推 mgdesigner:也許美國會出現有人寫這種web application 03/23 11:51
→ kenit:web application是小case 首先要先有這樣的金流制度吧~ 03/23 13:33
推 ryanchao:頗有趣的觀點 03/23 19:47
※ 引述《ffaarr (遠)》之銘言：
: 既然要討論保值，也許應該從不同長度時間角度來看，投資黃金的人應該都知道
: ，黃金的價格天天在波動，即使是金價不斷上漲的這幾年，短期的小回檔也是十分常見，
: 所以大概很少人會認為黃金在非常短期（例如一兩個月以內）的時間長度是穩定能保值的
我有一些另外的看法。提供參考。
在過去幾十年，黃金只是商品，不具備貨幣的地位，人們對於黃金的需求，
並非來自對於貨幣的需求。但是難以判斷的是：現在以美元為貨幣的基礎，
是否會發生動搖？如果美元基礎發生危機，而黃金（或其他新貨幣）興起，
那麼黃金就不再有「價格」，美元與黃金之間，存在的是「匯率」關係。
我個人是認為，在貨幣基礎發生動搖時，要觀察的不是「需求」，而是
「供給」與「穩定性」。黃金的供給是相對陡峭的一條曲線，而且是一種
人類不能增減的經濟財。而美元不是，美元是一種可以透過金融體系製造
與消滅的貨幣。
以黃金的供給曲線來看，它是無法瞬間大量擴張的，如果面對世界經濟的
快速成長時，以黃金為貨幣，只會壓抑經濟的成長。可以想見，在資本主
義興起之後，生產力快速上升，黃金是難以勝任貨幣一職的。
相反的，如果在生產力持平、甚或下降的時候，黃金不但可以勝任貨幣，
更能夠彰顯出比任何國家所發行的法幣更有權威性的存有性－－因為黃金
等於是從「上帝的央行」所印製出來的貨幣。
所以，也許我要問一個很可笑的問題：資本主義是否能夠繼續維持下去？
有人認為：全球化的浪潮，其實就是資本主義最後的一種形式。隨著各種
貿易壁壘的消失，金融自由化，世界的經濟比以往更加趨向柏拉圖曲線，
當有限的資源分配已經達到最佳化，供給與需求也達到最佳化，從生產
到消費的過程都在最有效率的過程中完成時，資本主義所信奉的自由經濟
將會因為實現而走到終點。
當然，我們現在離真正的「最有效率」還差的太遠，但是如果考慮安全性
與風險之後，我們與資本主義終點的距離恐怕已經不遠了。第一、基於戰備
考量，人類不可能讓一些重要物資或產品達到最有效率的生產方式。例如：
農產品，恐怕沒有多少國家敢讓最重要的民生物資完全仰賴進口，它寧願
維持國內無效率的生產，也比把自己的命脈完全交給別國來的好。
第二、市場成本。基本上，市場是達到均衡的最好方法，但是市場本身也
會失靈，也會發羊癲瘋，市場的存在是有風險性的，要維持市場的存在也
要投入成本的。（債券擔保市場不就是如此？）越巨大的經濟體系需要越
巨大與越繁複的市場來分配，無論是有形物資、無形資產、抑或風險。
而市場本身如果是沒有風險也沒有成本的，那麼自由開放將是最好的選擇，
但是不然。當規模達到一定程度時，市場所帶來的知識障蔽、風險管理、
內線交易等等，都會達到難以控制的地步，這將會抵銷掉自由化的好處。
我想問的是：倘若這次在美國「偉大的FED」庇護下，能平安度過風暴，
那麼世界局勢要怎麼走？新興市場更加蓬勃？人類是不是要繼續尋找
更多的產品市場與原料市場？當年造成帝國主義的各種因素，會再度
回到人類身上。但這一次，人類打算怎樣？在月球上建殖民地？在火星
上面建殖民地？然後來個五月花號太空船事件？
人類向外擴張的腳步已經達到一定的技術屏障，這不再是打個鴉片戰爭
就能解決的事情。當全球化的浪潮把全世界每一塊大陸都吸納入資本主義
世界，然後呢？更多的原物料從哪裡來？生產出來的產品要賣到哪裡去？
我們要怎麼餵飽以幾何級數上升的生產能量？事實上，全球化的成本
快速在上昇，因為長年戰爭與基礎建設不足，讓許許多多地區根本無法
跟上全球化的腳步。
這是我所擔心的，因為我認為在我們有生之年，都會看到這一幕。
當原物料昂貴（因為產能太大）到沒有可能以任何形式轉化為有競爭力
的商品（因為產品市場供過於求）時，生產力的擴張會逐漸停滯。
資本累積不會增加收益，資金需求下降，購買意願低落，價格下跌。
這是通縮沒錯，我認為通縮就類似熱力學上的所謂「熱毀滅」，是資本
主義的墳場。然而，在一個通縮的世界，黃金的保值性顯著大於任何
法幣，因為有上帝來保證他的價值。
試想，克里特島上邁諾斯文明的宮殿裡挖出一個藏寶箱，你希望裡面
裝的是貝殼還是黃金？是新石器時代的石頭還是鑽石、紅寶石、翡翠、
瑪瑙？（附注：邁諾斯文明的遺物已經發現很多，古董市場上沒什麼
好賣的）
盛極一時的邁諾斯文明已經不能擔保印製有它圖樣的石器的價值，但是
黃金可以。
我不知道這種供給量隨人改變的法幣制度還能撐過幾次泡沫破裂，但
我相信一次會比一次困難。如果美元勢力退潮的時間越久、前途越不看好，
人們會開始尋找新的、更能保證不會突然失去價值的新貨幣。
事實上，在電腦化的時代裡，美元本位與金本位的貨幣，是具有相同的
流動性的。我記得去台銀開黃金存摺時，我詢問小姐說：我可不可以
從我的黃金存摺轉帳到別人的黃金存摺？小姐說不行。
但我隨即想到：我在問的，不就是一種新貨幣的可能性嗎？
以信用卡支付黃金是現代科技作得到的。如果可以，我倒想開一家以
黃金標價的小店，每個物件可能是幾公克、幾十公克，人們刷卡，用
新台幣支付，而我則收到黃金，放進我的黃金存摺。用黃金買菜，用黃金
線上購物，用黃金領薪水。誰管一口美元是多少公克的黃金？
我相信，如果聯準會繼續讓美元三不五時就落賽，或是一厥不振，這麼
炫的支付方式總是會出現的。
當然，一切是臆測，但是，人的法幣要多振作了，要不然就換神的法幣了。
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