作者ryanchao (養貓咪的牛)
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標題Re: [新聞] 央行下猛藥！升息半碼，又升存準率
時間Sat Jun 28 06:16:21 2008
※ [本文轉錄自 Stock 看板]
作者: ryanchao (養貓咪的牛) 看板: Stock
標題: Re: [新聞] 央行下猛藥！升息半碼，又升存準率
時間: Sat Jun 28 06:15:50 2008
※ 引述《SeonJun (Your soul is mine!)》之銘言：
原文恕刪～
其實我很想推薦大家看一部動漫片：Money as Debt（錢就是債務）
可以在Youtube上找到，還有中文字幕，一共有好幾集
連結在此：
http://tw.youtube.com/watch?v=zbKRM30Zxnc （這是第一集）
不知道大家有沒有認真思考「錢」是怎麼來的？
部分準備金的制度怎麼樣影響我們生活與經濟活動？
不談陰謀論、不談什麼貨幣戰爭之類的東西
光從錢怎麼創造就值得各位好好想想...
我還記得我在基金版發表「美元崩壞」一文時
講到「信用創造」一詞被人嗤之以鼻
對方似乎認為我在胡說八道...
今天我就用一個例子來說明我們日常使用的「錢」是怎麼被創造
而且也附帶說明「通膨」為什麼一定會發生
假設今天甲銀行有一筆全新的1000000的資金可供貸款
好了，有一個想買車的人想購買新車（買股票也可以啦..這裡是股票版..XD）
跟銀行簽約貸款借出這筆錢購買一部價值1000000的新車
車商收到這到這個從某銀行借出的100萬後
把錢存入乙銀行，這時候乙銀行就有100萬的新資金
假設目前存款準備率是3%
是央行規定銀行在放貸、投資時要保留的部分準備金額度
所以乙銀行運用這筆新資金能夠放出貸款的額度只有97%
（假設沒有其他因素，單純考率存款準備金這個因素）
也就是說乙銀行只能夠放出97萬的貸款，而非100萬
好囉，這時候也有位鄉民想買間小套房，正缺錢想向乙銀行貸款
乙銀行願意貸給他97萬（請原諒我用這剛剛好的數字...XD）
就把這97萬放貸出去囉...
這位鄉民歡天喜地的買下心目中的小套房
而建商（或者賣屋者）收下97萬後，再找丙銀行把這97萬存入
這時候丙銀行就有了新的資金97萬
一樣，按照乙銀行的狀況來推演，丙銀行最多只能放出94.09萬的貸款
好囉..假設原先的100萬資金，經過不斷不斷重複又重複的放貸出去
然後不斷重複又重複回到銀行體系
假設這個迴圈「只能」跑60次（純假設，不為什麼...）
各位知道在這100萬在這60次的循環放貸
銀行總共「創造」出多少的資金嗎？
答案是26973111（兩千六百九十七萬三千一百一十一元）
（不含原先的100萬在其中）
原本的100萬在經過不斷的放貸然後存入其他銀行
變成其他銀行的「可信貸資產」後再放貸出去這個循環
就可以在金融體系創造出這麼可怕的數字
這還不包括甲銀行若是回收這筆資金後的利息
然後再放貸出去的資金膨脹效果...
若是把存準率調升8碼到5%（因為央行心情不爽發飆了...XD）
結果會如何呢？
這一百萬可以創造出的資金大約是18078604（一千八百零七萬八千六百零四元)
很顯然存準率的調升與調降
會使得金融體系所創造出來的貨幣數量大幅減少或增加
那什麼是通貨膨脹呢？
按照經濟學家的定義就是過多的「流通貨幣」去追逐稀有的資源
也就是說「錢太多」了....
那麼如何讓錢變少點？不外乎提高基本利率（央行的話就是重貼現利率）
來逼銀行放款利率調高來遏阻放款增加
但是從剛剛上面的存準率變動會影響貨幣創造的數字來看
調動存準率會是央行對貨幣流通掌控最有力也最狠的手段
所以會有「大斧」（Big AXE）的封號
現在各位透過實際演練知道調升存準率
對實際上金融市場的殺傷力多大了吧？...= =a
我希望透過分享這部影片
讓更多人知道在現代金融體系下「錢」其實是跟「債務」劃上等號
你借「錢」是在創造讓別人使用的「錢」
而你擁有「錢」也就是擁有其他人的「債務」....
那麼美國目前信貸危機透過這部片
我們更該知道...
信貸危機其實根本上是在撼動現代法幣制度的核心：信用創造
因為「沒有債務就沒有錢」！！
當流動性緊縮後，銀行不願意借款放貸出去
這部僅僅是經濟衰退這麼簡單而已
而是「信用創造」整個大衰退所造成的貨幣緊縮狀態
會使的美國經濟變成自1930年代以來大蕭條後的的嚴重大通縮
在通縮時代債務是「變大」，不是「變小」
美國人身上的債務可是會被相對「放大」，還款負擔更重
美國人（或者該說美國政府與FED）不可能讓這種事發生的
所以美國人會「閉著眼睛」假裝沒看到「通膨」正發生
相反的，它反倒樂見有「通膨」...
因為有「通膨」代表信用創造的機制還是正常的
也就是美國人正利用「通膨」來避免走上通縮之路...
一些看法與分享...
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我的Blog
http://www.wretch.cc/blog/ryanchao
有人告訴我「從20層樓摔下來的屍體抖一下又不代表可以出國參加奧運」
你說呢？
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 123.204.33.137
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※ 編輯: ryanchao 來自: 123.204.33.137 (06/28 06:43)
推 guardian93:補充一下 銀行還有法定準備率 貸放現金也不會全數被 06/28 08:39
→ guardian93:存回銀行 所以貨幣乘數遠比想像中來的小 06/28 08:40
推 nightwise:看到後面越覺得像是一種沒意義的控訴.. 06/28 08:45
→ nightwise:比如說不需要利息的銀行, 控制人口等等的 06/28 08:46
→ nightwise:利息本身不就是為了維持金融體系運轉以及讓借貸人為了 06/28 08:48
→ nightwise:冒險所支應的的成本而提出的 06/28 08:48
→ nightwise:我覺得裡面幾乎漏掉很多信貸體系所帶給大家的便利性 06/28 08:48
→ nightwise:而把很多罪名怪到銀行家身上了 06/28 08:49
推 bellson:開始的立意是好的... 不過人性貪婪亂搞就... 06/28 10:46
→ proletariat:衍生性金融商品最初也是立意良善避險用的 後來還不是. 06/28 12:15
→ jcchiou:變成高槓桿的賭博工具 06/28 13:57
推 happytiger:推了 意思是信用貸款導致通膨嚴重 06/28 14:12
推 hele0830:推 06/28 19:33
推 papayapa:我也推 06/28 22:11
推 yusaku:這只是西方觀點吧，別忘了最早發行紙鈔的文明呀。 06/28 23:06
推 babamama:借轉 06/28 23:53
推 fanttaa:推！借轉.... 06/29 08:31
→ jasonmoon:這部是貨幣乘數的概念嗎.... 06/29 08:43