(休息夠了 繼續吧 XD)
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第二種 定力止蝕水平來做本金保證的基金
這種保本型基金呢 簡單來說 就是他會先設一個止蝕水平 一但跌到那個水平
就會把基金的所有投資轉為現金 然後拿去定存或投資零息債
這種投資方法的好處就是 他沒有參與率的問題 因為一開始的時候會把錢全拿下去投資
剛開始的時候為了增加投資報酬率 也是會投資一些衍生性商品
然而這種保本型基金 如果市場上揚 則可較快速的累積財富 根一般基金可能差不多
但但跌到了投資止蝕水平 那就別期望他往後會有什麼報酬
因為一到水平就轉成定存 期到剛好本金還你 報酬 當然不可能啦
第三種 由財務實力來作本金保證的基金
這種基金沒有什麼保本的機構 存粹就是靠他的財務實力來想你保證其基金保本
簡而言之 就是大家常見的投資型保單 他最早是由英國保險公司
所發行的共同利潤基金(With Profits Fund) 本身可能帶有輕微的人壽保險
但基本上是投資型商品 回報率甚至可以到達股票型基金的水平
這類型的基金主要是投資在績優股 債券 或是 房地產
和一般基金最大的差別就是他有儲備的機制 它會將每年的回報儲存一點起來
剩下的才分給投資者 其最大的目的就再於
它可以再投資回報差的時候 把儲存的利潤補給投資者 這樣就會有產生
投資報酬平滑化的效果 因此投資這個就不必太在乎進場時間
它是可以得到長期穩定的資本增值
這種基金的收益 是以紅利的方式分發給投資人 根據分紅的方法 可分成兩種
第一種 每年分紅
他年初的時候宣布今年的紅利會是多少 比如說5% 那基金每天的淨值
就會以年投資報酬5%穩定成長 因此市場上會有"基金價格永不下跌"的保證
第二種 發布配息
大約在一年之中宣布配息率 就把現在的總額成以這利率分到你的紅利之中
當你贖回之時 在把這最終紅利分給你
這種基金主要是適合中長線保守型的投資人 由於其有本金的保障
再加上大部分為保險 還可以有受益人 人死還能避開遺產稅
但投資時能有幾點是需要注意的
1. 這種基金的本金保證是由公司的財務能力來承擔 先考慮這公司能否兌現
2. 這種基金雖然有平滑化的機制 但由於他是投資股市
所以他的投爆率也是須以股市景氣為準
3. 景氣好時固然會有紅利分配 但如果景氣不好時累積的紅利 可能減少 甚至取消
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