，另外存有一筆約半年的急用金。
: 目標：未來退休金(20~30年)
: 目前做法：每個月存1.5~2萬，一年後18萬~24萬投入Firstrade帳戶買ETF 壓低成本
: 目前構想：50%股+20%REIT+30%債劵
: 爬過文後，有人建議美國區域投資能壓低就壓低(賦稅問題)，
: 所以REIT和債劵就先不考慮美國區域。
: 風險承受度上：參考過”綠角資產配置初步—風險承受度”後，70股
: 30債是我可以忍受的範圍。
: 再平衡策略：每年恢復一次，35-40歲後資產往50股50債平衡。
: 以下是我考慮過後的資產配置，請版上各位大大幫我看看有什麼問題需要改進的
: 股票(50%)
: ETF Full Name 總開銷 比例
: VTI Vanguard Total Stock Market ETF 0.07% 10%
: VEA Vanguard Europe Pacific ETF 0.12% 20%
: VWO Vanguard Emerging Markets ETF 0.25% 10%
: 0050 台灣50 0.36% 10%
: 債劵(30%)
: ETF
: WIP：(抗通膨債15%)，總開銷比(Expense ratio)為0.5%
: SPDR DB International Government Inflation-Protected Bond ETF
: IGOV：(公債15%)，總開銷比(Expense ratio)為0.35%
: S&P/Citigroup International Treasury Bond Fund
: 美債我還在考慮，主要是被課30%賦稅好像不划算，除非買實體債劵，
: 不過得要有點資產Orz
: 另外有個問題，
: 債劵有分短中長期時間，不過翻過許多書，卻沒有提到債劵應該買哪個?
: 追求資產增值和收入導向是偏向長期債劵?
: 暫時停泊資金是短、中期債劵?
長期債券的風險較大，放短期當然就儘量買短期債券，
但殖利率一般長期會高過短期，
如果非常確定會放20年的-30年的話，就買長期無妨，但也
要考慮波動會不會太大影響作為平抑風險的功能。
舉例而言 20年以上美國公債的 tlt
有時候一天就可跌個2-3%，長期無息債券（存續期更長）edv更可以一天跌到
4%。 如果不會在意短期的大波動，甚至中期的大虧損（尤其
現在利率低，所以開始昇息之後長期債券就會跌） 就去買長期的。
不過美國公債的部分才有這麼多選擇。
在美國股市能買的非美債券etf，天期其實都不是很長（都是中短期的）
，選擇不是很多，建議可以看一下etf提供的 「到期殖利率」（yield to maturity）是
不是很滿意。最近這幾支 非美公債（通膨債算法有些不同）的我記得都不到 3%
（也就是說現在買，長期獲利大概就是2%多接近3） 我自己是暫時買不下手。
: REIT(20%)
: ETF：
: 目前有看到
: WPS(iShares S&P World ex-U.S. Property Index Fund美國以外REITS)
: 總開銷比(Expense ratio)為0.48%
: iShares FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate ex-U.S. Index Fund (IFGL)
: 總開銷比(Expense ratio)為0.48%
: REIT還有其他ETF
: http://www.altruistfa.com/foreignREITs.htm
: 不過我不知道差在哪裡= =，只好找低開銷和不含美國的
: 爬過許多文，國外REIT的討論真的不熱烈，不知板上有沒有人可以分享心得
: REIT可以退稅嗎?不能的話可能要買全球類 Orz
非美國的房地產（這點要注意的是 非美的這幾支，沒有一支是純粹reits的
etf，其中或多或少都包含一些房地產經營公司的股票，這我猜是因為除了美
國之外，reits的的發達程度都遠不及美國，所以沒有全reits的適當指數可用。
差別因為追縱的指數不同，就是去把細部的持有比例（產業、地區）看一下，看
自己比較喜歡的。
至於退稅。 rwx我有買過，沒能退稅。 wps網上有人說有拿到退稅
其他幾支 drw ifgl 不確定。 除了開銷之外還有一點要考慮的是
成交量。 因為會影響到買入成本（買賣差價）
成交量 rwx較大，drw、wps次之， ifgl成交量很小。
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